Pagrindiniai juda
Sveikatos priežiūros sektorius trečiadienį smuko žemyn dėl susirūpinimo didėjančia tolesnės vyriausybės sveikatos priežiūros reformos tikimybe po 2020 m. Rinkimų. Kandidatas į prezidentus Bernie Sandersas antradienį „Fox News“ surengė „miestelio“ interviu, kuriame jis kreipėsi į savo „Medicare“. - Visas planas, kuris gerai apklausiamas tarp Amerikos rinkėjų.
Pripažįstu, kad mano skaitytojai greičiausiai turi aistringų jausmų dėl Įperkamos priežiūros įstatymo (ACA) ir kitų galimų sveikatos priežiūros reformos planų. Nepaisant to, kaip jaučiatės idėja iš politinės perspektyvos, dolerių ir centų reformos aspektą nėra lengva tinkamai numatyti.
Pavyzdžiui, kai tikėtina, kad ACA praeis 2009 ir 2010 m., Sveikatos priežiūros sektorius patyrė keletą pardavimo etapų, nes investuotojai nerimavo dėl jo įtakos. Galiausiai teisės aktai buvo panaikinti kaip didžiulė paskata sveikatos priežiūros sektoriui, kuris nuo priėmimo dienos išaugo daugiau kaip 200%, nes padidėjo sveikatos priežiūros paslaugų paklausa.
Aš neteigiu, kad žinau, kad „Medicare for All“ planas bus naudingas sveikatos priežiūros priemonėms, nes ACA buvo. Mano mintis yra ta, kad niekas tiksliai nežino, kaip tai iš anksto išstums, taigi, šiandien reakcija atrodo perpildyta. Čia gali padėti techninė analizė, nes lengviau nustatyti tikėtinus palaikymo ir pasipriešinimo lygius tais atvejais, kai per didelis reagavimas gali pasikeisti.
Tolesnėje diagramoje aš panaudojau Healthcare Select Sector SPDR ETF (XLV), kad reprezentuotų visą sektorių. Kaip matote, trečiadienio pardavimo metu kaina užpildė nedidelį dvigubą viršutinį modelį. Remiantis „Fibonacci“ matuojama dviguba viršuje, mano numatytas kainos tikslas buvo šiek tiek didesnis nei 86 USD už akciją. Apytiksliai tai yra du pagrindiniai taškai, suformuoti 2018 m. Spalio ir kovo mėn.
Nors įtariu, kad sveikatos priežiūros sektorius yra artimas palaikymo lygiui, jei trečiadienio pertrauka bus tęsiama ketvirtadienį, aš tikiuosi, kad pardavėjai gali įvertinti kainas iki praėjusių metų žemiausios ribos. Tokios analizės tikslas yra objektyviau įvertinti, kur parduodamos kainos, tikėtina, pasikeis, yra pagrįstos baime dėl galimo rinkimų pokyčio beveik dvejus metus ateityje.
„Russell 2000“
Kaip minėjau pirmadienio „Chart Advisor“ informaciniame biuletenyje, sveikatos priežiūros sektorius yra pagrindinė „S&P 500“ sudedamoji dalis, todėl prastos veiklos rezultatai grįžta atgal. „Nasdaq“ ir „Dow“ taip pat nėra apsaugoti nuo sveikatos priežiūros problemų, nes jie sudaro 9% bendrovių „Nasdaq“ sudėtiniame indekse ir 12% „Dow Jones Industrial Average“.
Labiau nerimauju dėl to, kad sveikatos priežiūros sektoriuje yra per daug mažų kapitalizacijos akcijų. Pavyzdžiui, „Russell 2000“ mažų kapitalų indeksas sveikatos priežiūros akcijoms skiria 15, 34%. Tai yra problema, nes mažos kapitalizacijos įmonės jau yra palyginti silpnos, palyginti su didžiosios kapitalizacijos indeksais, ir nuo vasario mėnesio aukščiausiųjų nesugebėjo nutraukti pasipriešinimo.
Žvelgiant iš techninės perspektyvos, šiuo metu gresia maža kapitalizacija, kurią gali sukelti sveikatos priežiūros atsargų pardavimas. Tai kelia nerimą investuotojams, susiduriantiems su mažomis ribomis, tačiau aš manau, kad mes taip pat galime naudoti šį santykį, kad nustatytume tinkamą pasirinkimą, kad mažiausios viršutinės ribos būtų vertinamos kaip pirkimo galimybė. Pvz., Jei sveikatos priežiūros atsargos yra perparduotos ir padidėja dėl trumpalaikės paramos, tai būtų signalas, kad mažos kapitalizacijos indeksai taip pat yra sustojimo vietoje ir gali pakilti aukščiau.
:
Prekybos Fibonacci retracijomis strategijos
Kokie yra geriausi indikatoriai norint nustatyti perparduotas ir perparduotas atsargas?
Atsakomybės klausimai bus svarstomi „Johnson & Johnson“ po mišriojo ketvirčio
Rizikos rodikliai - pajamingumo kreivė
Mane padrąsino naujausios banko ataskaitos. Įskaitant „Bank of America Corporation“ (BAC), šališkumas atrodė palankus didėjančiai kredito paklausai ir vartotojų išlaidoms. „Citigroup Inc.“ (C) turėjo keletą klausimų, tačiau kitaip hipotekos ir kredito kortelių perspektyvos atrodė gerėjančios.
Tačiau šiandienos „Bank of New York Mellon Corporation“ (BK) ataskaita yra žadintuvas, kad nepaisant vartotojų, pajamingumo kreivė vis dar yra didelė finansų sektoriaus problema. Šiandien Niujorko banko akcijų kursas krito daugiau nei 9%, nes jo vadovybė perspėjo, kad siaura pajamingumo kreivė sumažins pajamas ir pajamas šiais metais. Plokščia arba apverstos pelningumo kreivė yra bankų problema, nes ji sumažina skirtumą tarp palūkanų normos, kuria jie gali skolintis, ir jų mokamos palūkanų normos, kuri vadinama grynąja palūkanų marža.
Kaip matote šioje diagramoje, pardavimai New York Bank vyksta pagal panašų modelį, kuris susiformavo šį ketvirtį. Atsargos, kurios pasiekė aukščiausią konsoliduotumo intervalą ir vėliau pralaimi lūkesčius ar sumažina savo prognozę pajamų ataskaitoje, patiria mažesnę nei įprasta korekciją. Niujorko banko „Mellon Bank“ ataskaita buvo bloga, tačiau akcijos atrodo taip smukusios, nes prekybininkai sustojo iki ankstesnio žemiausio kurso - 50 USD vienai akcijai - tai paaiškintų, kodėl pardavimas paspartėjo tokiu lygiu, kai akcijos atidarė šiek tiek mažiau nei 50 USD už akciją. Dalintis.
:
Obligacijų pelningumo kreivė turi nuspėjamąją galią
Kokia grynųjų palūkanų marža yra tipiška bankui?
„Stop-Loss“ ir „Stop-Limit“ tvarka: kurią pavedimą naudoti?
Esmė - mažmeninė prekyba vis dar atrodo gerai
Jums patinka ar nekenčiate ACA ir tolesnės sveikatos priežiūros reformos perspektyvų, pokyčių galimybė šią savaitę smarkiai smogia kainoms. Tikėčiau, kad sveikatos priežiūros sektoriaus nestabilumas ir pagrindiniai indeksai artimiausiu metu padidės, tačiau palaikymas galėtų būti nauja pirkimo galimybė. Pajamos ir toliau nevienodos - nepaisant neigiamos „Bank of New York“ ataskaitos, duomenys vis dar atrodo teigiami dėl vartotojų finansavimo ir išlaidų, todėl mažmeninė prekyba greičiausiai išliks patraukli.
