Finansinės technologijos anksčiau buvo bankininkų ir prekybininkų pagalbos biure funkcija. Rizikos kapitalistai vos neinvestavo į šį sektorių. Pramoninės valstybinės įmonės retai buvo lyginamos su sparčiai augančiomis Silicio slėnio įmonėmis. Bet visa tai pasikeitė. Per pastarąjį dešimtmetį padidėjo privatus rizikos kapitalas, o „fintech“ investuojamų dolerių dalis padidėjo nuo 5% iki beveik 20% - lygis lygus teisingam bendrojo vidaus produkto, priskiriamo finansų pramonei, daliai. „Fintech“ rado vietą inovacijų ekonomikoje.
Augant „fintech“, tapo vis sunkiau atskirti hype iš realybės. Per pastaruosius kelerius metus „chatbots“ ir dirbtinis intelektas, „grandininės grandinės“ ir „kriptovaliutos“, roboadvizoriai ir nebankai bei daugybė kitų skaitmeninimo simptomų prekybos žiniasklaidoje tapo gandais. Dideli pasaulio bankai sukūrė verslo įmonių ginklus ir skaitmeninius inkubatorius, investuodami į kylančių bendrovių sprendimus, įsigydami ar kopijuodami jų sprendimus. Pasauliniu mastu Rytų technologijų kompanijos paleido šimtų milijonų vartotojų žinučių siuntimo programas, į kurias įterptos finansinės paslaugos, išnaudodamos Vakarų reguliuojamų jurisdikcijų galimybes. Amerikos technologijų firmos taip pat gilinosi į galimybes, ieškodamos būdų, kaip pateikti finansinius produktus, neliesdami trečiojo reguliavimo kelio. Štai 2019 m. - bandome surasti signalą tarp šio triukšmo.
Nuo produkto iki kliento
Pabrėžkime kai kuriuos dalykus tiesiai. Pirma, finansai yra daug paprastesni, nei dauguma žmonių tuo pasirodo. Yra gamyklos, gaminančios produktus - bankai, laikantys indėlius su palūkanų normomis, arba investicijų valdytojai, kuriantys investicinius fondus, arba skolintojai ir draudikai, prisiimantys tam tikrą klientų riziką kapitalu. Tada yra parduotuvių, kuriose prekiaujama produktu - bankų skyriai, finansų patarėjai, draudimo pardavėjai ar skolintojai. Tarp šių dviejų kraštutinumų yra sudėtingos žmonių vertės grandinės, balansai ir programinė įranga, austi kartu reguliavimo ir pramonės įpročiais. Tačiau dienos pabaigoje klientai lankosi parduotuvėje ir perka kokį nors finansinį produktą.
Skaitmeninimas vyksta visoje vertės grandinėje. Priimamoje įstaigoje santykiai su vartotojais tampa ne tik fiziniais pokalbiais, bet ir mobiliaisiais telefonais. Simptomai yra Europos neobankai, tokie kaip „Revolut“, Amerikos roboadvizoriai, pavyzdžiui, „Betterment“, arba Azijos nedarbininkai, tokie kaip „Ping An“. Neapdorotas automatizavimas yra taikomas įvertinant, įlaipinant ir aptarnaujant klientą. Daugiau spekuliatyvių sąsajų naudoja mašininį mokymąsi ir natūralios kalbos apdorojimą pokalbiams ir kalbai generuoti, užuot leidę žmonėms bendrauti su tiesioginiu agentu.
Toks nesudėtingas automatizavimas sukėlė didžiulę vertikalią konkurenciją tarp įvairių pramonės sektorių, nes jie susisieja ir sujungia savo paslaugas. Geriausias skaitmeninis skolintojas dabar konkuruoja su geriausia skaitmeninių mokėjimų programa dėl galimybės pasiūlyti geriausią skaitmeninę banko sąskaitą. Tokie investuotojai, kaip „Softbank“, įnešė milijardus dolerių į „fintech“ bendroves tiesiogiai vartotojams už galimybę aptarnauti šiuo metu nepelningą „Millennial“ klientą. Daugelis programų mobiliesiems turi milijonus mažų paskyrų kaip jų klientai. Tradiciniai finansiniai investuotojai skeptiškai vertina, ar šių verslų ekonomika gali veikti ilgainiui ir grąžinti kapitalą. Kad reikalai taptų dar konkurencingesni, dideli rinkoje įsitvirtinę rinkos dalyviai, tokie kaip „JP Morgan Chase & Co.“ (JPM), „Goldman Sachs Group Inc.“ (GS), „Banco Bilbao Vizcaya Argentaria“, „Banco Santander“ (SAN) ir kiti, pradėjo savo produktus naujai. vadovaujami sprendimai. Skaitmeniniai bankai ir patarėjai investicijų klausimais yra taisyklė, o ne išimtis.
Tiesus automatizavimas sukėlė didžiulę vertikalią konkurenciją tarp įvairių pramonės sektorių. Geriausias skaitmeninis skolintojas dabar konkuruoja su geriausia skaitmeninių mokėjimų programa dėl galimybės pasiūlyti geriausią skaitmeninę banko sąskaitą.
Nuo kliento iki platformos
Skaitmeninių taškų sprendimai yra puiki pradžia, tačiau jie nėra mūsų fintech kelionės tikslas. Kai jums reikia nusipirkti Aspiriną dėl galvos skausmo, nevaikščiojate į Aspirino parduotuvę. Jūs einate į prekybos centrą ar vaistinę, kurioje yra tūkstančiai produktų. Panašiai ir šiandien socialinės ir elektroninės prekybos platformos siūlo tūkstančius funkcijų savo klientams. „Amazon Prime“ prenumeratoriai kitą dieną pristato sauskelnes ir žaislus bei filmų katalogą, kurį nemokamai gali žiūrėti. „WeChat“ vartotojai gali siųsti žinutes, apsipirkti, perkelti pinigus ir investuoti iš tos pačios telefono programos. Dėmesio platformų pasaulyje - nesvarbu, ar tai veikia „Alphabet Inc.“ („Goog“), „Google Inc.“, „Facebook Inc.“ (FB), „YouTube“, ar kitu būdu - svarbiausia yra vartotojo ketinimas. Finansiniai produktai yra tik savybės, gyvenančios šiame panoptikone.
Atsiradus finansinėms taikomųjų programų programavimo sąsajoms, aprūpintoms duomenų kaupimo vietomis JAV ir Europoje įstatymų leidžiamu PSD2, bankų ir investicijų duomenys gali keliauti po skirtingas vietas. Finansų kompanijoms, nuomojančioms licencijas, įstatus ir balansus technologijų bendrovėms, buvo išrašytos sąskaitos už paslaugas kaip bankus. Jie leidžia į bet kokią platinimo patirtį įtraukti atitinkamas finansines galimybes. Tai iššūkis tradiciniams rinkos dalyviams, kurie yra įpratę gaminti produktus ir juos nukreipti prie žmonių per pardavimo kanalus. Užuot pirkę vartotojus, jie sąveikauja su finansais. „Tesla Inc.“ (TSLA) siūlo savo automobilio draudimą, „Greensky Inc.“ (GSKY) padeda namų tobulinimo rangovams siūlyti finansavimą savo namų skolininkams, o „Affirm“ teikia kreditą elektroninės prekybos patikros metu. Nereikia pirkti finansų, nes dabar jis tiesiogiai pateks į pardavimo vietą.
Mes greitai atėjome į generinių vaistų amžių. Kaip ir „Walmart Inc.“ (WMT) gali parduoti jums firminį Aspiriną ir generinį vaistą, taip pat tualetinį popierių „Charmin“ ir bendrą namų prekės ženklą, jis turėtų galėti parduoti jums bendrą finansinį produktą. Šie produktai nėra baltai paženklinti aukščiausios klasės „Goldman Sachs“ ir „Apple Inc.“ (AAPL) versijos, siūlantys kreditinę kortelę. Atvirkščiai, tai yra „Foxconn“ prekės ženklo išmaniųjų telefonų atitikmenys, sukurti naudojant „iPhone“ išmoktas žinias. Kai finansų santechnika taps atskleista ir skaidri, iš esmės dėl duomenų kaupimo ir „grandinės grandinės“ pagrindu sukurtos infrastruktūros, plinta bendrieji sprendimai. Ir mums bus geriau už tai.
Nereikia pirkti finansų, nes dabar jis tiesiogiai pateks į pardavimo vietą.
Gamybos pertvarkymas
Anksčiau finansinių produktų gamyba buvo aukščiausios klasės amatai, kuriuos palaikė speciali programinė įranga. Panašiai kaip Siksto koplyčia buvo meno kūrinys, įgavęs žmonių įgūdžių viršūnę, pagrindinės bankininkystės sistemos ir turto valdymo platformos yra gerai suprojektuoti ir pritaikyti individualiems sprendimams. Tačiau tapybos portretai neturėjo progos susidurti su fotoaparato išradimu. Panašiai ir šiandienos finansų infrastruktūra mato pagrindinį iššūkį „pagrindinių grandinių“ finansų forma. Skirtingai nuo senosios važiuoklės, kuri skiriasi kiekvienoje firmoje (arba tokių technologijų tiekėjų, kaip „Fiserv“), naujoji aprūpinta įmontuotomis atsiskaitymo galimybėmis, skaitmeniniu trūkumu, sąskaitų atidarymu ir pinigų judėjimu, prekybos ir draudimo sistemomis. Kasmet šifravimo šachtininkai išleidžia milijardus dolerių duomenų apsaugai ir kibernetiniam saugumui užtikrinti, o tūkstančiai atvirojo kodo kūrėjų reguliariai tobulina programinę įrangą visiems vartotojams. Nors šiandieninės rinkos vis dar yra apsėstos „Bitcoin“ finansinių atributų, programuojami ateities „blockchain“ tinklai, tokie kaip „Ethereum“, iš naujo sugalvoja duomenų standartus ir primityvus, kad sukurtų efektyvesnį finansų fabriką.
Pirmieji šios naujos finansų vizijos įgyvendinimai jau parodė mokėjimų, bankininkystės, skaitmeninių investavimo, turto valdymo ir skolinimo funkcionalumą. Atsiradus tokiems simptomams, mums paaiškėja, kaip didesnės institucijos galėtų priimti naujoves ir pertvarkyti savo pramonės šakas. Pagrindinės tokio pertvarkymo kliūtys yra reguliavimas ir įstatymai, kurie abu yra surašyti reaguojant į tai, kaip praeityje susiformavo pramonė, ir jų nuodėmes. Nors būtinas reguliavimas, jūs negalvotumėte panašiai apie arklio ir automobilio reguliavimą. Greičiausia šios realizacijos geografija turės didžiausią naudą iš sparčiai augančios infrastruktūros. Panašiai, kaip „M-Pesa“ įsitraukė kaip telekomunikacijų mobilieji pinigai Kenijoje, kai nepavyko įgyvendinti tradicinės bankininkystės, skaitmeninis turtas ir finansinės priemonės plėsis ten, kur dirvožemis yra labiausiai laukiamas.
Visų šių pokyčių pagrindas yra žmogaus gebėjimas vystytis ir priimti naują elgesį. Kaip atsitiko, kad amerikiečiai dešimtmečiais atsisakė atnaujinti kredito kortelių svyravimus, o prireikė tik kelerių metų, kol „iPhone“ įvedė liečiamąją sąsają? Todėl net ir pati geriausia finansinė gamyba niekur nepasieks, jei verslininkai nesukurs gražių sąsajų, o įmonės paskirsto produktus milijonams. Fintechai turėjo savo pradžią. Bankai pasivijo, nors daugelis pralaimėjo mūšį to nežinodami. Technikos kompanijos imasi sunkaus finansinio posūkio, nukreipdamos milijardus svetainės lankytojų į partnerius ir pardavėjus. Tai, kas laimi, lems jūsų elgesys - tiesiog atsisiųskite tinkamą programą.
