Kiekvienoje pakilimo fazėje yra unikalių veiksnių, kuriems reikia strateginių rizikos valdymo ir pelno tikslų pokyčių. Tai ypač pasakytina apie saugumą, kai kyla į naują aukštumą, kuria nebuvo prekiaujama per savo ilgalaikę istoriją. Šis scenarijus gali greitai sukurti turtą, tačiau norint gauti naudos iš žaidžiamos mechanikos, reikia specialių techninių taisyklių. (Apie tai skaitykite: Penkių minučių investavimas: akcijų rinkimas .)
Akimirkos dinamika keičiasi, kai saugumas pasiekia neapžiūrėtą teritoriją. Naujas didelis spausdinimas rodo labai palankias sąlygas, kai akcininkams, kuriems reikia parduoti nuostolingai arba subalansuoti, nėra perteklinio pasiūlos. Ši vienareikšmė lygtis gali reikšti greitą pelną, kuris dažnai viršija loginius kainų tikslus, tačiau taip pat gali sukelti netikėtą elgesį, skatinantį priimti emocinius sprendimus.
Pasipriešinimas išnyksta, kai saugumas pakyla į visų laikų aukštumas, tačiau paslėptos kliūtys išlieka pasirengusios nustebinti nepageidaujamus ilgus dalykus atbuline eiga ir šauksmais. Nors pertrauka užbaigia ankstesnio tiekimo suvirškinimą, saugumas yra papildomai išbandomas, kuris gali trukti savaites ar mėnesius. Šis procesas gali sukelti didelius nuostolius, kurių galima išvengti laikantis pirmosios specialiosios taisyklės, pagal kurią klasifikuojama aukščiausia padėties padėtis atsižvelgiant į lūžį.
1 taisyklė: suklasifikuokite „Breakout“ pažangą
Proveržis į naujas aukštumas paprastai atsiskleidžia trimis skirtingais etapais. Pirma, kainos smarkiai viršija pasipriešinimą, pritraukdamos didesnę nei vidutinę kainą. Tai žymi „veiksmą“ fazė. Ralio impulsas ilgainiui išnyksta, silpnoms rankoms įlipant į šalia ralio aukštumų. Šis disbalansas suaktyvina antrąją arba „reakcijos“ fazę, kuri patikrina nutraukimo patvarumą. Palaikoma arba palaikant, sukeliant ralį virš ankstesnio aukščio, kuris patvirtina lūžį, arba jis apvirsta sugedus. Abu rezultatai užbaigia trečiąjį arba „sprendimo“ etapą .
„Ambarella, Inc.“ (AMBA) rugsėjį smarkiai viršijo 36 USD pasipriešinimą ir pakilo į visų laikų rekordą 40-ųjų viduryje. Šis veiksmo etapas užleido kelią priešingam reakcijos etapui, kuris grąžino kainą į naują paramą ir priverstinai sumažino kainą dviem seansams, ištiesdamas silpnas rankas. Tuomet saugumas susigrąžino visus nuostolius ir paskelbė dar vieną visų laikų rekordų raundą, užbaigiantis skyrybų etapu.
Kaupimas / pasiskirstymas, išmatuotas pagal balanso tūrį (OBV), lemia mažiausio pasipriešinimo kelią, teikiant pirmenybę greitam aukščiausio lygio skyriui, kai jis pasiekia naujas aukštumas ir plaktukus, kai atsilieka kainos. Tai yra prasminga, nes visų laikų aukščiausias saugumas turėtų sukelti platų susidomėjimą, kuris reiškia entuziastingą pirkimo spaudimą. Kai to nepadaroma, tendenciją reikia pristabdyti ir surasti trūkstamą rėmimą ar rimtį, ir tai gali suvaldyti, išskleidžiant proveržį. (Norėdami sužinoti daugiau, skaitykite: „ Atraskite rinkos nuotaikas su balanso apimtimi“ .)
Dalyviai, turintys nuošalę, šiame bandymo etape turėtų vengti naujos ilgos ekspozicijos, išskyrus kraštutinumus, kai rizikos ir naudos lygtis bus naudinga jiems. Paprastai šios galimybės pasireiškia kaip atrama naujai paramai. Tie, kurie jau yra įsikūrę, neturi daug kito pasirinkimo, kaip tik sustojus sustabdyti ir leisti rinkai nuspręsti savo likimą.
2 taisyklė: Peržiūrėkite modelio struktūrą „Breakout“
Dabar suskirstykite kainų struktūrą, vedančią į lūžį. Imkitės gynybos priemonių, kai a) proveržis žymi trečiąją ralio bangą nuo giliausio žemiausio lygio, palyginti su ankstesniu diapazonu, arba b) kaina kyla tiesiai į prasiveržimo lygį iš giliausio žemiausio lygio ir tęsiasi toliau nesukurdama konsolidacijos modelio. Abu scenarijai kelia abejonių, kad ralio banga, viršijanti lūžio lygį, išstums pakilimą ir duos reikšmingą pataisą.
Ryškesnė kainų struktūra parodys bazinį modelį žemiau išsiskyrimo lygio, bet ne per giliai ankstesniame prekybos intervale. Ieškokite šių kainų juostų, kad iškirptumėte apvalius ar kvadratinius dugnus, kurie rodo kelis nesėkmingus bandymus sulaužyti atramą ir nusiųsti mažesnę apsaugą. Šis tvirtas kainos veiksmas sukuria stiprią paramą, kurios greičiausiai nepavyks išvengti neišvengiamos reakcijos metu.
3 taisyklė: Raskite paslėptą pasipriešinimo lygį naujame aukštyje
Tada ištempkite „Fibonacci“ tinklelį nuo žemiausios prekybos grupės iki išsiskyrimo lygio ir pažymėkite harmoninius plėtinius 1.270, 1.618, 2.000 ir 2.618 taškuose, kaip parodyta „Mylan NV“ (MYL) diagramoje. Tada ieškokite pirmojo didžiausio aukščiausio lygio po pertraukos, kuris viršytų 27% atstumo tarp žemos ir išsiplėtimo kainos arba 1.270 harmonikos. Didelis šio lygio peržengimas padidina tikimybę, kad išsiveržimas bus sėkmingas, o nepavykus pasiekti tokio lygio, padidėja tikimybė, kad pavyks. (Norėdami gauti daugiau informacijos apie tinklelio išdėstymą, skaitykite skyrelyje: „ Fibonacci“ tinklelių išdėstymas yra jūsų prekybos strategijos pagrindas. )
Aukštesni harmoniniai lygiai žymės paslėptą pasipriešinimą, nes pakilimo tendencija kaupia jėgą ir gali būti naudojama pelnui gauti, nebent pirkimo ir palaikymo strategijoje ketinama išlaikyti poziciją neribotą laiką. Aukščiausias 2, 618 taško išplėtimas žymi aukštą tikslą, kuris gali reikšti svarbų aukščiausią tašką, todėl bent apsvarstykite galimybę pakartotinai įvertinti pelno tikslus, kai pozicija pasiekia tą lygį.
Dabar prijunkite ankstesnes aukštumas, išsidėsčiusias per tris ar daugiau taškų, žymėdami kylančių aukštumų tendencijas, žyminčias paslėptas struktūrines kliūtis. Būkite atsargūs, jei pastebėsite tendencijas, kuriose per pastaruosius šešis – 12 mėnesių buvo padaryta aukščiausia pažanga, nes jos atskleidžia silpną pagreitį, kuris gali pakenkti dabartiniam raliui. Virš vienos iš šių linijų viršuje kylančios tendencijos apsvarstykite papildomą ekspoziciją, nes tai rodo didėjantį impulsą. (Žr . „Trendlines“ naudingumas .)
4 taisyklė: raskite savo pelno apsaugos kainą
Tarkime, kad saugumas patvirtino prasiveržimą ir pašalino visas paslėptas kliūtis. Specialios taisyklės dabar pereina į pelno apsaugos ir didinimo režimą. Pradėkite nuo minimalaus pelno nustatymo, kuris bus agresyvus, jei pakilimo tendencija pasikeis. Šį skaičių galite nustatyti naudodami paprastą procentinį pelną, pvz., 10%, 20% ar 50%, arba psichologinį lygį, pavyzdžiui, 5000 USD, 10000 USD arba 25000 USD. Techniniu požiūriu orientuoti rinkos dalyviai gali nustatyti protinę stotelę, kuri atitiktų šiuos tikslus, arba tiesiog pasirinkti faktinį skaičių.
Venkite fizinių sustojimų, nes 2010 m. Gegužės mėn. Blykstės avarija parodė, kad šiuolaikinius rinkas judantys plėšrūs algoritmai gali bet kada būti nukreipti. Nėra jokios priežasties leisti savo sunkų darbą eikvoti, kaupti didelį pelną ir prarasti jį tada, kai chaosas užklijuoja varnelę, kaip tai daroma reguliariai. Tiesiog įsitikinkite, kad jūsų stebuklingas skaičius nepatenka į dabartinius kainų veiksmus ir sulauks smūgio tik tuo atveju, jei pasirodys blogiausias scenarijus. (Norėdami sužinoti daugiau, žiūrėkite: Trys pelno apsaugos stabdymo tipai .)
5 taisyklė: apsvarstykite papildomą apšvitą
Dėl papildomos ekspozicijos jūsų pelnas gali būti per didelis, tačiau perkant netinkamu laiku, bus padarytas priešingas poveikis, sunaikinantis jūsų jau sukauptą pelną. Paprastai pridėkite prie pozicijos tik tada, kai ji patenka į palankią rizikos / atlygio vietą, pvz., Išpardavimas į savaitės ar mėnesio slenkamąjį vidurkį, arba kai pašalina naują kliūtį, pavyzdžiui, kylančią aukštumų tendenciją ar Fibonacci harmoniką. Šie plataus masto scenarijai įvyks nedažnai, per metus dažniausiai gaunant tik vieną ar du palankius įėjimo taškus.
Esmė
Visų laikų aukščiausio lygio vertybiniai popieriai gali viršyti loginius kainų tikslus, kai pagaliau pavyks išvengti gravitacijos ankstesniame lūžio lygyje. Šiems pakilimams taikykite specialias valdymo taisykles, išeidami iš kelio, kai kaina kyla į neapžiūrėtą teritoriją, užtikrinant, kad būtų išvengta paslėptų spąstų ir apsaugotas pagrindinis pelnas. (Norėdami gauti daugiau informacijos, skaitykite: Aktyvių prekybininkų rizikos valdymo metodai .)
