Kas yra finansinės ataskaitos analizė?
Finansinės ataskaitos analizė yra įmonės finansinės atskaitomybės analizės procesas sprendimų priėmimo tikslais. Išoriniai suinteresuoti subjektai ją naudoja norėdami suprasti bendrą organizacijos būklę, taip pat įvertinti finansinius rezultatus ir verslo vertę. Vidinės sudedamosios dalys jį naudoja kaip finansų valdymo stebėsenos įrankį.
Finansinės ataskaitos analizė
Finansinių ataskaitų analizė
Įmonės finansinėje atskaitomybėje registruojami svarbūs finansiniai duomenys apie kiekvieną verslo veiklos aspektą. Jie gali būti vertinami remiantis praeities, dabartiniais ir numatomais rezultatais.
Apskritai finansinės ataskaitos yra sutelktos į visuotinai priimtus apskaitos principus (BAP) JAV. Šie principai reikalauja, kad įmonė sudarytų ir prižiūrėtų tris pagrindines finansines ataskaitas: balansą, pelno (nuostolių) ataskaitą ir pinigų srautų ataskaitą. Akcinės bendrovės turi griežtesnius finansinės atskaitomybės ataskaitų teikimo standartus. Akcinės bendrovės privalo laikytis GAAP standartų, kurie reikalauja kaupimo apskaitos. Privačios įmonės gali lanksčiau rengti finansinę atskaitomybę, taip pat turi galimybę naudoti kaupimo arba grynųjų pinigų apskaitą.
Finansinės ataskaitos analizėje dažniausiai naudojami keli būdai. Trys svarbiausi metodai yra horizontalioji analizė, vertikalioji analizė ir santykio analizė. Horizontali analizė palygina duomenis horizontaliai, analizuodama eilutės elementų vertes per dvejus ar daugiau metų. Vertikaliojoje analizėje vertinamas vertikalus poveikis, kurį eilutės elementai daro kitose verslo dalyse, taip pat verslo proporcijos. Santykių analizė statistiniams ryšiams apskaičiuoti naudoja svarbią santykio metriką.
Finansinės ataskaitos
Kaip minėta, yra trys pagrindinės finansinės ataskaitos, kurias sukuria ir stebi kiekviena įmonė: balansas, pelno (nuostolių) ataskaita ir pinigų srautų ataskaita. Bendrovės naudoja šias finansines ataskaitas norėdamos valdyti savo verslo operacijas, taip pat siekdamos užtikrinti skaidrumą savo suinteresuotosioms šalims. Visi trys teiginiai yra tarpusavyje susiję ir sukuria skirtingus įmonės veiklos ir veiklos požiūrius.
Balansas yra įmonės finansinės vertės apskaitine verte ataskaita. Jis suskaidytas į tris dalis, kad apimtų bendrovės turtą, įsipareigojimus ir akcininkų nuosavybę. Trumpalaikis turtas, toks kaip grynieji pinigai ir gautinos sumos, gali daug pasakyti apie įmonės veiklos efektyvumą. Prie įsipareigojimų priskiriama jo išlaidų tvarka ir skolinis kapitalas, kurį jis atsiperka. Akcininkų nuosavybė apima išsamią informaciją apie nuosavo kapitalo investicijas ir nepaskirstytąjį pelną iš periodinių grynųjų pajamų. Balansas turi balansuoti su turtu, atėmus įsipareigojimus, lygius akcininkų nuosavybei. Gautas akcininkų kapitalas laikomas įmonės apskaitine verte. Ši vertė yra svarbi veiklos metrika, kuri didėja arba mažėja kartu su įmonės finansine veikla.
Pelno (nuostolių) ataskaitoje išskaidomos pajamos, kurias įmonė uždirba, palyginti su jos verslo sąnaudomis, kad būtų galima pateikti grynąjį pajamų pelną ar nuostolį. Pajamų ataskaita yra padalinta į tris dalis, kurios padeda analizuoti verslo efektyvumą trimis skirtingais punktais. Jis prasideda nuo pajamų ir tiesioginių išlaidų, susijusių su pajamomis, siekiant nustatyti bendrąjį pelną. Tada jis pereina prie veiklos pelno, iš kurio atimamos netiesioginės išlaidos, tokios kaip rinkodaros išlaidos, bendrosios išlaidos ir nusidėvėjimas. Galiausiai tai baigiasi grynuoju pelnu, iš kurio išskaičiuojamos palūkanos ir mokesčiai.
Pagrindinė pelno (nuostolių) ataskaitos analizė paprastai apima bendro pelno maržos, veiklos pelno maržos ir grynojo pelno maržos apskaičiavimą, kurios kiekviena dalija pelną pagal pajamas. Pelno marža padeda parodyti, kur skirtingose veiklos vietose įmonės išlaidos yra žemos ar didelės.
Pinigų srautų ataskaitoje pateikiama įmonės pinigų srautų iš pagrindinės, investicinės ir finansinės veiklos apžvalga. Grynosios pajamos perkeliamos į pinigų srautų ataskaitą, kur jos įtraukiamos kaip pagrindinė pagrindinės veiklos eilutė. Kaip ir pavadinimas, investavimo veikla apima pinigų srautus, susijusius su visos šalies investicijomis. Į finansinės veiklos skyrių įtraukiami pinigų srautai iš skolų ir nuosavybės finansavimo. Apatinė eilutė rodo, kiek grynųjų pinigų įmonė turi.
Bendrovės ir analitikai įmonės vertei analizuoti taip pat naudoja laisvųjų pinigų srautų ataskaitas ir kitas vertinimo ataskaitas. Nemokamų grynųjų pinigų srautų ataskaitose grynoji dabartinė vertė gaunama diskontuojant laisvus pinigų srautus, kuriuos, kaip apskaičiuota įmonė sukaupia per tam tikrą laiką. Privačios įmonės gali saugoti vertinimo ataskaitą, kai jos eina link potencialiai viešai skelbiamos informacijos.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Finansinės ataskaitos analizę vidaus ir išorės suinteresuoti subjektai naudoja verslo rezultatams ir vertei įvertinti. Finansinė apskaita reikalauja, kad visos įmonės sudarytų balansą, pelno (nuostolių) ataskaitą ir grynųjų pinigų srautų ataskaitą, kurios sudarytų finansinės atskaitomybės analizės pagrindą.Horizontali, vertikali ir santykio analizė yra trys būdai, kuriuos analitikai naudoja analizuodami finansines ataskaitas.
Finansinė veikla
Finansines ataskaitas įmonės tvarko kasdien ir įmonės viduje jos naudojamos verslo valdymui. Apskritai tiek vidaus, tiek išorės suinteresuotosios šalys naudoja tas pačias įmonių finansų metodikas verslo veiklai palaikyti ir bendrai finansinei veiklai įvertinti.
Atlikdami išsamią finansinės atskaitomybės analizę, analitikai paprastai naudoja daugelio metų duomenis, kad palengvintų horizontaliąją analizę. Kiekviena finansinė ataskaita taip pat analizuojama atliekant vertikalią analizę, kad būtų galima suprasti, kaip skirtingos ataskaitos kategorijos daro įtaką rezultatams. Galiausiai santykio analizė gali būti naudojama norint atskirti kai kuriuos našumo metrikus kiekviename teiginyje ir kartu sujungti duomenų taškus per visus teiginius.
Žemiau yra keletas labiausiai paplitusių santykio metrikų.
Balansas: turto apyvarta, greitas santykis, gautinų sumų apyvarta, dienos iki pardavimo, skola prie turto ir skola nuo nuosavybės
Pelno (nuostolių) ataskaita: bendrasis pelnas, veiklos pelno marža, grynasis pelno dydis, mokesčių santykio efektyvumas ir palūkanų padengimas
Grynųjų pinigų srautas: grynieji pinigai ir pajamos prieš palūkanas, mokesčius, nusidėvėjimą ir amortizaciją (EBITDA). Ši metrika gali būti rodoma kiekvienai akcijai.
Išsami: turto grąža (ROA) ir nuosavybės grąža (ROE). Taip pat DuPont analizė.
