Naftos rinka gali labai supainioti tiek profesionalų, tiek individualų investuotoją, nes dideli kainų svyravimai kartais būna kasdien. Šis straipsnis paaiškina jėgas, vedančias į rinką, ir tai, kaip finansiškai prisidėti prie naftos kainų svyravimo neatidarant ateities sąskaitos.
Paklausa
Naftą eksportuojančių šalių organizacija (OPEC) ir Tarptautinė energetikos agentūra apskaičiavo, kad dabartinė naftos paklausa pasaulyje yra nuo 97 mln. Iki 99 mln. Barelių per dieną 2017 m. Tikimasi, kad augančios kylančios rinkos ekonomikos paklausa padidės, kai šios šalys industrializuosis.
Kai kurios kylančios rinkos ekonomikos šalys turi kuro subsidijas. Tačiau subsidijos ne visada yra naudingos šalies ekonomikai, nes, nors jos yra linkusios skatinti paklausą šalyje, jos taip pat gali priversti šalies naftos gamintojus parduoti nuostolingai. Taigi pašalinus subsidijas šalis gali padidinti naftos gavybą ir taip padidinti pasiūlą bei sumažinti kainas. Be to, sumažintos subsidijos gali sumažinti rafinuotų produktų trūkumą, nes aukštesnės naftos kainos rafinavimo įmonėms skatina gaminti tokius produktus kaip dyzelinas ir benzinas.
Tiekimas
Iš tiekimo pusės 2017 m. Kiekvieną dieną buvo pagaminta maždaug 92, 6 mln. Barelių naftos. Naujų rezervų atradimas 2017 m. Buvo mažiausias nuo 1940 m. Nuo 2014 m. Kiekvienais metais sumažėjo atsargų, nes po naftos kainų kritimo buvo sumažinti naftos žvalgymo biudžetai.
OPEC metu dauguma šalių neturi galimybės išpumpuoti daug daugiau naftos. Vienintelė išimtis - Saudo Arabija, nuo 2018 m. Nepanaudota 1, 5–2 mln. Barelių naftos per dieną. JAV, Rusija ir Saudo Arabija yra pagrindiniai naftos gamintojai pasaulyje.
Kokybė
Viena didžiausių problemų, su kuriomis susiduria naftos rinka, yra aukštos kokybės saldžiosios žaliavos, naftos rūšies, kuri daugeliui naftos perdirbimo gamyklų turi atitikti griežtus aplinkos apsaugos reikalavimus, stoka, ypač JAV. Štai kodėl, nepaisant augančios naftos gavybos JAV, ji vis tiek privalo importuoti naftą.
Kiekviena šalis turi skirtingus rafinavimo pajėgumus. Tokios kaip JAV, kurios gamina daug lengvosios žalios naftos, kurią gali eksportuoti. Tuo tarpu ji importuoja kitų rūšių naftą, kad padidintų savo našumą, atsižvelgiant į perdirbimo pajėgumus.
Spekuliacija
Be pasiūlos ir paklausos veiksnių, dar viena naftos kainų augimo jėga buvo investuotojai ir spekuliantai, siūlantys naftos ateities sandorius. Daugelis svarbių institucinių investuotojų, dabar dalyvaujančių naftos rinkose, pavyzdžiui, pensijų ir fondų fondai, vykdo su prekėmis susijusias investicijas kaip ilgalaikės turto paskirstymo strategijos dalį. Kiti, įskaitant Wall Street spekuliantus, labai trumpą laiką prekiauja naftos ateities sandoriais, kad gautų greitą pelną. Kai kurie stebėtojai šiems spekuliantams priskiria didelius trumpalaikius naftos kainų svyravimus, kiti mano, kad jų įtaka yra minimali.
Naftos rinkos investavimo galimybės
Nepaisant pagrindinių naftos kainų pokyčių priežasčių, investuotojai, norintys investuoti į naftos rinkas ir pasinaudoti energijos kainų svyravimais, turi daugybę galimybių. Vienas paprastas būdas paprastam žmogui investuoti į naftą yra naftos gręžimo ir paslaugų įmonių atsargos.
Keletas sektorių investicinių fondų taip pat daugiausia investuoja į su energija susijusias akcijas.
Investuotojai gali gauti daugiau tiesioginės naftos kainos įtakos per biržoje prekiaujamą fondą (ETF) arba biržoje parduodamą obligaciją (ETN), kuri paprastai investuoja į naftos ateities sandorius, o ne į energijos atsargas. Kadangi naftos kainos beveik nesusijusios su akcijų rinkos grąža ar JAV dolerio kryptimi, šie produktai naftos kainą seka labiau nei energijos atsargos ir gali būti naudojami kaip apsidraudimo priemonė ir portfelio diversifikatorius.
Investuotojai gali pasirinkti iš daugelio ETF ir ETN variantų, tokių kaip vienos prekės ETF (pvz., Tik naftos) arba kelių prekių ETF, apimantis įvairias energijos prekes (naftą, gamtines dujas, benziną ir šildymą). Alyva). Investuotojams yra daug pasirinkimų.
Esmė
Investavimas į naftos rinkas reiškia, kad investuotojai turi daugybę galimybių. Nuo netiesioginio poveikio per su energija susijusias atsargas iki tiesioginių investicijų į su prekėmis susijusį ETF, energetikos sektorius turi kažką beveik visiems. Kaip ir visos investicijos, investuotojai turėtų patys atlikti tyrimus arba pasikonsultuoti su investavimo specialistu.
