Prekybininkai, turintys prieigą prie fizinės naftos ir saugyklų, gali uždirbti nemažą pelną Contango rinkoje. Kiti prekybininkai gali bandyti pasipelnyti iš saugyklos trūkumo, pateikdami išplėstines prekybos lažybas „contango“ rinkos struktūrai, kad padidėtų.
„Contango“ reiškia, kad neatidėliotina naftos kaina yra žemesnė už būsimas naftos sutartis. Ateities sandoriai yra teisinis susitarimas pirkti ar parduoti fizinę prekę tam tikru momentu ateityje. Neatidėliotina rinka yra dabartinė šios prekės prekybos grynaisiais pinigais kaina. Pavyzdžiui, tarkime, kad neatidėliotina naftos kaina yra 60 USD už barelį. Naftos kaina ateityje, praėjus dviem mėnesiams, prekiauja maždaug 65 USD. Tai reiškia „contango“ ateities terminų struktūrą. Tam tikru metu ateities sandorių kaina susilies su neatidėliotina kaina, nesvarbu, ar ateities sandorių kaina yra didesnė, ar mažesnė nei neatidėliotina kaina.
Esant tokiai situacijai prekybininkas, kontroliuojantis fizines naftos statines ir turintis prieigą prie saugyklų, gali lengvai užsidirbti pelno. Grįždamas prie pavyzdžio, prekybininkas parduos ateities sandorių pristatymo sutartį dviem mėnesiams po 65 USD. Užsiimdamas tuo pelnu už didesnę kainą, o paskui sėdėdamas prie fizinio aliejaus porą mėnesių, prekybininkas gali gauti nemažą pelną. Viena naftos ateities sutartis sudaro 1 000 fizinių barelių. Pagal viso dydžio naftos ateities sandorius tai reikštų maždaug 5000 USD pelną, jei naftos atsargos būtų saugomos tik keletą mėnesių.
Turės būti sandėliavimo ir kitos prekybos išlaidos. Jei visi prekybininkai imsis naftos atsargų kaip prekybos contango dalis, sandėliavimo kaina greičiausiai padidės, nes jos paklausa bus didesnė. „Contango“ laikotarpiais paklausa yra plūduriuojanti naftos tanklaiviuose. Fizinių prekių prekybininkai gali stengtis naftos tanklaiviuose laikyti milijonus barelių. Naftos ateities sandoriai sudaromi fiziškai tiekiant naftą. Praktiškai dauguma fiziškai nusistovėjusių ateities sandorių yra kompensuojami rinkoje prieš pereinant į pristatymo etapą.
Kitas būdas prekybininkams pasipelnyti iš „contango“ rinkos yra platinti paskirstytą prekybą. Grįžtant prie pavyzdžio, tarkime, prekybininkas mano, kad neatidėliotina naftos kaina, palyginti su būsimo mėnesio sutartimi, bus dar mažesnė. Prekybininkas sutrumpins neatidėliotino mėnesio sutartį ir nusipirks kitą mėnesį. Ši prekyba būtų naudinga, jei rinka padidintų savo „contango“ struktūrą.
Prekyba prarastų pinigų, jei rinka grįžtų į normalią prieštaravimo struktūrą. Priešingai, neatidėliotinų prekių kaina yra didesnė už tolimesnių sutarčių kainą. Tarkime, kad dviejų mėnesių naftos kaina siekia 59 USD, o neatidėliotina kaina siekia 60 USD. Tai būtų atsilikimo rinka. Visų pirma naftai, kaip ir kitoms energijos prekėms, taikoma atgalinio laikotarpio struktūra, nes dėl trumpalaikio tiekimo baimės tendencija didėti neatidėliotino mėnesio kaina. Šie veiksniai gali apimti orų problemas ar politinį nestabilumą Viduriniuose Rytuose. Taurieji metalai mažiau kenčia nuo prieštaravimo, nes tiekimas paprastai nėra nutraukiamas, nes tai yra energijos prekės.
