Kas yra globalūs investavimo rezultatų standartai (GIPS)?
Pasauliniai investicijų rezultatų standartai (GIPS) yra savanoriškų standartų rinkinys, kurį naudoja viso pasaulio investicijų valdytojai, kad užtikrintų visišką savo investicijų rezultatų atskleidimą ir teisingą pateikimą. Standartų tikslas yra sudaryti sąlygas investuotojams palyginti vienos įmonės rezultatus su kitos įmonės rezultatais.
Visuotinius investicijų rezultatų standartus sukūrė CFA institutas, pasaulinė investicijų valdymo specialistų asociacija, ir jiems vadovauja GIPS vykdomasis komitetas.
Pasauliniai investavimo rezultatų standartai (GIPS) skirti investuotojams sudaryti galimybę palyginti investicines įmones visame pasaulyje.
Kaip veikia visuotiniai investavimo rezultatų standartai (GIPS)
CFA instituto teigimu, Pasauliniai investavimo rezultatų standartai yra „standartizuotų, visos pramonės etikos principų rinkinys, kuriuo vadovaujasi investicinės įmonės, kaip apskaičiuoti ir pristatyti savo investicijų rezultatus potencialiems klientams“. Kadangi standartai yra savanoriški, investicinės įmonės gali pasirinkti, ar jų laikytis, ar ne. Kadangi standartai yra plačiai naudojami visame pasaulyje, jų laikymasis palengvina investicines įmones verslą keliose šalyse ir taupo laiką, nes, atsižvelgiant į lokalizaciją, reikia pritaikyti skirtingas investicijų apskaičiavimo efektyvumo apskaičiavimo priemones.
CFA institutas sako, kad standartai:
- "Įgalinkite investuotojus tiesiogiai palyginti vienos įmonės rezultatus su kitos įmonės įrašais." Įtraukite sudėtinį pristatymą, padidinkite skaidrumą pašalindami šališkumo dėl išgyvenimo atvejus, neteisingus informacijos pateikimo atvejus ir istorinių duomenų praleidimus. firmos investuoja daug laiko ir išteklių į vidaus rizikos kontrolės mechanizmus ir veiklos rezultatų etalonų nustatymą - patikimos ilgalaikės sėkmės požymius. (Norėdama reikalauti atitikties, investicinė įmonė turi įrodyti, kad laikosi išsamių taisyklių, reglamentuojančių įvestus duomenis, skaičiavimo metodiką, sudėtinę struktūrą, atskleidimą, pateikimą ir ataskaitų teikimą.) "
Investicijų valdymo įmonės dažnai pabrėžia, kad jos atitinka „GIPS“. Tai gali suteikti papildomo patikimumo įmonėms, ypač toms, kurios užsiima verslu ne labiau subrendusiose Šiaurės Amerikos ir Europos rinkose.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Pasauliniai investavimo rezultatų standartai (GIPS) yra savanoriškų gairių rinkinys, kurį naudoja viso pasaulio investicinės valdymo įmonės. GIPS tikslas yra skatinti visišką investavimo rezultatų atskleidimą ir teisingą pateikimą. Pataisytą GIPS versiją numatyta išleisti 2020 m.
Pasaulinių investavimo rezultatų standartų (GIPS) istorija
Pasaulinių investavimo rezultatų standartų pirmtakas buvo Investicijų valdymo ir tyrimų bei rezultatų pateikimo standartų asociacija (AIMR – PPS). Tai buvo 1987 m. Sukurtas savanoriško veiklos gairių rinkinys, skirtas investicinėms valdymo įmonėms JAV ir Kanadoje.
Reaguojant į poreikį nustatyti daugiau tarptautinių gairių, Visuotiniai investicijų rezultatų standartai pirmą kartą buvo pradėti taikyti 1999 m. 2005 m. CFA institutas, kuris buvo pervadintas Investicijų valdymo ir tyrimų asociacija, patvirtino patikslintą gairių rinkinį, kad sukurtų bendrą pasaulinį investavimo rezultatų standartą ir pakeis ankstesnius kiekvienos šalies veiklos rezultatų standartus.
Naujausias „Global Investment Performance Standards“ leidimas buvo išleistas 2019 m. Birželio 30 d. Ir įsigalioja 2020 m. Sausio 1 d.
CFA instituto duomenimis, pasauliniai investicijų rezultatų standartai šiuo metu naudojami „daugiau nei 40 rinkų visame pasaulyje“, o „84 iš 100 geriausių turto valdymo firmų visame pasaulyje teigia, kad visą ar dalį savo verslo jie laikosi GIPS standartų. 100 geriausių GIPS reikalavimus atitinkančių įmonių valdomo turto sudaro daugiau nei 50 trilijonų JAV dolerių."
