Pagrindiniai juda
Europos ir JAV akcijų rinkos šiandien vėl augo, tikėdamiesi būsimo centrinio banko tinkamumo. Federalinis atviros rinkos komitetas (FOMC) pranešė, kad jis galimai ketina sumažinti palūkanų normas jau šį mėnesį, o Europos centrinis bankas (ECB) šiandien vykusiame pinigų politikos susitikime paskelbė, kad tikisi, jog pagrindinės ECB palūkanų normos išliks ties jų dabartinis lygis bent jau per pirmąjį 2020 m. pusmetį. “
Prekybininkai perka didelių kapitalų akcijas tikėdamiesi, kad žemi kursai gali paskatinti ekonomiką ir atpiginti stambias korporacijas ir toliau finansuoti savo akcijų supirkimo programas, turint daugiau skolų. Jie taip pat tikisi, kad žemi tarifai ir ekonomikos plėtra gali paskatinti žalios naftos paklausą.
Žalia nafta gali būti puikus numatomo ekonominio stiprumo rodiklis. Naftos kainos linkusios kilti, kai prekybininkai tikisi, kad ekonomika sustiprės, ir jie krinta, kai prekybininkai tikisi, kad ekonomika taps silpnesnė.
Žalia nafta šiandien vėl šoktelėjo virš 53 USD už barelį, o vakar ji nukrito iki 50, 60 USD už barelį. Šis atšokimas atkuria žalią naftą ir patikrina pakilusį kainų lygį, kuris buvo atrama kairiojo ir dešiniojo pečių inversinei galvai ir pečiams, apibūdinantiems metų pradžioje suformuotą prekę. Jei naftos atsargos gali suskilti aukščiau šio lygio, tai yra didelė tikimybė, kad ji vėl padidės iki 58 USD už barelį.
Šiandien žalios naftos gabenimas padėjo energetikos sektoriui pirmauti Wall Street. „Apache Corporation“ (APA) padidėjo 2, 85%, „Occidental Petroleum Corporation“ (OXY) šoktelėjo 3, 39%, o „TechnipFMC plc“ (FTI) padidėjo 4, 10%.
„S&P 500“
Šiandien „S&P 500“ tęsė staigų atsigavimą, pripažindamas negaliojantį galvos ir pečių meškos tendenciją, kuria indeksas baigtas gegužės 29 d. Galvos ir pečių modelis negalioja, kai indeksas ar akcija pakyla aukštyn virš kainų lygio, kuris buvo iškirptė. atvirkštinio modelio. Naujausio „S&P 500“ modelio atveju iškirptė buvo aukščiausias lygis, suformuotas sujungiant žemiausius kritimus kovo pabaigoje ir gegužės pradžioje.
S&P 500 ženklas, rodantis negaliojančią šį meškų posūkio modelį, yra drąsinantis ženklas. Dažnai, kai galvos ir pečių modeliai nepavyksta, tai rodo, kad priekyje yra daugiau smarkumo. Dabar, kai „S&P 500“ vėl viršija pagrindinį 2816, 94 lygį, nenustebčiau pamatęs jį toliau kylantį iki 2 900.
:
Kaip prekiauti trumpu spaustuku
„Pivot“ taškų naudojimas numatymui
Prekybos lūžių anatomija
Rizikos rodikliai - kova su mažais dangteliais
Nors „S&P 500“ (SPX) mitingai, „Russell 2000“ (RUT) - mano mėgstamiausias mažos kapitalizacijos akcijų indeksas - stengiasi neatsilikti. Tiesą sakant, „Russell 2000“ šiandien nepavyko įgyti jokios įtakos, nukritus 0, 22% ir baigiant 1, 503, 538.
Taigi kodėl tai svarbu? Mažos kapitalizacijos akcijos, tokios kaip RUT, paprastai būna pranašesnės, kai prekybininkai pasitiki pasauline ekonomikos perspektyva ir nori prisiimti daugiau rizikos tikėdamiesi gauti didesnę grąžą. Kita vertus, didelės kapitalizacijos akcijos - kaip ir SPX - paprastai būna geresnės nei prekybininkai, kai mažiau tiki, kad pasaulio ekonomika išliks stipri ir nenori prisiimti tiek daug rizikos.
Man patinka nepamiršti, kuris akcijų segmentas yra pranašesnis sukuriant santykinio stiprumo diagramą tarp RUT ir SPX. „RUT / SPX“ santykinio stiprumo diagrama iliustruoja šiuos sentimentų pokyčius, judama aukščiau, kai pranašesnės mažos kapitalizacijos akcijos, ir žemyn, kai didesnių kapitalų atsargos yra pranašesnės.
Šiandien RUT / SPX palaikė pagrindinę paramą iki žemiausio lygio nuo 2016 m. Kovo mėn., Nes SPX smuko aukščiau, o RUT smuko. Tai man sako, kad nors prekybininkai jaudinasi dėl FOMC sumažintos palūkanų normos galimo padidėjimo įtakos „blue-chip“ įmonėms, jie nervina prisiimdami per didelę riziką.
Paprastai mažos kapitalizacijos akcijos laikomos rizikingesnėmis investicijomis, tačiau dėl D.Trumpo administracijos tarifų grėsmės Meksikai jos yra dar rizikingesnės. Šie tarifai, jei jie bus įgyvendinti, turės tiesioginį neigiamą poveikį JAV ekonomikai, o dauguma mažos kapitalizacijos bendrovių verslą vykdo tik JAV. Jie neturi prabangos uždirbti pajamų užsienyje, kur Meksikos prekių tarifai nebus tiesiogiai jaučiami.
:
Kuo didelių kapitalizuotų akcijų rizika skiriasi nuo mažų kapitalizacijos akcijų rizika?
Mažos kapitalizacijos akcijų vertinimas
3 mažos kapitalizacijos atsargos, kurios gali klestėti prekybos karo metu
Bottom Line - Pasirinkite savo kovas
Šią savaitę prekybininkai parodė, kad vis dar tikisi augimo artimiausiu metu. Tačiau tikrai nesame situacijoje, kurioje „kylančios bangos plūduriuoja visose valtyse“ Volstrytoje. Jūs turėsite protingai pasirinkti savo kovas. Yra daugybė atsargų, kurioms sekasi gerai. Stebėkite tuos, kurie jau nustatė naujus nuosmukius.
