Kas yra pagrindinis likvidumas?
Pagrindinis likvidumas - tai bankų turimi grynieji pinigai ir kitas finansinis turtas, kurį galima lengvai likviduoti ir išmokėti kaip dalį operacinių pinigų srautų. Pagrindinio likvidumo turto pavyzdžiai galėtų būti grynieji pinigai, vyriausybės (iždo) obligacijos ir pinigų rinkos fondai.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Pagrindinis likvidumas yra grynųjų pinigų ir kito iškart parduodamo turto, kurį bankas turi savo likvidumo poreikiams patenkinti, suma. Bankai naudoja pagrindinį likvidumą, kad subalansuotų likvidumo riziką, kad nesumokės savo įsipareigojimų, palyginti su galimomis grynųjų pinigų laikymo išlaidomis. Dėl per didelio likvidumo poreikio įvertinimo kai kurios pajamos iš skolinimo gali būti praleistos, tačiau neįvertinus pagrindinių likvidumo poreikių bankas gali žlugti.
Pagrindinio likvidumo supratimas
Pagrindinis banko likvidumas yra tas turtas (grynieji pinigai, pinigų ekvivalentai, iždai ir kt.), Kuriuos galima nedelsiant panaudoti banko likvidumui patenkinti, jei norite įvykdyti savo mokėjimo įsipareigojimus. Kita vertus, bankai sukuria likvidumą kitiems skolindami ir finansuodami. Kurdama likvidumą rinkoje, bankų pramonė uždirba pelną ir atlieka svarbų vaidmenį ekonomikoje, tačiau savo ruožtu dalį savo lėšų ji turi surišti į mažiau likvidų turtą.
Taigi bankai susiduria su dviem pagrindinėmis problemomis, susijusiomis su savo likvidumo padėties valdymu. Pagrindinė bankų valdymo pozicija yra subalansuoti likvidumo kūrimą su likvidumo rizika. Banko likvidumo rizika apima tiek riziką, kad ji negalės finansuoti savo finansavimo įsipareigojimų (tokių kaip skolinimo veikla ar mokėti palūkanas savo kreditoriams), tiek riziką, kad nesugebės patenkinti išėmimų poreikio (kraštutiniu atveju tai yra bankas). Likvidumo trūkumas banke gali baigtis banko žlugimu ir uždarymu; likvidumo trūkumas ypač dideliame banke ar daugelyje bankų iš karto gali sukelti finansinę krizę.
Galimas likvidumo trūkumas laikomas viena iš akivaizdžiausių bankų rizikų, o likvidumo perviršis tuo pat metu laikomas konkurencijos kliūtimi, nes šios lėšos negali būti skolinamos naujiems skolininkams ir taip uždirba palūkanų pajamas. Paprastai bankai naudoja prognozes numatydami grynųjų pinigų sumą, kurią sąskaitos turėtojai turės išimti, tačiau svarbu, kad bankai nepervertintų grynųjų pinigų ir pinigų ekvivalentų, reikalingų pagrindiniam likvidumui, sumos, nes pagrindinio likvidumo likę nepanaudoti grynieji pinigai negali būti naudojami. banko uždirbti padidėjusią grąžą. Tai bankui reiškia alternatyvią kainą.
Pasak ekonomistų Chagwiza, Garira ir Moyo (2015), bankai turėtų sudaryti „pagrindinį likvidumo portfelį“, kad optimizuotų likvidumo rezervą ir sumažintų šią riziką, su kuria susiduria bankai, užuot tiesiog turėję savavališką grynųjų pinigų atsargą. Tokiu būdu bankai maksimaliai padidina likvidumo rizikos ir galimybių sąnaudų pusiausvyrą, padidėja jų efektyvumas ir padidėja bendras pelningumas.
Pagrindinio likvidumo pavyzdys
Aišku, numatyti grynųjų pinigų poreikį ateityje yra sudėtingas verslas ir tai retai bus galima pastebėti. Pavyzdžiui, tarkime, kad XYZ bankas gali imti 15% palūkanų už paskolas, kurias jis suteikia. Tuo atveju, jei bankas pervertins 100 000 USD reikalingo pagrindinio likvidumo sumą, bankas praleis 15 000 USD (100 K x 0, 15) vertės palūkanų pajamų, nes turi 100 000 USD grynųjų pinigų, kurių negalima panaudoti skolinant. Kita vertus, jei XYZ bankas nepakankamai įvertina savo pagrindinius likvidumo poreikius 100 000 USD, jam gali tekti gauti neatidėliotiną paramą iš centrinio banko, kreiptis pagalbos į kitą banką arba susidurti su rizika, kad jo turtas ir sąskaitos gali būti apiplėšti.
