Kas yra klastotė?
Forfaitavimas yra finansavimo priemonė, leidžianti eksportuotojams gauti tiesioginius grynuosius pinigus, parduodant jų vidutinės trukmės ir ilgalaikes gautinas sumas - sumą, kurią importuotojas skolingas eksportuotojui, su nuolaida per tarpininką. Eksportuotojas pašalina riziką parduodamas be atgavimo. Ji neatsako už galimą importuotojo gautinų sumų nevykdymą.
Forfaiteris yra asmuo ar subjektas, kuris perka gautinas sumas, o importuotojas tada sumoka gautinų sumų forfaiteriui. Forfaiteris paprastai yra bankas ar finansinė įmonė, kuri specializuojasi eksporto finansavime.
Forfaiting Paaiškinta
Forfaiterio gautinų sumų pirkimas paspartina eksportuotojo mokėjimą ir pinigų srautus. Paprastai sumą garantuoja importuotojo bankas.
Pirkimas taip pat pašalina kredito riziką, susijusią su kredito pardavimu importuotojui. „Forfaiting“ palengvina sandorį importuotojui, kuris negali sau leisti visiškai sumokėti už prekes pristatydamas. Dažniausiai jis naudojamas didelių arba tarptautinių prekių ar gamybos priemonių pardavimų atvejais, kai kaina viršija 100 000 USD.
Importuotojo gautinos sumos virsta skolos priemone, kuria jis gali laisvai prekiauti antrinėje rinkoje. Gautinos sumos paprastai yra besąlyginiai vekseliai arba vekseliai, kurie yra teisiškai vykdytini ir suteikia garantiją forfaitei ar vėlesniam skolos pirkėjui.
Šių skolos priemonių terminai gali būti įvairūs: nuo vieno mėnesio iki 10 metų. Daugelis terminų baigiasi nuo vienerių iki trejų metų nuo pardavimo momento.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Forfatavimas padeda eksportuotojams gauti mokėjimą už siuntą be jokios rizikos.Mokėjimo sumą paprastai garantuoja tarpininkas, pavyzdžiui, bankas, kuris yra forfaitas. Forfatavimas taip pat apsaugo nuo kredito rizikos, pervedimo rizikos ir užsienio valiutos kurso keliamos rizikos. ar palūkanų normos pokyčiai.
Forfavimo pranašumai
Forfatavimas pašalina riziką, kad eksportuotojas gaus mokėjimą. Ši praktika taip pat apsaugo nuo kredito rizikos, pervedimo rizikos ir užsienio valiutos kurso ar palūkanų normos pokyčių keliamos rizikos. Forfatavimas supaprastina sandorį, paversdamas kreditą pagrįstą pardavimą grynųjų pinigų operacija. Šis kreditas grynaisiais pinigai suteikia tiesioginį grynųjų pinigų srautą pardavėjui ir pašalina surinkimo išlaidas. Be to, eksportuotojas gali pašalinti gautinas sumas - įsipareigojimus - iš savo balanso.
Forfatavimas yra lankstus. Forfaiteris gali pritaikyti savo pasiūlą pagal eksportuotojo poreikius ir pritaikyti jį įvairiems tarptautiniams sandoriams. Eksportuotojai gali naudoti kreditų perkėlimą vietoje kredito ar draudimo apsaugos. Forfatavimas yra naudingas tais atvejais, kai šalis ar konkretus šalies bankas neturi galimybės kreiptis į eksporto kreditų agentūrą (ECA). Ši praktika leidžia eksportuotojui vykdyti verslą su pirkėjais šalyse, kuriose yra didelė politinė rizika.
Forfaitavimo trūkumai
Forfatavimas sušvelnina eksportuotojų riziką, tačiau paprastai tai yra brangesnis nei komercinių skolintojų finansavimas, dėl kurio padidėja eksporto išlaidos. Šios didesnės išlaidos paprastai tenka importuotojui kaip standartinės kainos dalis. Be to, atidėti gali tik ilgesnių terminų operacijos, viršijančios 100 000 USD, tačiau atidėtiems mokėjimams forfatuoti negalima.
Tam tikra diskriminacija egzistuoja neišsivysčiusiose šalyse, palyginti su Vakarų šalimis. Pavyzdžiui, įforminti imamos tik pasirinktos valiutos, nes jos turi tarptautinį likvidumą. Galiausiai nėra jokios Tarptautinės kredito agentūros, kuri galėtų suteikti garantijas kreditinėms įmonėms. Šis garantijų trūkumas turi įtakos ilgalaikiam klastotės atėmimui.
Realiojo pasaulio pavyzdys
Juodosios jūros prekybos ir plėtros bankas (BSTDB) į savo specialiųjų produktų sąrašą įtraukia draudimą kartu su rizikos prisiėmimu, apsidraudimo priemonėmis, finansine išperkamąja nuoma ir diskontavimu. BSTDB buvo sukurtas kaip 11 šalių, Albanijos, Armėnijos, Azerbaidžano, Bulgarijos, Gruzijos, Graikijos, Moldovos, Rumunijos, Rusijos, Turkijos ir Ukrainos, vystymosi projektų finansavimo šaltinis.
Bankas paaiškina, kad „importuotojo įsipareigojimus patvirtina priimti vekseliai ar skolos rašteliai, kuriuos bankas pateiks, arba garantija“. Mažiausias BSTDB finansuojamas operacijų dydis yra 5 mln. EUR su grąžinimo laikotarpiu nuo vienerių iki penkerių metų. Bankas taip pat gali taikyti pasirinkimo, įsipareigojimo, sutarties nutraukimo ar diskonto normos mokesčius.
