Kas yra T forma: nuosavybės vertybinių popierių ataskaitų forma?
T forma yra elektroninė forma, kurią FINRA reikalauja iš tarpininkų naudoti teikiant nuosavybės vertybinių popierių sandorius, vykdomus ne įprastomis rinkos valandomis. T formos prekyba vyksta ilgomis valandomis, prieš atidarant rinką ir jai uždarius. T forma taip pat turi būti naudojama pateikiant paskutines ne biržos (OTC) prekybos ne biržos sandoriais nuosavybės vertybiniais popieriais, kurių elektroniniu būdu pateikti neįmanoma, pardavimo ataskaitas. T formos ataskaitos tikslas - išlaikyti rinkos skaidrumą ir vientisumą.
Kas gali pateikti T formą: nuosavybės vertybinių popierių ataskaitų forma?
Investuotojai, vykdantys sandorius ilgesnėmis valandomis, taip pat tie, kurie prekiauja nereceptiniais vertybiniais popieriais, kurie nėra elektroniškai pateikiami, privalo pateikti T. formą. Prekyba per ilgesnį laiką leidžia investuotojams greitai reaguoti į įvykius, kurie paprastai vyksta už įprastos rinkos ribų. valandų, pvz., pajamų ataskaitos. Tačiau atliekant tokią T formos prekybą likvidumas gali būti apribotas ir dėl to susidaro plačios kainos ir paklausos skirtumai. Didėjantis elektroninių ryšių tinklų populiarumas reiškia, kad prekyba T forma ir paraiškų padaugės.
T formos prekyba ypač tinka užsienio investuotojams, nes jie didžiąją dalį JAV prekybos gali vykdyti, kai jų rinkos yra atviros, bet JAV rinkos nėra uždaromos.
T formos gairės
2011 m. Liepos mėn. FINRA paskelbė naują T formos pateikimo procesą, kuris vis dar galioja:
„FINRA primena įmonėms apie jų įsipareigojimą kuo greičiau pateikti FINRA T formos nuosavybės vertybinių popierių prekybos ataskaitos formoje paskutines nereceptinių (nebiržinių) prekybos vertybinių popierių pardavimo ataskaitas, kurias elektroniniu būdu pateikti neįmanoma. Be to, FINRA skelbia naują T formos elektroninio pateikimo procesą “.
T formos pildymai: keletas pamokų
Nebiržinėje rinkoje „T“ formos sandoriai dažniausiai yra sukauptų pirkimų ar pardavimų, vykdomų ne laikomais pagrindais, blokų, kitaip dar vadinamų „vėlyvaisiais atspaudais“, rezultatas. Jie neturi nieko bendra su skolintų vertybinių popierių pardavimu. Ne visi dideli akcijų paketai gali būti parduodami per vieną dieną, todėl brokeris ar rinkos formuotojas likusią akcijų dalį, nurodytą vidutine tą dieną parduodamų akcijų kaina, užpildytų T forma, tarsi jos visos būtų parduotos. Jei visos akcijos būtų buvusios parduotos toje sesijoje, sandoris būtų buvęs įrašomas paprastai.
Investuotojas kartais gali sužinoti, ar T formos sandorį vykdo pirkėjas ar pardavėjas, peržiūrėdamas kainą, kuria buvo sudaryti sandoriai. Jei įvestumėte žemiausią dienos intervalo pabaigą ir akcijoms būtų daromas spaudimas, greičiausiai pardavėjas. Jei patektų į aukščiausią asortimento ribą, o akcijos smarkiai išaugtų, greičiausiai iš pirkėjo.
Kaip užpildyti T formą: nuosavybės vertybinių popierių ataskaitų forma
T forma pildoma naudojant padavimo portalą, FINRA firmos vartus. FINRA paaiškina: „Per„ Firm Gateway “ne tik kurdami ir pateikdami T formos paraiškas elektroniniu būdu, įmonės galės peržiūrėti, redaguoti ir ištrinti dokumentų paraiškas, taip pat peržiūrėti anksčiau pateiktas paraiškas. išsami informacija „Excel“ skaičiuoklėje kaip T formos pateikimo dalis. Anksčiau T formos pateikimai buvo siunčiami el. paštu, o prieš siunčiant el. paštu - popieriuje (el. laiškai vis dar buvo vadinami „popierine T forma“)."
Atsisiųskite T formą: Akcijų prekybos ataskaitų forma
Čia yra nuoroda į prieigą prie T formos: Akcijų prekybos ataskaitų forma.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- T forma naudojama ataskaitoms apie nuosavybės vertybinių popierių prekybą, vykdomą ne įprastomis rinkos valandomis. T forma taip pat naudojama pateikiant paskutines ne biržos prekybos vertybiniais popieriais pardavimo vertybinių popierių, kurių elektroniniu būdu pateikti neįmanoma, paskutines ataskaitas. T formos ataskaita siekia išlaikyti rinkos skaidrumas ir vientisumas.
