Sisteminė rizika arba rinkos rizika yra nepastovumas, turintis įtakos daugeliui pramonės šakų, akcijų ir turto. Sisteminė rizika daro įtaką visai rinkai ir yra sunkiai prognozuojama. Skirtingai nuo nesisteminės rizikos, diversifikavimas negali padėti sušvelninti sistemingos rizikos, nes ji daro įtaką daugybei turto ir vertybinių popierių. Pavyzdžiui, Didžioji recesija buvo sisteminės rizikos forma; ekonominis nuosmukis paveikė visą rinką.
Beta ir nepastovumas
Beta yra akcijų kintamumo rinkos atžvilgiu matas. Tai matuoja tam tikros akcijos ar sektoriaus riziką rinkoje. Jei norite sužinoti sistemingą savo portfelio riziką, galite apskaičiuoti jo beta versiją.
- Beta 0 reiškia, kad portfelis yra nesusijęs su rinka. Beta 0 mažesnė reiškia, kad jis juda priešinga rinkos kryptimi. Beta nuo 0 iki 1 reiškia, kad jis juda ta pačia kryptimi kaip ir rinka, o mažesnis kintamumas. Beta 1 reiškia, kad portfelis judės ta pačia kryptimi, kinta tuo pačiu nepastovumu ir yra jautrus sisteminei rizikai. Didesnė kaip 1 rodo, kad portfelis judės ta pačia kryptimi kaip rinka, o didesnį mastą ir yra labai jautrus sisteminei rizikai.
Tarkime, kad investuotojo portfelio beta yra 2 palyginti su plačiu rinkos indeksu, pavyzdžiui, „S&P 500“. Jei rinka padidės 2%, tada portfelis paprastai padidės 4%. Panašiai, jei rinka sumažėja 2%, portfelis paprastai sumažėja 4%. Šis portfelis yra jautrus sisteminei rizikai, tačiau riziką galima sumažinti apsidraudus.
