Investiciniai bankai yra skirti finansuoti arba palengvinti didelę prekybą ir investicijas. Bet tai yra supaprastintas vaizdas, kaip investiciniai bankai uždirba pinigus. Tai, ką jie iš tikrųjų daro, yra daug daugiau. Tinkamai veikdamos, šios paslaugos daro rinkas likvidesnes, sumažina netikrumą ir atsikratyti neveiksmingumo išlygindamos kainų skirtumus.
Tarpininkavimo ir platinimo paslaugos
Investiciniai bankai, kaip ir tradiciniai tarpininkai, jungia pirkėjus ir pardavėjus skirtingose rinkose. Už šią paslaugą jie imasi komisinio mokesčio už sėkmingus sandorius. Sandoriai svyruoja nuo megadeals iki paprastų vertybinių popierių.
Investiciniai bankai taip pat teikia kapitalo pritraukimo rizikos draudimo paslaugas. Pvz., Bankas gali nusipirkti akcijų pirminio viešo siūlymo (IPO) metu, parduoti akcijas investuotojams ir tada parduoti akcijas siekdamas pelno. Tai veikia kaip arbitražo galimybė. Yra rizika, kad bankas negalės parduoti akcijų už didesnę kainą, todėl investicinis bankas gali prarasti pinigus dėl prekybos. Siekdami kovoti su šia rizika, kai kurie investiciniai bankai imasi vienodo mokesčio už platinimo procesą.
Susijungimai ir įsigijimai
Investiciniai bankai imasi mokesčių, kad galėtų būti patarėjais dėl atskyrimo ir susijungimų bei įsigijimų (M&A). Be to, tikslinė įmonė parduoda dalį savo veiklos, kad padidintų efektyvumą arba įneštų pinigų srautus. Įsigijimai vyksta tada, kai viena įmonė perka kitą. Susijungimai įvyksta, kai dvi bendrovės susijungia ir sudaro vieną subjektą. Tai dažnai yra labai sudėtingi sandoriai ir reikalaujantys daug teisinės bei finansinės pagalbos, ypač įmonėms, kurios nėra susipažinę su procesu.
Sukurtų produktų kūrimas
Investiciniai bankai gali imti daug mažesnių paskolų, tokių kaip hipotekos, ir tada jas supakuoti į vieną apyvartą. Koncepcija yra šiek tiek panaši į obligacijų investicinį fondą, išskyrus tai, kad priemonė yra mažesnių skolinių įsipareigojimų, o ne įmonių ir vyriausybių obligacijų rinkinys. Investiciniai bankai turi pirkti paskolas, kad jas supakuotų ir parduotų, todėl jie gauna pelną pirkdami pigiai ir parduodami aukštesnėmis kainomis rinkoje.
Nuosava prekyba
Vykdydamas patentuotą prekybos procesą, investicinis bankas disponuoja savo kapitalu finansų rinkoms. Įmonės prekybininkai ieško arbitražo galimybių ar kitų stiprių, trumpalaikių investicijų. Teisingai atspėję prekybininkai gali labai greitai uždirbti daug pinigų. Arba neturtingi prekybininkai gali prarasti pinigus ir rizikuoti prarasti darbą. Nuo 2008 m. Ir 2009 m. Finansinės krizės nuosavybės prekyba nebuvo tokia paplitusi.
Tamsi baseinai
Tarkime, institucinis investuotojas nori parduoti milijonus akcijų, kurių vertė yra pakankamai didelė, kad iškart paveiktų rinkas. Tačiau rinkoje gali įvykti didelis užsakymas. Tai suteikia galimybę agresyviam prekybininkui, naudojančiam greitaeigę technologiją, iš anksto vykdyti pardavimą, bandant pasipelnyti iš artėjančio žingsnio.
Investiciniai bankai įsteigė tamsius fondus, kad patrauktų institucinius pardavėjus į slaptą ir anoniminę rinką, kad būtų užkirstas kelias pirmenybei. Bankas imasi mokesčio už paslaugą. Tamsūs baseinai yra labai prieštaringi ir buvo papildomai tikrinami po to, kai Michaelas Lewisas parašė „Flash Boys“, kuris atskleidė šešėlinę tamsiųjų baseinų veiklą.
Mainai
Investiciniai bankininkai kartais uždirba pinigus per apsikeitimo sandorius. Apsikeitimo sandoriai sukuria pelno galimybes pasinaudojant sudėtinga arbitražo forma, kai investicinis bankas tarpininkauja sudarydamas sandorį tarp dviejų šalių, prekiaujančių atitinkamais pinigų srautais. Dažniausiai apsikeitimo sandoriai įvyksta tada, kai dvi šalys supranta, kad gali būti abipusiai naudingos dėl lyginamojo indekso, pavyzdžiui, palūkanų normų ar valiutų kursų, pasikeitimo.
Rinkos sudarymas
Rinkos kūrimas geriausiai veikia tada, kai bankas turi didelę atsargų atsargą ir dažnai prekiauja. Bankas gali nurodyti pirkimo ir pardavimo kainą ir uždirbti nedidelį skirtumą tarp dviejų kainų, dar vadinamą pasiūlymo-paklausimo kainų skirtumu.
Investicijų tyrimai
Pagrindiniai investiciniai bankai taip pat gali parduoti tiesioginius tyrimus finansų specialistams. Pinigų valdytojai dažnai perka tyrimus iš didelių institucijų, tokių kaip „JPMorgan Chase & Co.“ (NYSE: JPM) ir „Goldman Sachs Group Inc.“ (NYSE: GS), kad galėtų priimti geresnius investavimo sprendimus.
Turto valdymas
Kitais atvejais investiciniai bankai tiesiogiai tarnauja kaip turto valdytojai dideliems klientams. Bankas gali turėti vidaus fondų departamentus, įskaitant vidinius rizikos draudimo fondus, kurie dažnai pasižymi patrauklia mokesčių struktūra. Turto valdymas gali būti gana pelningas, nes klientų portfeliai yra dideli.
Investiciniai bankai taip pat bendradarbiauja su rizikos kapitalo ar privataus kapitalo fondais arba juos kuria, kad surinktų pinigų ir investuotų į privatų turtą. Tai yra fiksuoti ir apversti ekspertai verslo valdymo pasaulyje. Idėja yra nusipirkti perspektyvią tikslinę bendrovę, dažnai turinčią daug svertų, ir tada perparduoti ar paskelbti įmonę visuomenei, kai ji taps vertingesnė.
