Akcijų rinka arba akcijų indeksai yra sudėtiniai matavimai, atspindintys komponentų akcijų kainų pokyčius. Investuotojai indeksus naudoja kaip etaloną vertindami portfelio efektyvumą ir kaip bendrą rinkos nuotaikos barometrą. Kai akcijų indeksai didėja, tai atspindi bulių rinką; kai jie mažėja, tai reiškia meškų rinką. JAV du populiariausi akcijų rinkos indeksai yra „S&P 500“ ir „Russell 2000“.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- „S&P 500“ indeksas yra akcijų indeksas, kurį sudaro 500 didelių kapitalizacijos bendrovių. „Russell 2000“ indeksas yra akcijų rinkos indeksas, kurį sudaro 2000 mažos kapitalizacijos bendrovių. Abiem indeksams yra nustatytas rinkos svoris, o „S&P 500“ naudojami kaip didžioji rinkos dalis. „cap benchmark“ ir „Russell 2000“ kaip mažų kapitalų įgaliotinis.
„S&P 500“ indeksas
„Standard & Poor's 500“, arba „S&P 500“, yra akcijų indeksas, sudarytas iš 500 didelių kapitalizacijos bendrovių, įtrauktų į JAV biržų sąrašus. Didelės kapitalizacijos arba didelės kapitalizacijos bendrovės rinkos vertė paprastai yra didesnė nei 10 milijardų JAV dolerių. „S&P 500“ yra vienas iš plačiausiai naudojamų etalonų, atitinkančių platesnę JAV akcijų rinką. Dėl savo 500 bendrovių sudėties, „S&P 500“ yra daug platesnis ir galbūt tikslus matas nei populiarus „Dow Jones Industrial Average“ (DJIA), kuriame yra vos 30 akcijų.
„S&P 500“ buvo pristatytas 1923 m., O dabartinę formą įgavo 1957 m. Kovo 4 d. „S&P Dow Jones Indices“ komitetas - bendra įmonė, kurią sudaro „S&P Global Inc.“ (SPGI), CME grupė (CME) ir „News Corporation“. (NWSA) - pasirinkite indeksą sudarančias bendroves. Tikslas yra pasirinkti įmones pramonės ir rinkos segmentuose, atspindinčiuose JAV ekonomiką.
S&P 500 koeficientas
Akcijos vertinamos pagal rinkos kapitalizaciją, ir gaunamas indeksas, pagal kurį nustatoma pagal viršutinę ribą arba pagal vertę, pagal kurį didesnę rinkos vertę turinčios įmonės gauna santykinai didesnį svorį. Tiksliau, „S&P 500“ taip pat yra svertinis, pagal kurį įmonės rinkos kapitalizacija apskaičiuojama naudojant tik tą skaičių akcijų, kuriomis gali prekiauti visuomenė. Tai padeda tiksliai atspindėti įmonės investuojamąjį vertinimą. S&P taip pat skiriasi tuo, kad turi ir augimo, ir vertės atsargas.
Retkarčiais indekso struktūra koreguojama atsižvelgiant į įmonių susijungimus ir įsigijimus, bankrotus, specialius dividendus, akcijų supirkimą ir naujų akcijų išleidimą. Bendrovės gali būti įtrauktos arba pašalintos keičiantis JAV ekonomikos aplinkai arba įmonėms nesilaikant įtraukimo į sąrašą kriterijų, tokių kaip rinkos vertinimas ir finansinis gyvybingumas.
Investavimas į „S&P 500“
„S&P 500“ yra investuojamas indeksas, todėl naudingas kaip etalonas visai JAV akcijų rinkai. Investuotojai ir prekybininkai gali pakartoti „S&P 500“ nusipirkdami komponentų atsargas, naudodami tuos pačius svorius kaip ir indeksas. Kaupti 500 skirtingų akcijų pozicijas gali būti brangu ir daug laiko, todėl yra alternatyvų, palengvinančių investavimą į indeksą, įskaitant „S&P 500“ ateities sandorius, indeksuojamus investicinius fondus ir indeksuojamus biržos fondus (ETF), tokius kaip „SPDR S&P 500 ETF Trust“. (Šnipas). Taip pat yra aktyvi ir likvidi „S&P 500“ ateities sandorių ir „SPY ETF“ opcionų rinka, leidžianti apsidrausti nuo diversifikuotų didelės kapitalizacijos portfelių.
„S&P 500“ geriausi komponentai
Nuo 2019 m. Spalio 10 d. „S&P 500“ akcijų pagal rinkos kapitalizaciją yra 10 populiariausių: „Microsoft“ (MSFT), „Apple Inc.“ (AAPL), „Amazon.com Inc.“ (AMZN), „Alphabet Inc.“ („GOOG“), „Facebook Inc.“ (FB), Berkshire Hathaway (BRK.B), „Visa Inc.“ (V), JPMorgan Chase (JPM), Johnson & Johnson (JNJ) ir „Walmart Inc.“ (WMT).
„Russell 2000“
„Russell 2000“ indeksas, kurį 1984 m. Sukūrė „Frank Russell Company“, yra akcijų rinkos indeksas, kurį sudaro 2000 mažos kapitalizacijos bendrovių. Jį sudaro žemiausi du trečdaliai „Russell 3000“ indekso - didesnio 3000 viešai parduodamų bendrovių indekso, kuris sudaro beveik 98% investuojamų JAV akcijų rinkos.
Nors „S&P 500“ yra tinkamas etalonas didelių kapitalizuotų portfelių atžvilgiu, „Russell 2000“ yra labiausiai paplitęs palyginimas su mažų kapitalų portfeliais. Paprastai investuotojai stebi šį indeksą, kad įvertintų mažesnių, į namus orientuotų verslų rezultatus. Mažiausios 1000 „Russell 2000“ kompanijų sudaro „Russell 1000 Microcap Index“. „Russell 2000“ indeksas sudarytas taip, kad atitiktų mažiausias 2000 JAV bendrovių sąrašus
„Russell 2000“ svoris
„Russell 2000“ yra dar vienas rinkos kapitalizacijos svertinis indeksas, tačiau į jį neįtraukiamos kai kurios kotiruojamos akcijos, tokios kaip tokios, kurių prekyba mažesnė nei 1, 00 USD vienai akcijai, prekybai ne biržos (OTC) rinkoje ir bendrovės, kurių rinkos kapitalizacija mažesnė nei 30 USD. milijonas. Skirtingai nuo „S&P 500“, „Russell 2000“ rodyklės komponentai parenkami pagal formulę - „Russell 3000“ apačioje - 2000, o ne pagal komitetą.
Investavimas į „Russell 2000“
Kaip ir „S&P 500“, „Russell 2000“ indeksas yra investuojamas atkartojant indeksą naudojant sudėtines akcijas arba per ateities indeksus, investicinius fondus ir biržos prekybos fondus, tokius kaip „iShares Russell 2000“ indeksas ETF (IWM). Taip pat yra aktyvi IWM ir „Russell 2000“ ateities sandorių biržoje pasirinkta akcijų rinka.
„Russell 2000“ geriausi komponentai
Nuo 2019 m. Spalio mėn. Į „Russell 2000“ 10 didžiausių akcijų pagal rinkos kapitalizaciją įeina: „NovoCure Limited“ (NVCR), „Haemonetics Corporation“ (HAE), „Trex Company Inc.“ (TREX), „Generac Holdings Inc.“ (GNRC), „Rexford Industrial Realty“. Inc. (REXR), „Portland General Electric Company“ (POR), „First Industrial Realty Trust Inc.“ (FR), „Science Applications International Corporation“ (SAIC), „Southwest Gas Holdings Inc.“ (SWX) ir „ONE Gas Inc.“ (OGS).
Esmė
„S&P 500“ ir „Russell 2000“ yra investuojami, pagal rinkos kapitalizaciją įvertinti JAV indeksai, kuriuos portfelio valdytojai ir investuotojai paprastai naudoja kaip etalonus. Tarp šių dviejų indeksų taip pat yra keletas skirtumų. „S&P 500“ sudaro tik didelės kapitalizacijos bendrovės ir jis yra dažniausiai naudojamas didelių kapitalų etalonas. Komitetas išrenka sudedamąsias akcijas, kuriose yra tik ketvirtadalis bendrovių, išvardytų „Russell 2000“, skaičiaus. Arba „Russell 2000“ yra tinkamas etalonas mažų kapitalų portfeliams, o formulė nustato narių akcijas, o ne komitetą.
