Kas yra fondo paskola?
Dotacijos paskola, dar vadinama įnašo įkeitimu, yra tokia hipotekos rūšis, kai paskolos gavėjas kiekvieną mėnesį moka tik paskolos palūkanas. Užuot mokėjęs pagrindinę sumą, paskolos gavėjas reguliariai investuoja į taupymo planą arba įnašą, kuris baigsis pasibaigus hipotekos terminui. Tada paskolos gavėjas panaudoja lėšas iš šios įmokos hipotekos pagrindinei sumai sumokėti.
Dotacijų paskolos pirmiausia buvo populiarios Jungtinėje Karalystėje. Jomis besinaudojantys vartotojai dažnai pasirinko pirkti tai, ką britai vadina gyvybės draudimo polisu (viso JAV gyvybės draudimo poliso atitikmuo), kad sukauptų santaupas, reikalingas pagrindinei sumai sumokėti. Ši gyvybės draudimo politika turėtų galioti tuo pačiu metu kaip ir hipoteka.
Kaip veikia dotacijos paskola
Kredito davėjas, norėdamas suteikti leidimą suteikti paskolą, privalo įrodyti, kad skolininkas turi realų pagrindinės paskolos grąžinimo planą. Šis planas negali remtis tikėtinu palikimu ar netikėtumu.
Tarkime, paskolos gavėjas nusprendžia nusipirkti būstą, kainuojantį 150 000 USD, finansuodamas pirkinį su 25 metų įkeitimo hipoteka. Paskolas teikiantis paskolos davėjas nustato mėnesinę įmoką 850 USD (atspindinčią vyraujančią 6, 8% palūkanų normą). Ši suma apima tik paskolos palūkanas; paskolos gavėjas privalo pats padengti visus susijusius mokesčius ir draudimą.
Tuo tarpu paskolos gavėjas taip pat įsigijo gyvybės draudimo politiką, kurios galiojimo laikas pasibaigs per 25 metus. Jis moka 250 USD mėnesio įmokas į šią polisę, nes polisą išleidusi įmonė apskaičiavo, kad šios sumos mėnesiniai mokėjimai su numatomu palūkanų pelnu garantuos, kad poliso grynoji vertė bus 150 000 USD ar didesnė 25 metų pabaigoje. metų. Jei per 25 metus rinkos bus stabilios, politika subręs ir skolininkas panaudos sukauptus 150 000 USD pagrindinei sumai sumokėti. Bet kuri poliso suma, viršijanti 150 000 USD, atiteks paskolos gavėjui. Bet koks trūkumas reikalauja, kad skolininkas sumokėtų skirtumą grynaisiais.
Gaudami paskolą, paskolos gavėjas kas mėnesį moka tik už paskolos palūkanas; pagrindinė įmoka išmokama vienkartine išmoka pasibaigus hipotekos terminui.
Dotacijos paskolos privalumai ir trūkumai
Geroji dalis. Dotacijos paskolos suteikia daug paskatų skolininkams. Pagrindinė, be abejo, yra mažesnės mėnesinės įmokos, nes jos moka tik palūkanas, o ne palūkanas ir pagrindinę paskolos dalį. Be abejo, jie vis tiek turi sumokėti į gyvybės draudimo politiką ar kitą taupymo plano formą, kad įrodytų, jog planuoja atlikti paskutinę pagrindinę įmoką paskolai suėjus.
Bet priverstinis taupymo planas retai kada yra blogas dalykas ir netgi gali būti pelningas: Daugelis žmonių yra sudarę paskolų dotacijoms, manydami, kad pinigai, kuriuos jie sutaupo vykdydami savo gyvybės draudimo politiką, bus daugiau nei pagrindinė jų hipotekos suma. Tokiais atvejais paskolos gavėjas gautų papildomą vienkartinę išmoką sumokėjus hipotekos pagrindinę sumą.
Rizikinga dalis. Nepaisant šių pranašumų, paskolos dotacijoms gali būti rizikingesnės nei tradicinės hipotekos. Bet koks investavimo ar taupymo planas gali prarasti vertę laikui bėgant, priklausomai nuo rinkos: O kas, jei įvyks esminė korekcija, dėl kurios portfelio atsargos smuks, kai tik pasibaigs hipotekos terminas? Taip pat staigūs palūkanų normų pokyčiai gali pakreipti numatytą gyvybės draudimo poliso vertės augimo tempą. Jei polisas praranda vertę, paskolos gavėjui gali būti trūksta paskolos termino. Tokiu atveju jie turėtų turėti kitą pinigų šaltinį, kad galėtų sumokėti hipoteką.
Realus gyvenimo paskolos pavyzdys
Šis scenarijus pastaraisiais metais ištiko tūkstančius britų namų savininkų. Devintojo dešimtmečio pabaigoje įkeitimo įkainiai buvo ypač populiarus būdas įsigyti būstą, kurį paskatino klestinčios akcijų ir nekilnojamojo turto rinkos (ir kai kurios specialios mokesčio lengvatos šiam produktui); per metus buvo parduota daugiau nei vienas milijonas įnašų taupymo planų ar polisų. Tačiau iki 1990-ųjų pabaigos tapo aišku, kad šie planai neatitiks optimistiškai prognozuojamų augimo tempų ir hipotekų sumų, kurias jie turėjo padengti. 2010-aisiais daugelis namų savininkų buvo priversti ieškoti kitų būdų grąžinti hipoteką arba rizikuoti prarasti gyvenamąją vietą.
Daugelis reguliavimo institucijų ir finansų analitikų pasmerkė įmokas paskoloms kaip netinkamo pardavimo atvejį, nepanašiai į situaciją, kai kintamos universaliosios gyvybės draudimo poliso sąlygos JAV įsigaliojo maždaug tuo pačiu metu. Šiandien Jungtinėje Karalystėje parduodama labai nedaug paskolų, susijusių su paskolomis.
