Koks yra Hamptono efektas?
„Hamptono efektas“ reiškia prekybos nuosmukį, vykstantį prieš pat Darbo dienos savaitgalį, po kurio padidėja prekybos apimtys, nes prekybininkai ir investuotojai grįžta iš ilgojo savaitgalio. Šis terminas nurodo mintį, kad daugelis stambių prekybininkų Volstrytoje paskutines vasaros dienas praleidžia Hamptonuose - tradicinėje Niujorko elito vasaros vietoje.
Padidėjusi „Hamptons Effect“ prekybos apimtis gali būti teigiama, jei ji įvyksta kaip susivienijimas, nes portfelio valdytojai vykdo sandorius, kad patvirtintų bendrą grąžą metų pabaigoje. Kaip alternatyva, poveikis gali būti neigiamas, jei portfelio valdytojai nusprendžia gauti pelną, o ne atidaryti ar papildyti savo pozicijas. „Hamptono efektas“ yra kalendorinis efektas, pagrįstas statistinės analizės ir anekdotinių įrodymų deriniu.
Hamptono efekto statistinis atvejis
Kai kuriuose sektoriuose statistinis „Hamptons“ efekto atvejis yra stipresnis nei kituose. Taikant tokios rinkos priemones kaip „Standard & Poor's 500“, „Hamptons“ efektas pasižymi šiek tiek didesniu nepastovumu ir nedideliu teigiamu poveikiu, priklausomai nuo naudojamo laikotarpio. Tačiau galima naudoti sektoriaus lygio duomenis ir sukurti atvejį, rodantį, kad tam tikras akcijų profilis yra palankesnis po ilgojo savaitgalio. Pavyzdžiui, galima teigti, kad gynybinės atsargos, kurių nuoseklūs atlikėjai yra panašūs į maistą ir komunalines paslaugas, yra teikiamos pirmenybės artėjant metų pabaigai ir todėl naudojasi Hamptono efektu.
Prekybos galimybės
Kaip ir bet koks rinkos poveikis, modelio radimas ir patikimas pelnas iš jo yra du skirtingi dalykai. Išanalizavus duomenų rinkinį, beveik visada paaiškės įdomios tendencijos ir modeliai, keičiant parametrus. „Hamptons“ efektą tikrai galima suprasti iš rinkos duomenų, kai koreguojamas laikotarpis ir akcijų rūšis. Kyla klausimas, ar investuotojai yra pakankamai dideli, kad įvertinus mokesčius, mokesčius ir kainų skirtumus būtų pasiektas tikras veiklos pranašumas.
Individualiam investuotojui atsakymas į rinkos anomalijas dažnai yra neigiamas. „Hamptons“ efektas ir kitos panašios anomalijos, kurias galima suprasti iš duomenų, yra įdomios išvados, tačiau jų, kaip investavimo strategijos, reikšmė vidutiniam investuotojui nėra reikšminga. Net jei rinkos poveikis atrodo pastovus, jis gali greitai išsisklaidyti, kai prekybininkai ir instituciniai investuotojai įgyvendina strategijas, kad pasinaudotų arbitražo galimybe.
