Praėjusią savaitę tiek vanagai, tiek balandžiai diskutavo dėl Federalinių rezervų pinigų politikos, kai balandžiai buvo garsesni. Panašu, kad bendras reikalavimas yra, kad Federalinis rezervų bankas šiais metais sumažintų federalinių fondų kursą nuo 1, 75% iki 2, 00% nuo dabartinio 2, 25% iki 2, 50%. Vis dar raginu, kad FED liks nepakeista lėšų norma iki 2019 m. Ir galbūt iki 2020 m. Pabaigos po prezidento rinkimų.
Wall Street pamiršo apie tai, kad Fed ir toliau atsisako savo balanso. Federalinių atsargų pirmininkas Jerome'as Powellas sako, kad balanso panaikinimas nėra griežtinantis pinigų politikos, tačiau aš sakau, kad jis melavo, nes atsisakyti yra kiekybinis sugriežtinimas, nes jis atveria kiekybinį palengvinimą, dėl kurio FED balansas padidėjo iki 4, 5 trilijono USD.
Kiekvieną savaitę trečiadienį Federalinis rezervų bankas pateikia savo balanso apžvalgą. Kovo 27 d. Balanso balansas siekė 3, 956 trilijonus dolerių, ty 6 milijardus dolerių mažiau nei kovo 20 dieną 3, 962 USD. Tai reiškia, kad FED sugriežtino, nes 6 milijardai dolerių buvo ištraukti iš bankų sistemos. 2017 m. Rugsėjo mėn. Pabaigoje balansas buvo 4, 5 trilijono JAV dolerių, taigi bendra suma sudarė 544 milijardus dolerių.
FOMC
Federalinių rezervų balanso strategija: Federalinių rezervų bankas sustabdys akcijų nutraukimą 2019 m. Rugsėjo mėn. Pabaigoje. Federalinis rezervų bankas nustatė 50 mlrd. Dolerių balandžio mėn., O po to 35 mlrd. Tai yra papildomi 225 milijardų JAV dolerių FED sugriežtinimai, dėl kurių balansas sumažėtų iki 3, 731 trilijono USD.
Šis sumažinimas neatitiks pirmininko Powello nurodyto tikslo - sudaryti 3, 5 trilijono USD balansą. Ar jis vėl melavo, ar tiesiog neužsiminė apie tai, kad norint pasiekti šį tikslą reikia dar labiau pasitraukti? Papildoma 231 milijardo JAV dolerių suma bus numatyta po 2020 m. Rinkimų.
Dienos 10 metų JAV iždo rašto pajamingumo lentelė
„Refinitiv XENITH“
Dienos 10 metų JAV iždo rašto pajamingumo diagrama rodo, kad šis pajamingumas nuo sausio 11 dienos buvo „mirties kryžiuje“, kuris palaiko mažesnį derlių. 50 dienų paprastas slenkamasis vidurkis nukrito žemiau 200 dienų paprasto slenkančio vidurkio, kad būtų parodyta, kad derlius bus mažesnis. Tą dieną šis derlius buvo 2, 70%, o kovo 28 d. Jis sumažėjo iki 2019 m. Žemo - 2, 34%.
Dešimties metų iždo pajamingumas buvo mažesnis nei pusmečio pokytis - 2, 605% nuo kovo 20 d., Kai FOMC paskelbė labiau dviprasmišką požiūrį į pinigų politiką. Derlingumas praėjusią savaitę siekė 2, 414%, o šios savaitės pokytis - 2, 4466%. Aš parodau mėnesio ir ketvirčio vertės lygius 2, 576% ir 2, 759%. Pelningumas yra aiškus ženklas, kad ekonominis silpnumas Europoje padeda „skristi į saugą“ į JAV iždus.
Savaitės 10 metų JAV iždo rašto pajamingumo diagrama
„Refinitiv XENITH“
Savaitinė 10 metų JAV iždo rašto pajamingumo diagrama rodo pajamingumo sumažėjimą, kuris prasidėjo nuo aukščiausio - 3, 26%, nustatyto per spalio 12 d., Akcijų rinkai pasiekus aukščiausią tašką. Šią savaitę žemiausias pajamingumas iš šio aukšto buvo 2, 340%, o jos 200 savaičių paprastas slenkamasis vidurkis arba „grįžimas į vidurkį“ yra 2, 356%. Diagrama palaiko mažesnį pelningumą, judantį į priekį, o pastaba žemiau jos penkių savaičių modifikuoto slenkamojo vidurkio yra 2, 593%. 12 x 3 x 3 savaitinis lėtas stochastinis rodmuo šią savaitę sumažėjo iki 21, 87, palyginti su kovo 22 d., 25, 55.
Kasdieninė SPDR S&P 500 ETF (SPY) lentelė
„Refinitiv XENITH“
SPDR S&P 500 ETF (SPY), dar žinomas kaip „Spiders ETF“, yra 20, 8% aukštesnis nei jo 26-osios gruodžio mėn. Žemiausia vertė - 233, 76 USD ir 3, 9% - mažesnė nei visų laikų dienos aukščiausia riba - 293, 94 USD, nustatyta rugsėjo 21 dieną. meškos rinkos nuosmukis nuo visų laikų dienos vidurkio - 293, 94 USD, nustatytas rugsėjo 21 d. - žemiausias gruodžio 26 d. Fondo diena buvo „pagrindinio atstatymo diena“ gruodžio 26 d., Nes 246, 18 JAV dolerio pabaiga tą dieną buvo didesnė nei 24 gruodžio mėn. Didžiausia riba - 240, 83 USD.
249, 92 USD uždarymas gruodžio 31 d. Buvo svarbus indėlis į mano patentuotą analizę, o du pagrindiniai lygiai išlieka svarbūs. Pusmečio vertės lygis yra 266, 14 USD, o metinis rizikingas - 285, 86 USD. Kovo 29 d. Pabaiga - 282, 48 USD - taip pat buvo įvesta į mano analizę - mėnesio vertės lygis siekė 272, 17 USD, savaitinis rizikingas lygis - 287, 14 USD ir ketvirtinis rizikingas lygis, viršijantis visų laikų aukščiausią lygį - 297, 56 USD.
SDDR S&P 500 ETF savaitinė diagrama
„Refinitiv XENITH“
Savaitinė „vorų“ diagrama yra tokia, kad perkama daugiau, nes ETF viršijo savo penkių savaičių modifikuotą slenkamąjį vidurkį, esant 276, 6 USD, ir yra didesnis nei jo 200 savaičių paprastas slenkamasis vidurkis arba „grįžimas į vidurkį“, esant 238, 78 USD, po šio vidurkio, kuris per metus buvo 234, 71 USD. gruodžio mėn. savaitė. 12 x 3 x 3 savaitinis lėtas stochastinis skaitymas praėjusią savaitę padidėjo iki 89, 80, palyginti su 88, 80 kovo 22 d., ir toliau peržengė perpildytą 80, 00 slenkstį. Spy greičiausiai balandžio mėn. Pradės virsti „išpūstu paraboliniu burbulu“, kurio rodmuo bus didesnis nei 90.00.
Kaip naudoti savo vertės ir rizikingus lygius: Vertių lygiai ir rizikingi lygiai yra pagrįsti paskutiniais devyniais savaitės, mėnesio, ketvirčio, pusmečio ir metiniais uždarymais. Pirmasis lygių rinkinys buvo grindžiamas uždarymu gruodžio 31 d. Pradinis ketvirčio, pusmečio ir metinis lygiai lieka galioti. Savaitės lygis keičiasi kiekvieną savaitę; mėnesio lygis keičiasi kiekvieno mėnesio pabaigoje.
Mano teorija yra tokia, kad devynerių metų kintamumo tarp uždarymų pakanka, kad būtų atsižvelgta į visus įmanomus akcijų kainų pokyčius. Norėdami užfiksuoti akcijų kainų svyravimą, investuotojai turėtų nusipirkti akcijų su silpna verte iki vertės lygio ir sumažinti turimų akcijų paketą iki rizikingas lygis. Pasukimas yra vertės arba rizikingas lygis, kuris buvo pažeistas per tam tikrą laiko tarpą. Pasukamieji elementai veikia kaip magnetai, kurie turi didelę tikimybę būti išbandyti dar kartą, kol pasibaigs jų laiko horizontas.
Kaip naudoti 12 x 3 x 3 savaitinius lėtus stochastinius rodmenis: Mano pasirinkimas naudoti 12 x 3 x 3 savaitinius lėtus stochastinius rodmenis buvo grindžiamas daugelio akcijų kurso skaitymo metodų pakartotiniu patikrinimu, siekiant surasti derinį, kuris lėmė mažiausiai klaidingų signalų. Tai padariau po 1987 m. Akcijų rinkos krizės, todėl daugiau nei 30 metų džiaugiuosi rezultatais.
Stochastinis skaitymas apima paskutines 12 savaičių aukščiausias, žemiausias ir uždaromasias atsargas. Apytikriai apskaičiuoti skirtumai tarp aukščiausio ir žemiausio, palyginti su uždarymo. Šie lygiai yra modifikuoti į greitą ir lėtą skaitymą, ir aš sužinojau, kad lėtas skaitymas suveikė geriausiai.
Stochastinės skaitymo skalės yra nuo 00.00 iki 100.00, kai rodmenys viršija 80.00, kai perkama, o mažesni nei 20.00, - perparduoti. Neseniai atkreipiau dėmesį, kad atsargos dažniausiai padidėja ir mažėja nuo 10% iki 20% ir dar greičiau po to, kai rodmuo padidėja virš 90.00, todėl aš vadinu, kad „išpūstas parabolinis burbulas“ kaip burbulas visada pasirodo. Aš taip pat vadinu skaitymą žemiau 10.00 kaip „per pigu ignoruoti“.
