Koks yra ilgalaikio turto apyvartos santykis?
Ilgalaikio turto apyvartos koeficientą (FAT) paprastai naudoja analitikai, norėdami įvertinti veiklos rezultatus. Šis efektyvumo koeficientas palygina grynuosius pardavimus (pelno (nuostolių) ataskaitą) su ilgalaikiu turtu (balansą) ir matuoja bendrovės sugebėjimą uždirbti grynųjų pardavimų iš savo ilgalaikio turto investicijų, būtent iš ilgalaikio materialiojo turto (PP&E).
Ilgalaikio turto likutis naudojamas kaip grynasis sukauptas nusidėvėjimas. Apskritai, didesnis ilgalaikio turto apyvartos santykis rodo, kad įmonė efektyviau panaudojo investicijas į ilgalaikį turtą pajamoms gauti.
Ilgalaikio turto apyvartos santykio formulė yra
Visiem, kas noklusina, tacu FAT = vidutinis ilgalaikio turto grynasis pardavimas, kur: grynieji pardavimai = bendrasis pardavimas, atėmus grąžą ir pašalpas, vidutinis ilgalaikis turtas = 2NABB - pabaigos balansas NABB = grynojo ilgalaikio turto pradinis likutis
Ilgalaikio turto apyvartos koeficientas
Ką jums pasako ilgalaikio turto apyvartos santykis?
Ilgalaikio turto apyvartos santykis paprastai naudojamas kaip rodiklis gamybos pramonėje, kuri, norėdama padidinti produkciją, perka didelius PP&E. Kai įmonė perka tokius reikšmingus pirkimus, išmintingi investuotojai atidžiai stebi šį santykį vėlesniais metais, norėdami išsiaiškinti, ar naujas įmonės ilgalaikis turtas atsilygina padidėjusiais pardavimais.
Apskritai investicijos į ilgalaikį turtą paprastai sudaro didžiausią viso įmonės turto dalį. FAT koeficientas, apskaičiuojamas kasmet, apskaičiuojamas taip, kad atspindėtų, kaip efektyviai įmonė ar, konkrečiau sakant, įmonės valdymo komanda panaudojo šį nemažą turtą, siekdama uždirbti įmonės pajamų.
Ilgalaikio turto apyvartos santykio aiškinimas
Didesnis apyvartos santykis rodo didesnį efektyvumą valdant investicijas į ilgalaikį turtą, tačiau nėra tikslaus skaičiaus ar intervalo, kuris padiktuotų, ar įmonė efektyviai uždirbo pajamas iš tokių investicijų. Dėl šios priežasties analitikams ir investuotojams svarbu palyginti naujausią bendrovės santykį tiek su savo istoriniais santykiais, tiek su panašių bendrovių santykio vertėmis ir (arba) su visos įmonės pramonės vidurkiais.
Nors FAT koeficientas turi didelę reikšmę tam tikrose pramonės šakose, investuotojas ar analitikas turi nustatyti, ar tiriama įmonė yra tinkamame sektoriuje ar pramonėje, kuriai reikia apskaičiuoti santykį, prieš tai suteikiant didelę reikšmę.
Ilgalaikis turtas labai skiriasi skirtingose įmonėse. Kaip pavyzdį apsvarstykite skirtumą tarp interneto ir gamybos įmonių. Interneto įmonė, tokia kaip „Facebook“, turi žymiai mažesnę ilgalaikio turto bazę nei gamybos milžinė, tokia kaip „Caterpillar“. Akivaizdu, kad šiame pavyzdyje „Caterpillar“ ilgalaikio turto apyvartos santykis yra aktualesnis ir turėtų turėti daugiau svorio nei „Facebook“ FAT koeficientas.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Ilgalaikio turto apyvartos santykis parodo, kaip efektyviai įmonė generuoja savo turimo ilgalaikio turto pardavimus. Didesnis santykio rezultatas reiškia, kad vadovybė efektyviau naudoja savo ilgalaikį turtą. Aukštas FAT santykis nieko nepasako apie įmonės sugebėjimą generuoti patikimą turtą. pelnas ar pinigų srautai.
Ilgalaikio turto santykio ir turto apyvartos santykio skirtumas
Turto apyvartumo koeficientas naudoja visą turtą, užuot sutelkęs dėmesį tik į ilgalaikį turtą, kaip tai daroma pagal FAT santykį. Bendro turto panaudojimas yra daugelio vadovybės sprendimų dėl kapitalo išlaidų ir kito turto rodiklis.
Ilgalaikio turto santykio naudojimo apribojimai
Bendrovės, kurių pardavimai yra cikliški, gali turėti blogesnius rodiklius lėtais laikotarpiais, todėl santykis turėtų būti vertinamas keliais skirtingais laikotarpiais. Be to, valdymas galėtų perduoti gamybą iš išorės, kad sumažintų priklausomybę nuo turto ir padidintų jo FAT santykį, tuo pačiu stengdamasis išlaikyti stabilius pinigų srautus ir kitus verslo pagrindus.
Bendrovės, turinčios tvirtus turto apyvartos koeficientus, vis tiek gali prarasti pinigus, nes ilgalaikio turto sugeneruotas pardavimų skaičius nieko nekalba apie bendrovės galimybes uždirbti nemažą pelną ar gerą pinigų srautą.
