Kas yra lankstus fondas?
Lankstus fondas yra savitarpio pagalbos fondas ar kita jungtinė investicija, turinti platų lankstumą priimant sprendimus dėl investavimo ir asignavimų.
Paaiškinta apie lanksčius fondus
Lankstūs fondai gali būti JAV reguliuojami arba ofšoriniai fondai. Šie fondai suteikia portfelio valdytojui daug galimybių investuoti į portfelį. Dėl to jie yra labai jautrūs stiliaus pokyčiams ir gali naudoti tokias makro strategijas kaip sektorių kaitaliojimas ar makro rizikos mažinimas. Šių fondų investuotojai dažnai investuos remdamiesi aukšto rango valdytojų kompetencija, o ne konkrečiais paskirstymais rinkos segmentuose.
Lankstus fondas paprastai neturi pagrindinių investavimo kriterijų ar reikalavimų, kurių privalo laikytis portfelio valdytojas. Tai suteikia portfelio valdytojui galimybę pasirinkti iš daugybės investicijų. Vadovai taip pat gali aktyviau paskirstyti investicijas pagal rinkos galimybes ir sąlygas, o ne pagal konkrečius investavimo reikalavimus.
Lankstūs fondai paprastai bus skirti tam tikrai vertybinių popierių rinkai, tačiau jie taip pat gali lanksčiai investuoti į visų rūšių turtą. Kaip ir kitose rinkos strategijose, fondas privalės prospekte atskleisti informaciją apie savo investavimo ketinimus. Taigi prospekte bus pateikta tik išsami informacija apie plačią visumą, į kurią fondas planuoja investuoti, pažymėdamas, kad jo strategijoje yra didelis investavimo lankstumas. Vienas pagrindinių lanksčios fondo strategijos pranašumų yra tas, kad laikui bėgant jo investicijos ir asignavimai gali keistis.
Investiciniai fondai paprastai yra susiejami su tam tikru stiliaus paketu, pavyzdžiui, didėjančia kapitalizacija arba mažos kapitalizacijos verte, o tai padeda jiems pasiekti tam tikrą investuotojų auditoriją. Lankstūs fondai nesilaiko šio įprasto požiūrio, todėl investuotojams dar didesnis dėmesys yra skiriamas.
„Fidelity Magellan Fund“
„Fidelity Magellan Fund“ yra vienas iš labiausiai žinomų lanksčių fondų, iš dalies Peter Lynch dėka, kuris pasisakė už lanksčią investavimo strategiją, valdydamas fondą devintajame ir devintajame dešimtmečiuose. Fondas kartu su vėlesniais portfelio valdytojais tęsė lankstų investavimo stilių įgyvendindamas savo strategiją.
Peteris Lynchas pasisakė už plataus masto rinkos investicijas į labai diversifikuotą akcijų akcijų portfelį. Jo portfelyje buvo daugiau nei 1 400 bendrovių. „Fidelity Magellan Fund“ vis dar siūlo labai atvirą valdymo stilių, nesuteikdamas valdytojui jokių specialių stiliaus apribojimų renkantis kitas nei nuosavybės vertybinių popierių rinkas.
„BlackRock“ lankstieji fondai
„BlackRock“ savo investuotojams siūlo platų lanksčių fondų asortimentą, daugelis jo lanksčių fondų investuoja į tarptautines akcijas. Šie fondai suteikia portfelio valdytojui lankstumo investuoti į visų rūšių investicijas iš tam tikro regiono, nenustatant jokio paskirstymo ar stiliaus akcento. Šių fondų pavyzdžiai yra Kinijos lankstus akcijų fondas, Žemyninės Europos lankstus fondas, Lankstus kelių aktyvų fondas, Japonijos lankstus akcijų fondas ir JAV lankstus akcijų fondas.
