Yra daug investuotojų, kurie eina vieni. Jie patys tiria ir prekiauja per pigių brokerių paslaugas. Šiuos investuotojus reikia pasveikinti dėl jų verslumo, tačiau problema ta, kad kartais šie drąsūs žmonės nežino, nuo ko pradėti ar, konkrečiau, kaip patikrinti atsargas.
Investuotojams pirmiausia reikia gero potencialių pirkimo šaltinių, norint pasirinkti individualią vertybinių popierių dalį. Čia naujausi akcijų tikrintojai ir rinkos duomenys gali būti gana naudingi kiekvienam investuotojui.
Neįvertinkite laiku pateiktų rinkos duomenų vertės
Investuotojams reikia kuo daugiau informacijos apie tai, kas vyksta rinkoje. Tai reiškia, kad reikia surinkti įvairių šaltinių, skirtų ekonominei, pramonės ir įmonės informacijai. Aišku, investuotojams nereikia gilintis į statistiką ir kiekvienos pramonės šakos painiavą, kaip daro „Wall Street“ analitikai, tačiau jie turi gerai suvokti, kas skatina rinką.
Todėl labai rekomenduojama žiūrėti verslo ataskaitas visais žiniasklaidos kanalais, skaityti naujienas finansinėse svetainėse ir sekti investuotojų nuotaikas socialinėje žiniasklaidoje. Patyrę investuotojai turėtų ieškoti duomenų ir įvykių, kurie paskatins ekonomikos vystymąsi. Gavę informaciją iš įvairių šaltinių, užtikrinsite, kad investuotojas negauna šališkų ar neišsamių naujienų srautų.
Kalbant apie naujienas, tai yra keletas pavyzdžių, kai informacijos tipą investuotojai turėtų reguliariai naudoti.
Palūkanų normos
Informacija apie palūkanų normų tendencijas arba būsimo palūkanų normos padidėjimo ar sumažėjimo tikimybę yra nepaprastai vertinga. Atminkite, kad jei investuotojas gali tinkamai numatyti ar numatyti palūkanų normos sumažinimo tikimybę ateityje ir padidins vietinių akcijų riziką, tas investuotojas turės uždirbti daug pinigų.
Vėlgi, todėl svarbu laiku apgalvota ekonominių naujienų analizė. Verslo televizijos kanalai, tokie kaip CNBC, „Bloomberg“ ar „Fox Business“, paprastai daro gerą darbą ne tik pranešdami apie palūkanų normos naujienas, bet ir padėdami visuomenei įvertinti būsimos Fed politikos pokyčių galimybes.
Nafta ir energija
Informacija apie OPEC naftos gavybą ir vidaus atsargas yra ne mažiau svarbi. Kodėl? Paprasčiausias atsakymas yra todėl, kad mūsų ekonomika ir ateities augimo perspektyvos priklauso nuo galimybės gauti naftą už priimtiną kainą. Dėl to pasiūlos ir paklausos lygtis yra nepaprastai svarbi.
Finansinės žiniasklaidos priemonės, įskaitant „The Wall Street Journal“ ir „Reuters“, daro puikų darbą ne tik pranešdamos apie šias naujienas, bet ir padėdamos investuotojams numatyti galimus pasiūlos pokyčius.
Ekonominiai rodikliai
Toliau atsižvelkite į vartotojų požiūrį, būsto pradžią ir užimtumą. Šie duomenų rinkiniai, nors ir pirmiausia atsiliekantys ekonomikos rodikliai, suteikia investuotojams supratimą, ką mąsto plačioji visuomenė ir kaip jie išleidžia savo pinigus. Tai yra svarbūs duomenys, nes jie leidžia taupiam investuotojui pastebėti tendenciją ir įvertinti vartotojo norą artimiausiu metu išleisti pinigus už tam tikrus daiktus.
Kaip šių duomenų panaudojimo pavyzdį, jei vartotojų nuomonė yra aukšta, būsto kainos nuolat auga ir nedarbas mažėja, galima pagrįstai manyti, kad aukštesnės klasės mažmenininkai mokės geriau. Ir atvirkščiai, kai visi šie rodikliai svyruoja, būtų galima daryti prielaidą, kad prastesnių kainų mažmenininkai mokėtų geriau.
Vengtinų įmonių tipai
Tinkamo akcijų pasirinkimo triukas yra tai, kad kelioms perspektyvioms kandidatėms pavyks panaudoti daugybę galimų investicijų. Tai geriausiai galima padaryti žinant, kokių bendrovių rūšių reikia vengti.
Išskyrus neįprastas aplinkybes, investuotojai paprastai turėtų vengti:
Platintojai ar prekių tipo įmonės
Kadangi šios įmonės nėra gamintojai, tai tik tarpininkai, kurie retai pasižymi išskirtinėmis savybėmis, kurios pritrauktų daug investuotojų. Be to, dažniausiai tampa mažiau kliūčių konkurencijai, kai reikia tapti platintoju.
Tokio verslo pavyzdžiais galėtų būti vaikų kimštų gyvūnų gamintojai (nespecializuoti žaislai yra gerai žinoma prekė) ir plataus vartojimo elektronikos platintojai, kurie tiesiog siunčia prekes mažmenininkams. Šios įmonės galėtų lengvai pastebėti, kad jų pelnas mažėja, jei praranda net vieną didelę mažmeninės prekybos sąskaitą arba jei gamintojas nustato kitą platintoją, kuris gabena prekių už mažiau.
Bendrovės, kurių bendroji marža yra mažesnė nei 20%
Pagrindinė priežastis yra ta, kad klaidų beveik nėra. Tiesą sakant, net menkiausias nuosmukis versle gali duoti pelną. Paprastai prekių tipo verslas ir platintojai turi mažą maržą. Tačiau tai daro ir tam tikros besikuriančios įmonės, kurios, norėdamos užimti rinkos dalį, turi siūlyti savo prekes ir (arba) paslaugas mažesnėmis sąnaudomis. Vėlgi, visos šios įmonės iš prigimties yra „rizikingesnės“.
Įmonės, kurios nelaikomos geriausiomis savo klasėje
Kaip jūsų tėvai visada sakydavo: „Jūs gaunate tai, už ką mokate“. Kitaip tariant, antros pakopos įmonės dažnai išlieka antros pakopos bendrovėmis, nebent jos turi galimybių vieną dieną tapti geriausiu pramonės šuo. Kaip investuotojas gali pasakyti, ar įmonė yra „geriausia savo klasėje“? Šansai yra tai, kad ji turės didžiausią rinkos kapitalizaciją versle, didžiausią įtaką geografiniam pėdsakui ir bus linkusi būti „tendencijų nustatytoja“ pramonėje (pagal kainą, technologijas ir gaminių pasiūlą), kurioje ji veikia. Geri tokių kompanijų pavyzdžiai yra „Walmart“, „Apple“ ir „Amazon“.
Bendrovės, kuriomis paprastai prekiaujama
Paprasta prekyba reiškia, kad šios įmonės per dieną paprastai prekiauja tik mažiau nei 100 000 akcijų. Šių rūšių akcijų rinka ar „pasiskirstymas“ dažnai yra ypač nestabilus. Iš tikrųjų investuotojai turi pakankamai reikalų, kai reikia analizuoti pagrindus. Staigus pasiūlos ir paklausos svyravimas, o galimą poveikį akcijų kainai yra per sunku įvertinti, net ir patyrusiam investuotojui.
Įmonės, kurios neseniai paskelbė apie reikšmingą įsigijimą
Įmonės, kurios imasi didelių įsigijimų, dažnai praneša apie dideles, nenumatytas išlaidas, kurios gali smarkiai sumažinti artimiausio laikotarpio pajamas. Ir vėl, nors toks susitarimas gali suteikti didžiulę galimybę, pernelyg dažnai pamiršamas neigiamas potencialas.
Manheteno „Bagels“ yra puikus pavyzdys. Dešimtojo dešimtmečio pabaigoje šalyje žinoma bagelių grandinė nusipirko vieną didžiausių savo konkurentų Vakarų pakrantėje. Tačiau paaiškėja, kad buvo buhalterinės apskaitos problemų, ir parduotuvės, kurias įmonė pirko, pasirodė ne tokios pelningos, kaip iš pradžių (ar investuotojai) tikėjosi. Kadangi įsigijimas buvo toks didžiulis, Manhattan Bagels negalėjo išspręsti problemų ir galiausiai buvo priverstas kreiptis dėl bankroto apsaugos.
Sėkmingų įmonių nustatymas
Yra keletas ypatybių, kurias linkusios turėti sėkmingos įmonės:
Pagreitėjęs pardavimų ir uždarbio augimas
Ieškokite bendrovių, kurių populiarumas viršija 15 procentų. Kodėl ši riba? Taip yra todėl, kad tai yra etalonas, kurio daugelis institucijų ieško prieš įsigydamos akcijų.
Žinoma, atminkite, kad įmonėms, kurios auga sparčiau, dažnai sunku išlaikyti augimą po kelerių metų ir jos labiau linkusios nuvilti investuotojus. Idealiu atveju labiausiai pageidautina, kad intervalas būtų nuo 15 iki 25 procentų.
Aukštas viešai neatskleistos informacijos pirkimo lygis
Pirkimas pasinaudojant viešai neatskleista informacija yra puikus rodiklis, rodantis, kad įmonė gali būti nepakankamai įvertinta. Kodėl? Nes nors kai kurie vyresnieji vadovai gali nusipirkti akcijas tiesiog norėdami parodyti savo tikėjimą įmone, liūto dalį bendrovės akcijos perka tik dėl vienos priežasties - užsidirbti pinigų.
Specialiai ieškokite bendrovių, kuriose keli viešai neatskleista informacija perka už dabartinę rinkos kainą arba beveik ją. Siaubingas viešai neatskleistų duomenų šaltinis yra SEK. Tačiau ir kiti nevyriausybiniai šaltiniai, įskaitant „Finviz“ ir „Morningstar“, šia tema pateikia gerus duomenis.
Bendrovės, pateikiančios tvirtą diagramą
Nors techninė analizė neturėtų būti pagrindinis akcijų pasirinkimo veiksnys, ji turi savo vaidmenį. Idealiu atveju investuotojai turėtų ieškoti bendrovės, kuri stabiliai didėja dėl didesnės apimties kainos. Kodėl? Nes atsargos, kurios didėja didėjant apimčiai, kaupiamos. Kitaip tariant, atsargos įgauna platų pagreitį, kuris greičiausiai ir toliau priartins prie naujų lygių. Pavaizduokite lėktuvo pakilimo trajektoriją - štai ko jūs ieškote!
Be to, galbūt norėsite ieškoti atsargų, kurios kelia naujas aukštumas. Dažnai bendrovės, kurios peržengia (arba jau įveikė) techninio atsparumo lygius, pastaruoju metu patyrė teigiamą esminį patobulinimą, kuris atkreipia dėmesį į atsargas.
Pirkite tai, ką žinote
Legendinis investuotojas Peteris Lynchas garsėjo tuo, kad visi investuotojai turėtų naudoti arba labai gerai žinoti produktus ar kompanijas, į kuriuos investuoja. Nors tai gali atrodyti kaip sveikas protas, daugelis investuotojų linkę ignoruoti šį nesenstantį patarimą.
Koks pranašumas perkant tai, ką žinai?
Investuotojai, turintys intymių žinių apie produktus ir perkamas įmones, gali geriau suprasti jų augimo galimybes. Beje, jiems taip pat lengviau numatyti pardavimų ir uždarbio augimą ateityje ir (arba) palyginti savo produktų pasiūlą su kitų pramonės dalyvių pasiūlymais.
Atkreipkite dėmesį į tai finansinėse ataskaitose
Investuotojai visada turėtų peržiūrėti svarbiausias bendrovių, į kurias investuoja, finansines ataskaitas (pelno (nuostolių) ataskaitą, pinigų srautų ataskaitą ir balansą).
Konkrečiau kalbant, investuotojai turėtų ieškoti:
Bendrovės, kurių atsargų augimas yra arti pajamų augimo
Bendrovės, kurių atsargos auga sparčiau nei jų pardavimai, vėliau, jei pardavimų augimas staiga sulėtėja, vėliau susidurs su pasenusiomis atsargomis.
Bendrovės, kurių sąskaitos gali būti padidintos artėjant pardavimų augimui
Bendrovėms, kurių gautinos sumos auga greičiau nei pardavimai, gali kilti problemų dėl skolų išieškojimo.
Apčiuopiamas likvidus turtas
Įmonės, turinčios daug grynųjų pinigų ir kito materialiojo (kieto, likvidžio) turto, paprastai yra solidžiau nei tos, kurios neturi. Didelis grynųjų pinigų kiekis ir kitas likvidus turtas suteiks įmonei lėšų apmokėti trumpalaikes skolas ir aptarnauti ilgalaikes obligacijas net ir sunkiais laikais.
Esmė
Žinios, kaip tikrinti akcijas ir konkrečiai, ko reikia ieškoti, yra didžiulė kova daugumai investuotojų, kurie patys tai daro. Pirmiau pateiktas komentaras turėtų būti atskaitos taškas versliems investuotojams. Jei imsis iniciatyvos, įgysite įžvalgos ir sustiprinsite savo įgūdžius eidami kartu.
