Koks yra laikymo laikotarpio grąža / pajamingumas?
Laikymo laikotarpio grąža yra visa grąža, gauta laikant turtą ar turto portfelį per tam tikrą laikotarpį, žinomą kaip laikymo laikotarpis, paprastai išreiškiamas procentais. Laikymo laikotarpio grąža apskaičiuojama remiantis visa turto ar portfelio grąža (pajamos ir vertės pokyčiai). Tai ypač naudinga lyginant skirtingų laikotarpių investicijų grąžą.
Laikymo laikotarpio grąža / pajamingumas
Laikymo laikotarpio grąžinimo formulė yra
Laikymo laikotarpio grąža (HPR) ir metinė metinė grąža per kelerius metus gali būti apskaičiuojama taip:
Laikymo laikotarpio grąžos formulė. Investopedija
Grąža, apskaičiuota reguliariais laikotarpiais, tokiais kaip ketvirčiai ar metai, taip pat gali būti konvertuojama į laikymo laikotarpio grąžą.
Supratimas apie laikymo laikotarpio grąžinimą
Taigi laikymo laikotarpio grąža yra visa grąža, gauta iš turto ar turto portfelio per nurodytą laikotarpį, paprastai išreiškiama procentais. Laikymo laikotarpio grąža apskaičiuojama remiantis visa turto ar portfelio grąža (pajamos ir vertės pokyčiai). Tai ypač naudinga lyginant skirtingų laikotarpių investicijų grąžą.
Laikymo laikotarpis, kuris pradedamas skaičiuoti nuo vertybinių popierių įsigijimo dienos iki jo perleidimo ar pardavimo dienos, nustato mokestinius padarinius. Pvz., Sarah nusipirko 100 akcijų akcijų 2016 m. Sausio 2 d. Nustatydama laikymo laikotarpį, ji pradeda skaičiuoti 2016 m. Sausio 3 d. Trečioji kiekvieno mėnesio diena po to laikoma naujo mėnesio pradžia, neatsižvelgiant į tai. kiek dienų kiekvieną mėnesį būna.
Jei Sarah parduotų savo akcijas 2016 m. Gruodžio 23 d., Ji realizuotų trumpalaikį kapitalo prieaugį arba kapitalo nuostolį, nes jos laikymo laikotarpis yra trumpesnis nei vieneri metai. Jei ji parduotų savo akcijas 2017 m. Sausio 3 d., Ji patirtų ilgalaikį kapitalo prieaugį ar nuostolį, nes jos laikymo laikotarpis yra daugiau nei vieneri metai.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Laikymo laikotarpio grąža (arba pajamingumas) - tai visa investicijos grąža per tą laiką, kai ji buvo laikoma. Laikymo laikotarpis yra laikas, kurį investuotojas laiko investuotoją, arba laikotarpis tarp investuotojo pirkimo ir pardavimo. saugumas. Laikymo laikotarpio grąža yra naudinga palyginant skirtingais laikotarpiais įsigytų investicijų grąžą.
Laikymo laikotarpio grąžos / išeigos pavyzdys
Toliau pateikiami keli holdingo laikotarpio grąžos apskaičiavimo pavyzdžiai:
1. Kokia yra HPR investuotojui, kuris prieš metus nusipirko akcijų už 50 USD ir per metus gavo 5 USD dividendus, jei dabar prekiaujama 60 USD?
2. Kuri investicija buvo geresnė: trejų metų turimas investicinis fondas X, kurio vertė padidėjo nuo 100 USD iki 150 USD, paskirstant 5 USD, arba „Investicinis fondas B“, kuris padidėjo nuo 200 USD iki 320 USD ir per ketverius metus uždirbo 10 USD?
Pastaba: B fondo HPR buvo didesnis, tačiau jis buvo laikomas ketverius metus, priešingai nei trejus metus, kuriems buvo laikomas X fondas. Kadangi laikotarpiai yra skirtingi, reikia apskaičiuoti metinę HPR, kaip parodyta žemiau.
3. Metinės ŽSR apskaičiavimas:
Taigi X fondas, nepaisant to, kad turėjo žemą HPR, buvo didesnė investicija.
4. Per keturis atitinkamų metų ketvirčius jūsų akcijų portfelis grįžo taip: + 8%, -5%, + 6%, + 4%. Kaip jis palyginti su lyginamuoju indeksu, kurio bendra grąža per metus sudarė 12%?
Taigi jūsų portfelis daugiau nei procentiniu punktu aplenkė indeksą. (Tačiau portfelio riziką taip pat reikia palyginti su indekso rizika, norint įvertinti, ar pridėtinė grąža buvo gauta prisiimant žymiai didesnę riziką.)
