Investuoti į investicinius fondus nėra sunku, tačiau tai nėra visiškai tas pats, kas investuoti ir į biržoje parduodamus fondus (ETF) ar akcijas. Dėl unikalios struktūros yra tam tikri prekybos investiciniais fondais aspektai, kurie pirmą kartą investuojantiems investuotojams gali nepatikti. Dėl ankstesnių piktnaudžiavimų daugelis investicinių fondų nustato apribojimus arba baudas už tam tikrą prekybos veiklą.
Prieš pradėdami investuoti į investicinius fondus, atsižvelkite į šias prekybos gaires. Pagrindinis supratimas apie investicinių fondų prekybos pranašumus ir trūkumus gali padėti sklandžiai pereiti procesą ir maksimaliai išnaudoti investicijas.
Investicinių fondų akcijų pirkimas
Įsigyti investicinių fondų akcijas yra gana paprasta. Nors investiciniais fondais, kaip akcijomis ir ETF, atviroje rinkoje nėra laisvai prekiaujama, juos lengva įsigyti tiesiogiai iš fondo arba per įgaliotą brokerį, dažnai naudojantis internetine platforma.
Prieš pirkdami investicinio fondo akcijas, supraskite, į kokio tipo fondą investuojate, ir konkrečias investavimo sąlygas. Daugeliui fondų reikalingas minimalus įnašas, dažnai nuo 1 000 iki 10 000 USD. Tačiau ne visi fondai turi minimalius reikalavimus.
Ištirkite fondo atsargas, jo išlaidų santykį ir fondo valdytojo patirtį. Jei tai yra indeksuotas fondas, patikrinkite jo istorinę sekimo klaidą. Kaip ir bet kuri investicija, jūs turėtumėte žinoti, į ką įsitraukiate.
Investicinio fondo akcijų kainos
Investicinių fondų akcijas galite įsigyti tik dienos pabaigoje. Skirtingai nuo vertybinių popierių, kuriais prekiaujama biržoje, investicinių fondų akcijų vertė nesikeičia visą dieną. Vietoj to, fondas apskaičiuoja viso savo portfelio turto grynąją vertę, vadinamą grynąja turto verte (GAV), kai rinka uždaroma kiekvieną dieną. Rinka užsidaro 16 val. Ryto laiku, o investiciniai fondai paprastai paskelbia savo dabartinę GAV iki 18 val
Investiciniai fondai paprastai leidžia investuotojams įsigyti nedaug akcijų. Jei aukščiau pateiktame pavyzdyje NAV yra 51 USD, jūsų 1000 USD nusipirks 19, 6 akcijų.
Mokesčiai
Prieš pirkdami įsigykite investicijas. Investicinių fondų metiniai išlaidų santykiai yra lygūs jūsų investicijų procentinei daliai, be to, yra keletas kitų mokesčių, kuriuos gali imti investicinis fondas.
Kai kurie investiciniai fondai ima mokesčius už pakrovimą, kurie iš esmės yra komisiniai mokesčiai. Šie mokesčiai nepervedami į fondą; jie kompensuoja brokeriams, kurie parduoda fondo akcijas investuotojams. Tačiau ne visi investiciniai fondai moka išankstinį mokestį už krovą. Kai kurie fondai, užuot tradicinį mokestį už įsigijimą, imasi atsarginio mokesčio už įkėlimą, jei norite išpirkti savo akcijas nepraėjus tam tikram metų skaičiui. Tai kartais vadinama neapibrėžtuoju atidėtuoju pardavimo mokesčiu (CDSC).
Investiciniai fondai taip pat gali imti pirkimo mokesčius (investavimo metu) arba išpirkimo mokesčius (kai jūs parduodate akcijas atgal fondui), kurie skirti padengti ne fondo, o fondo patirtas išlaidas, o ne komisinius. Dauguma fondų taip pat imasi 12b-1 mokesčių, kurie yra skirti fondo rinkodarai ir reklamai. Daugelis fondų siūlo skirtingų klasių akcijas, vadinamas A, B ar C akcijomis, kurios siūlo skirtingą mokesčių ir išlaidų struktūrą.
Prekybos ir atsiskaitymų datos
Kai prekiaujate investiciniais fondais, supraskite, kaip ir kada bus vykdomi jūsų sandoriai. Data, kai jūs pateikiate užsakymą pirkti ar parduoti akcijas, vadinama prekybos diena. Tačiau finansinė operacija nėra baigta ar atsiskaitoma tol, kol nepraeina keletas dienų. Vertybinių popierių ir biržos komisija (SEK) reikalauja, kad investicinių fondų sandoriai atsiskaitytų per dvi dienas nuo prekybos dienos.
Ex-Dividendų ir ataskaitų datos
Ex-dividendų data yra paskutinė data, kai naujiems akcininkams gali būti suteikta teisė gauti artėjančius dividendus. Dėl atsiskaitymo laikotarpio ex-dividendų data paprastai yra trys dienos prieš ataskaitos datą - tą dieną, kai fondas peržiūri savo akcininkų sąrašą, kuris gaus paskirstymą.
Parduoti savitarpio fondo akcijas
Kaip ir pradinį pirkinį, jūs išperkate investicinio fondo akcijas tiesiogiai per patį fondą arba per įgaliotą brokerį. Gauta suma yra lygi išpirktų akcijų skaičiui, padaugintam iš dabartinės GAV, atėmus visus mokėtinus mokesčius ar rinkliavas.
Priklausomai nuo to, kiek laiko jūs laikėtės savo investicijų, jums gali būti taikomas CDSC. Jei norite parduoti savo akcijas netrukus po pirkimo, jums gali būti taikomi papildomi mokesčiai už išankstinį išpirkimą.
Ankstyvo išpirkimo taisyklės
Investiciniai fondai yra sukurti ilgalaikėms investicijoms. Skirtingai nuo akcijų ir ETF, trumpalaikė prekyba investicinių fondų akcijomis gali smarkiai pabloginti likusių akcininkų grąžą.
Išperkant savo investicinio fondo akcijas, fondas dažnai turi likviduoti turtą, kad padengtų išpirkimą, nes investiciniai fondai neturi įpročio laikyti grynuosius pinigus po ranka. Kiekvieną kartą, kai fondas parduoda turtą naudodamas pelną, jis paskirsto kapitalo prieaugį visiems akcininkams, taip padidindamas jų metų apmokestinamąsias pajamas ir mažindamas fondo portfelio vertę. Dėl tokios dažnos prekybos veiklos fondo administracinės ir veiklos išlaidos taip pat didėja, todėl padidėja jo išlaidų santykis.
Siekdami atgrasyti nuo besaikės prekybos ir apsaugoti ilgalaikių investuotojų interesus, investiciniai fondai atidžiai stebi akcininkus, kurie parduoda akcijas per 30 dienų nuo pirkimo dienos - vadinamąja apyvarta apyvartoje - arba kitaip bando laiku nukreipti rinką į trumpalaikį pelną. pokyčiai fondo GAV. Investiciniai fondai gali imti išankstinio išpirkimo mokesčius arba uždrausti akcininkams, kurie dažnai taiko šią taktiką, sudaryti sandorius tam tikrą dienų skaičių.
