Pagrindiniai juda
Po to, kai prezidentas Trumpas atidėjo tarifus, kuriuos JAV importuotojai turėjo sumokėti už 200 milijardų dolerių Kinijos prekių, pradedant kovo 2 d., „S&P 500“ šiandien pasiekė naują trumpalaikį aukštumą. Tačiau naują tarifų terminą ar susitikimų su Kinijos prezidentu Xi grafiką prezidentas Trumpas nepateikė per savo „Twitter“ kanalą.
Pradinis JAV akcijų kurso kilimas išnyko per likusią dienos dalį, nes sumažėjo jautrūs palūkanų normai sektoriai, tokie kaip komunalinės paslaugos ir nekilnojamasis turtas. Tačiau Kinijos akcijų indeksai tęsė geriausią dieną nuo 2015 m., Sekdami prekybos naujienas. Kaip matote šioje diagramoje, „Shanghai Composite Index“ pasiekė visą savo kainos prognozę, pagrįstą sausio mėn. Suformuoto dvigubo dugno modelio gyliu.
„S&P 500“
Tarp prasčiausių „S&P 500“ sektorių ir akcijų buvo beveik viskas, už kuriuos mokama didesnė nei vidutinė dividendų išeiga, pvz., Vartotojų kabės, komunalinės paslaugos ir patikėjimo fondai (REIT). Aš tikėjausi, kad koncentruotą pardavimą tarp pajamų atsargų sukels kylančios palūkanų normos. Kaip ir obligacijų mokėjimai, pajamos iš dividendų yra mažiau vertingos, kai kyla palūkanų normos; taip yra todėl, kad krinta akcijų, mokančių dividendus, kaina.
Tačiau ilgalaikės palūkanų normos tą dieną buvo tik šiek tiek mažesnės, todėl pardavimai pajamų sektoriuose atrodo kaip pirmoji trumpalaikio pjūklo dalis. Jei palūkanų normos perspektyvos nepasikeis, tikėčiau, kad tų pačių akcijų atsargos padidės per kitas dvi prekybos sesijas.
Kaip matote šioje diagramoje, „S&P 500“ vis dar kovoja su trumpalaikiu pasipriešinimo lygiu, apie kurį atkreipiau dėmesį penktadienio leidinyje „Chart Advisor“. Jei pamatytume tikslesnes naujienas apie laiką, kada bus sudarytas JAV ir Kinijos prekybos susitarimas, tikėčiau, kad pagrindiniai akcijų indeksai sulaužys pasipriešinimą.
:
Kodėl 10% korekcija gali būti svarbi, kad atsargos didėtų
Kaip veikia tarifinis karas?
3 sektoriai papildys 2019 metų akcijų rinkos ralį
Rizikos rodikliai - naftos kainos per aukštos?
Žvelgiant iš rizikos, JAV technologijos ir pramonės atsargų pranašumai yra teigiamas ženklas rinkai. Vis dėlto atrodo, kad neigiama naftos kainų mažėjimo tendencija artimiausiu metu gali tapti labiau susirūpinusi, jei kainos ir toliau kris.
Panašu, kad kartu su savo „Twitter“ pranešimu apie JAV ir Kinijos prekybos sandorį prezidentas Trumpas ankstyvą pirmadienio rytą paskatino naftos pardavimą, parašydamas: „Naftos kainos tampa per aukštos. OPEC, prašau atsipalaiduoti ir ramiai. Pasaulis. negali pakilti į kainą - trapi! “ savo „Twitter“ sekėjams ir žiniasklaidai. Nenuostabu, kad bet kurio JAV prezidento pareiškimai turės įtakos rinkai, tačiau „West Texas Intermediate“ (WTI) naftos kainos krito stebėtinai 3, 3%.
Manau, kad investuotojams turėtų nerimauti dėl reakcijos į prezidento Trumpo tviterį masto. Tai man primena panašų tviterį 2018 m. Lapkričio 12 d., Kai kainos jau buvo smukusios. Nuostoliai padidėjo, kai WTI kainos buvo žemiausios ir siekė 42 USD už barelį.
Žemesnės prekių kainos gali būti geras dalykas ekonomikai, tačiau gali kilti ir netikėtų padarinių. Energetikos sektorius sudaro nemažą JAV ekonomikos nevartojamos dalies procentą. 2015 m. „Pajamų nuosmukį“ daugiausia lėmė 2014 m. Prasidėjęs naftos kainų griūtis.
Šiandienos reakcija, be sudėtingų naftos kainų santykio su JAV ekonomika, yra tai, kad investuotojai yra linkę atsisakyti tam tikro trumpalaikio pelno iš energetikos sektoriaus. Tai naudinga informacija portfeliui ir prekybai planuoti, jei galime įvertinti sektorius, kurie greičiausiai nustebins neigiama linkme.
Kaip matote šioje diagramoje, WTI naftos ateities sandoriai neseniai baigė apverstą galvos ir pečių modelį, kurį šiandienos nuosmukis gali padaryti negaliojančiu. Mano nuomone, modelis vis dar nepakitęs, jei kaina gali nukristi virš modelio iškirptės ir nesudaryti naujos trumpalaikės žemiausios kainos.
:
Kuo skiriasi „Brent“ žaliava nuo „West Texas Intermediate“?
Kas yra atvirkštinė galvos ir pečių schema?
Kodėl mažmeninės prekybos atsargos yra naujas didelis trumpas
Esmė: Dovizo patvirtinimo ieškojimas
Tikiuosi, kad šią savaitę ir toliau matysime naujienų apie JAV ir Kinijos derybas dėl prekybos, kurios galėtų padidinti nepastovumą. Be to, prekybininkai antradienį ir trečiadienį stebės „Fed“ pirmininką Jerome'ą Powellą, kai jis duos parodymus ir atsakys į klausimus abiejuose Kongreso namuose. Šiandien šiek tiek per didelis pokytis pajamų sektoriuose rodo, kad investuotojai nerimauja dėl palūkanų normos perspektyvos ir ieškos patvirtinimo, kad „Powell's Fed“ neketina per trumpą laiką kelti normų.
