Tiek dabartinis santykis, tiek greitas koeficientas matuoja įmonės trumpalaikį likvidumą arba jos sugebėjimą sukaupti pakankamai grynųjų pinigų, kad būtų sumokėtos visos skolos, jei jos turėtų būti iš karto sumokėtos. Nors jie abu yra įmonės finansinės būklės rodikliai, jie šiek tiek skiriasi. Greitasis koeficientas laikomas konservatyvesniu nei dabartinis santykis, nes jo skaičiavimo veiksniai yra mažesni. Čia apžvelgiami abu santykiai, kaip juos apskaičiuoti, ir pagrindiniai jų skirtumai.
Kas įtraukta į dabartinį santykį
Dabartinis santykis matuoja bendrovės sugebėjimą apmokėti trumpalaikius ar trumpalaikius įsipareigojimus (skolas ir mokėtinas sumas) su trumpalaikiu ar trumpalaikiu turtu (grynaisiais, atsargomis ir gautinomis sumomis).
Trumpalaikis turtas įmonės balanse parodo viso turto, kurį pagrįstai galima konvertuoti į grynuosius pinigus per vienerius metus, vertę. Trumpalaikio turto pavyzdžiai:
- Pinigai ir pinigų ekvivalentaiInventorius
Trumpalaikiai įsipareigojimai yra bendrovės skolos ar įsipareigojimai jos balanse, kurie turi būti sumokėti per vienerius metus. Trumpalaikių įsipareigojimų pavyzdžiai:
- Mokėtinos sumos Sukaupti įsipareigojimai ir kitos skolos
Srovės santykio apskaičiavimas
Galite apskaičiuoti dabartinį įmonės santykį, padaliję jos trumpalaikį turtą iš trumpalaikių įsipareigojimų, kaip parodyta toliau pateiktoje formulėje:
Visiem, kas noklusina, tacu Dabartinis santykis = Trumpalaikiai įsipareigojimai dabartinis turtas
Jei įmonės dabartinis santykis yra mažesnis nei vienas tada jis turi mažiau trumpalaikio turto nei trumpalaikiai įsipareigojimai. Kreditoriai laikytų įmonę finansine rizika, nes ji gali nesugebėti lengvai susimokėti už savo trumpalaikius įsipareigojimus.
Jei įmonės dabartinis koeficientas yra didesnis nei vienas, laikoma, kad rizika yra mažesnė, nes ji galėtų lengviau likviduoti savo trumpalaikį turtą apmokėti trumpalaikius įsipareigojimus.
Kas įtraukta į greitąjį santykį
Greitasis koeficientas taip pat matuoja įmonės likvidumą išmatuodamas, kaip gerai trumpalaikis turtas galėtų padengti trumpalaikius įsipareigojimus. Tačiau greitasis koeficientas yra konservatyvesnis likvidumo rodiklis, nes jis neapima visų straipsnių, naudojamų dabartiniame koeficiente. Greitasis koeficientas, dažnai vadinamas rūgščių ir testų santykiu, apima tik turtą, kurį galima konvertuoti į grynuosius pinigus per 90 dienų ar mažiau.
Trumpalaikis turtas, naudojamas greitajame santykyje, apima:
- Pinigai ir pinigų ekvivalentaiApie apyvartą vertybiniai popieriaiGautinos sumos
Trumpalaikio santykio trumpalaikiai įsipareigojimai yra tokie patys kaip ir trumpalaikio koeficiento:
- Trumpalaikė skolaMokėtinos sąskaitosSukaupti įsipareigojimai ir kitos skolos
Greitojo santykio apskaičiavimas
Greitasis santykis apskaičiuojamas pridedant grynuosius pinigus ir jų ekvivalentus, apyvartines investicijas ir gautinas sumas bei padalijant šią sumą iš trumpalaikių įsipareigojimų, kaip parodyta toliau pateiktoje formulėje:
Visiem, kas noklusina, tacu Greitas santykis = Trumpalaikiai įsipareigojimaiGrynieji pinigai + Pinigų ekvivalentai + Trumpalaikės gautinos sumos + Trumpalaikės investicijos
Jei įmonės finansai nepateikia greitojo turto paskirstymo, vis tiek galite apskaičiuoti greitąjį koeficientą. Iš trumpalaikio turto galite atimti atsargas ir trumpalaikį išankstinį mokėjimą, o šį skirtumą padalinti iš trumpalaikių įsipareigojimų.
Panašiai kaip dabartinis koeficientas, įmonė, kurios greitasis koeficientas yra daugiau nei vienas, paprastai laikoma mažesne finansine rizika nei įmonė, kurios greitasis koeficientas yra mažesnis nei vienas.
Pagrindiniai skirtumai
Greitasis koeficientas suteikia konservatyvesnį požiūrį į įmonės likvidumą ar galimybes įvykdyti trumpalaikius įsipareigojimus trumpalaikiu turtu, nes jis neapima atsargų ir kito trumpalaikio turto, kurį sunkiau likviduoti (ty paversti grynaisiais pinigais)). Išskyrus atsargas ir kitą mažiau likvidų turtą, greitasis koeficientas sutelkiamas į likvidesnį įmonės turtą.
Abu rodikliai apima gautinas sumas, tačiau kai kurių gautinų sumų gali nepavykti likviduoti labai greitai. Todėl net ir greitas koeficientas gali tiksliai nerodyti likvidumo, jei gautinos sumos nėra lengvai surinktos ir konvertuojamos į grynuosius pinigus.
Kitos aplinkybės
Kadangi dabartinis santykis apima atsargas, jis bus didelis įmonėms, kurios verčiasi atsargų pardavimu. Pvz., Mažmeninės prekybos parduotuvėje parduotuvėse gali būti atsargų prekių, kurios nukelia iki atostogų, padidindamas dabartinį santykį. Tačiau pasibaigus sezonui dabartinis santykis smarkiai sumažėtų. Dėl to mažmenininkams ir panašaus tipo įmonėms dabartinis santykis svyruos visus metus.
Kita vertus, atsargų pašalinimas gali neatspindėti tikslaus likvidumo vaizdo kai kurioms pramonės šakoms. Pavyzdžiui, prekybos centrai atsargas perkelia labai greitai, o jų atsargos greičiausiai sudarys didelę dalį jų trumpalaikio turto. Išparduodant prekybos centrų atsargas, jų trumpalaikiai įsipareigojimai, palyginti su trumpalaikiu santykiu, atrodytų padidėję.
Analizuojant įmonės likvidumą, kiekvienu atveju nepakaks vieno rodiklio. Į analizę svarbu įtraukti kitus finansinius rodiklius, įskaitant esamą ir greitą santykį, taip pat kitus.
