Pagrindiniai juda (arba ne)
Kartais pasaulinės finansų rinkos sujaudina investuotojus, sukeldamos euforiją. Kartais jie gąsdina investuotojus panikuojančiais lašais. Kartais jie užgniaužia investuotojus miegoti galvodami apie konsolidavimo diapazoną. Šiuo metu esame viename iš tų konsolidavimo diapazonų, ir tai daro įtaką daugybei turto klasių.
Šie nuobodūs konsolidavimo diapazonai dažnai susiformuoja prieš svarbius ekonominius pranešimus, pvz., Rytojaus Federalinio atviros rinkos komiteto (FOMC) pinigų politikos pareiškimą. Ramiai prieš paskelbdami, investuotojai linkę mažinti prekybos apimtį ir kintamumą, nes įsikuria laukdami naujienų.
Šiuo atveju analitikai laukia, ar FOMC ketina išsiaiškinti ne tik savo ketinimus kelti palūkanų normas 2019 m., Bet ir planus likviduoti savo balansą pagal kiekybinio griežtinimo programą. Iš esmės FOMC galėtų reikšti bet kurį iš keturių skirtingų pinigų politikos derinių:
- Tai galėtų ir toliau didinti tarifus ir palaikyti nepakitusius vėjo tempus. Tai galėtų ir toliau didinti, tačiau sulėtinti vėjo tempą. Tai gali sustabdyti tarifų kėlimą ir išlaikyti vėjo tempą nepakitusius.Galima didinti tarifus, bet sulėtinti vėjo tempą.
1 variantas investuotojus greičiausiai pradėtų pardavinėti akcijas, nes baiminamasi dėl ekonomikos sulėtėjimo ir nuolatinio spaudimo obligacijų rinkoje sumažėtų investuotojų pasitikėjimas. 2 variantas arba 3 variantas konsolidavimą tikriausiai pratęs, nes jie investuotojams paliks abejonių dėl ateities. Dėl 4 pasirinkimo tikėtina, kad investuotojai toliau pirks akcijas, nes viltis dėl užsitęsusio ekonomikos augimo ir nuolatinio skatinimo obligacijų rinkoje padidins investuotojų pasitikėjimą.
Galite pamatyti dabartinį investuotojų netikrumą dėl pasaulio ekonomikos stiprybės, pažiūrėję į žalios naftos kainų diagramą. Kai investuotojai tikisi, kad pasaulio ekonomika augs, jie linkę didinti naftos kainas tikėdamiesi, kad stipri ekonomika atneš didelę paklausą. Priešingai, kai investuotojai tikisi lėtėjančio augimo ar mažėjimo, jie linkę mažinti naftos kainas.
Žalia nafta jau tris savaites įsitvirtina toje srityje, kuri gali tapti dešiniąja apversto galvos ir pečių bulių pasikeitimo schema. Galbūt rytoj FOMC pranešime pakaks katalizatoriaus, kuris priverstų išplėsti žalią naftą.
„S&P 500“
Pirmąją metų savaitę „S&P 500“ buvo prastesni nei „Russell 2000“, nes investuotojai pervesdavo daugiau pinigų į mažų kapitalų akcijas nei didelių kapitalų akcijas tikėdamiesi, kad augimas 2019 m. Paspartės. Mažos kapitalizacijos akcijos paprastai būna mažesnės. akcijų biržų mitingų metu pralenktų didelių kapitalų atsargas.
Tačiau per pastarąsias tris savaites „Russell 2000“ palyginti su „S&P 500“ (RUT / SPX) santykinio stiprumo diagrama įsitvirtino mažesniame plečiamojo pleišto modelyje, didesniame plečiamajame pleišto modelyje, nes investuotojai ėjo pirmyn ir atgal. jų entuziazmas dėl mažos kapitalizacijos akcijų augimo potencialo ir jų noras turėti papildomo stabilumo, kuris paprastai kyla iš didelių kapitalizacijos bendrovių akcijų. Galbūt rytoj FOMC pranešime pakaks katalizatoriaus, kuris priverstų išsiveržti į RUT / SPX santykinio stiprumo diagramą.
:
Federalinio atviros rinkos komiteto posėdis - FOMC posėdis
Kodėl defliacija yra blogiausias centrinio banko košmaras?
Kaip skiriasi „S&P 500“ ir „Russell 2000“ indeksai
Rizikos rodikliai
Net „CBOE“ kintamumo indeksas (VIX) įsitvirtino tuo, kas gali pasirodyti kaip dešinysis galvos ir pečių mentės bruožas. (Tai būtų „VIX“ rodiklis, kuris keičiasi į aukštą pusę, nes VIX yra apverstas rodiklis. Jis juda aukščiau, nes investuotojai tampa atsargesni, ir žemesni, kai investuotojai tampa stipresni.)
Atrodo, kad investuotojai negali susimąstyti, ar jie tiki, kad FOMC ketina padidinti akcijų rinką ar ją išplėsti. Vis dėlto, ką galime pasakyti iš VIX diagramos, dabartinio konsolidavimo diapazono palaikymo lygis yra aukštesnis nei palaikymo lygis, kuris sąveikavo su diagrama 2018 m. Lapkričio mėn., Ir palaikymo lygis, kuris sąveikavo su diagrama nuo 2018 m. Rugpjūčio iki spalio pradžios. Tai rodo, kad investuotojai labiau nerimauja dėl galimo atmetimo dėl FOMC nusivylimo pranešimo, nei jie buvo anksčiau.
:
Strategijos, kaip efektyviai prekiauti kintamumu su VIX
Kas yra atvirkštinė koreliacija?
Finansinės rinkos: kai perima baimė ir godumas
Esmė: Rytoj viskas gali pasikeisti
Konsolidavimo diapazonai, kurie veda prie svarbių ekonominių pranešimų, po pranešimo dažnai būna ilgalaikiai. Įdomu tai, kad pradinė rinkos reakcija į pranešimą dažnai būna neteisinga. Kainos greitai pajudės viena kryptimi iškart po pranešimo, kad tik taip greitai apsisuktų ir pradėtų judėti priešinga kryptimi.
Kai FOMC rytoj 14 val. EST paskelbs savo pinigų politikos pareiškimą, stebėkite, kaip rinka reaguoja, susitvarkykite ir tada pradėkite judėti pagal naują tendenciją.
