Staigus rinkos tendencijų pokytis greičiausiai apakins daugelį investuotojų. „Dėl ryklio išpuolio gali atsirasti didelis įkandimas iš nepasirengusių investuotojų portfelių, kurie nesusitaiko“, - spalvingą perspėjimą pateikė Jeffrey Kleintopas, vyriausiasis Charleso Schwabo pasaulinių investicijų strategas, kurį cituoja „MarketWatch“. Jis rekomenduoja tris didelius vengiančius manevrus, kad „padėtų išvengti ryklio išpuolio“.
| Senas | Nauja |
| JAV atsargos | Tarptautinės atsargos |
| Augimo atsargos | Vertės atsargos |
| Mažos kapitalizacijos atsargos | Didelės kapitalizacijos atsargos |
1. Pažvelkite į užsienį
„Pasirengę investuotojai turėtų galvoti apie kontrarnologą ir perbalansuoti savo portfelius iš JAV į tarptautines akcijas po dešimtmečio, kai JAV pralenktų rezultatus“, - sako Kleintop. Norėdami įrodyti savo mintį, jis palygino santykinį „MSCI USA Index“ ir MSCI EAFE indekso rezultatus nuo 2008 m. Jo diagrama rodo, kad JAV indeksas per šį laikotarpį padidino maždaug dvigubai daugiau nei EAFE indeksas. „Niekas tiksliai nežino, ar matėme, kad JAV akcijų rinkos viršija tarptautines akcijas“, - prisipažįsta jis ir priduria: „Tačiau ryklio išpuolio rizika mums atrodo gana didelė“.
2. Sandorių medžioklė
Kitoji Kleintopo diagrama iliustruoja, kad MSCI pasaulio augimo indeksas nuo 2015 m. Sukaupė apie 20% didesnį pelną, palyginti su MSCI pasaulio vertės indeksu. Nors jis pripažįsta, kad augimas kurį laiką gali ir toliau būti geresnis, tačiau jis pataria, kad „būti pasirengusi ir perbalansuoti nuo augimo prie vertės dabar gali pasirodyti išmintinga “. (Norėdami daugiau sužinoti, taip pat žiūrėkite: Ši atsargų korekcija yra ilgiausia per dešimtmetį .)
3. Galvok apie didelius
„Mažos kapitalizacijos akcijos buvo pranašesnės už didžiuosius kapitalizacijos kapitalus nuo bulių rinkos pradžios 2009 m., Tačiau žandikauliai dabar atrodo ištempti“, - nurodo jis ir priduria: „Balansavimas iš mažų kapitalizacijos į didelius kapitalus gali padėti išvengti ryklio išpuolio. " Jo diagrama palygina MSCI EAFE didelės kapitalizacijos indeksą su MSCI EAFE mažos kapitalizacijos indeksu ir nurodo, kad mažos kapitalizacijos indeksas nuo 2009 m. Sudarė beveik dvigubai didesnį kaupiamąjį padidėjimą, kurį sukuria didelių kapitalizuotų akcijų indeksas. Atminkite, kad jis naudoja EAFE indeksus, iš kurių neįtraukiamos JAV atsargos.
Strategijos apribojimai
„MarketWatch“ pastebi, kad „pasaulinės nuosmukiai ir nešančiosios rinkos padarys vienodą žalą visam šiam turtui“, tokiu atveju šios balansavimo strategijos gali nesuteikti daug apsaugos. Nepaisant to, remdamasis savo pajamingumo kreivės, nedarbo ir infliacijos analize, Kleintop nemato nei nuosmukio, nei meškų rinkos horizonte ir todėl mano, kad investuotojai dar neturėtų bėgti nuo akcijų.
„Naujoji paradigma“
Tuo tarpu Larry Glazeris, veteranų investicijų vadovas ir vadovaujantis „Mayflower Advisors“ partneris, CNBC sako, kad kylanti infliacija ir palūkanų normos sukuria „naują paradigmą“ investuotojams. Anot jo, labiausiai tikėtinos šioje aplinkoje klestinčios investicijos yra mažos kapitalizacijos vertybiniai popieriai, iždo infliacija saugomi vertybiniai popieriai (TIPS), finansinės atsargos ir energijos atsargos. (Norėdami daugiau sužinoti, taip pat žiūrėkite: 4 finansinės atsargos su 20% viršutine dalimi: „Goldman“ .)
Tikrai nervingam investuotojui „Glazer“ pataria laikyti grynuosius pinigus. Jis sakė: "2% pinigų rinka skamba tikrai puikiai. Tai iš tikrųjų pralenkia daugelį akcijų rinkos sričių".
Galimas „pagrindinis rodiklis“
Iki šiol šiais metais geriausi „MSCI Japan Index“ sektoriai yra gynybiniai spektakliai, tokie kaip komunalinės paslaugos, sveikatos apsauga, vartotojui reikalingos prekės ir nekilnojamojo turto atsargos, praneša „Bloomberg“. Pasak „JPMorgan Asset Management Japan Ltd“ pasaulinės rinkos stratego Yoshinori Shigemi: „Niekas negali pasakyti, ar pasaulinės akcijos pateks į lokių rinką. Tačiau kai Japonijos gynybos priemonės pralenktų, tai gali būti pagrindinis rodiklis“. Jis priduria: „Japonija yra ciklinė akcijų rinka ir ji galėtų jautriau reaguoti į galimą JAV ekonomikos sulėtėjimą“.
Palyginkite investicines sąskaitas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją. Teikėjo vardas Aprašymassusiję straipsniai
Populiariausi ETF
3 populiariausi ETF ilgalaikiams investuotojams
Išėjimo į pensiją planavimas
Kaip apsaugoti savo lizdo kiaušinius nuo meškų rinkos
Ekonomika
Meškų rinkų istorija
Akcijų prekybos strategija ir švietimas
Ar galite užsidirbti pinigų akcijose?
Portfelio valdymas
Grįžta 6 portfelio didinimo būdai
ETF
5 ETF, skirti apsisaugoti nuo laukinių sūpynių
Partnerių nuorodosSusijusios sąlygos
EAFE indekso apibrėžimas EAFE indeksas yra akcijų indeksas, naudojamas kaip pagrindinių tarptautinių akcijų rinkų veiklos etalonas, kurį reprezentuoja 21 pagrindinis MSCI indeksas iš Europos, Australijos ir Vidurinių Rytų. daugiau MSCI Inc MSCI Inc yra investicijų tyrimų įmonė, teikianti indeksus, portfelio rizikos ir veiklos analizę bei valdymo priemones instituciniams investuotojams. daugiau Diversifikacija Diversifikacija yra investavimo metodas, ypač rizikos valdymo strategija. Remiantis šia teorija, portfelis, kuriame yra įvairaus turto, kelia mažesnę riziką ir galiausiai duoda didesnę grąžą nei vienas turintis tik keletą. daugiau Šiuolaikinė pinigų teorija (MMT) Šiuolaikinė pinigų teorija yra makroekonominė sistema, teigianti, kad monetariškai nepriklausomos vyriausybės turėtų išlaikyti didesnį deficitą ir atspausdinti tiek pinigų, kiek reikia, nes nereikia jaudintis dėl nemokumo, o infliacija yra tolima galimybė. daugiau Investicinio fondo apibrėžimas Investicinis fondas yra investicinės priemonės rūšis, susidedanti iš akcijų, obligacijų ar kitų vertybinių popierių portfelio, kurį prižiūri profesionalus pinigų tvarkytojas. daugiau Indeksų fondas Indeksų fondas yra vertybinių popierių arba obligacijų portfelis, skirtas rinkos indekso rezultatams imituoti. Šie fondai dažnai sudaro pagrindines pensijų portfelių atsargas ir pasiūlo mažesnį išlaidų santykį nei aktyviai valdomi fondai. daugiau