Diversifikacija yra metodas, mažinantis riziką, paskirstant investicijas į įvairias finansines priemones, pramonės šakas ir kitas kategorijas. Ja siekiama maksimaliai padidinti grąžą investuojant į skirtingas sritis, kurios kiekviena skirtingai reaguotų į tą patį įvykį.
Dauguma investavimo specialistų sutinka, kad diversifikavimas, nors ir negarantuoja nuostolių, yra svarbiausias komponentas siekiant ilgalaikių finansinių tikslų ir kartu sumažinant riziką. Čia pažvelgsime, kodėl tai tiesa ir kaip diversifikuoti savo portfelį.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Diversifikacija sumažina riziką investuojant į investicijas, apimančias skirtingas finansines priemones, pramonės šakas ir kitas kategorijas. Rizika gali būti tiek diversifikuojama, tiek sisteminė, tiek diversifikuojama ar nesisteminė. Investitoriams gali būti sudėtinga ir brangu balansuoti diversifikuotą portfelį, o nauda gali būti mažesnė. nes rizika yra sumažinta.
Skirtingos rizikos rūšys
Investuodami investuotojai susiduria su dviem pagrindinėmis rizikos rūšimis. Pirmasis yra nedalomas, kuris taip pat žinomas kaip sisteminė arba rinkos rizika. Šis rizikos tipas yra susijęs su kiekviena įmone. Dažnos priežastys yra infliacijos tempai, valiutų kursai, politinis nestabilumas, karas ir palūkanų normos. Šios rūšies rizika nėra būdinga konkrečiai įmonei ar pramonei ir jos negalima pašalinti ar sumažinti diversifikuojant - tai tik rizika, kurią turi prisiimti investuotojai.
Sisteminė rizika daro įtaką visai rinkai, o ne vienai konkrečiai investicinei priemonei ar pramonei.
Antrasis rizikos tipas yra įvairus. Ši rizika taip pat žinoma kaip nesisteminė rizika ir būdinga įmonei, pramonei, rinkai, ekonomikai ar šaliai. Tai galima sumažinti diversifikuojant. Dažniausi nesisteminės rizikos šaltiniai yra verslo rizika ir finansinė rizika. Taigi siekiama investuoti į įvairius turtus, kad rinkos įvykiai jiems vienodai paveiktų ne visus dalykus.
Kodėl jūs turėtumėte įvairinti
Tarkime, kad turite tik avialinijų akcijų portfelį. Jei bus paskelbta, kad oro linijų lakūnai vykdo neterminuotą streiką ir visi skrydžiai atšaukiami, oro linijų bendrovių akcijų kainos kris. Tai reiškia, kad jūsų portfelio vertė pastebimai sumažės.
Tačiau jei oro transporto atsargas atsvertumėte keliomis geležinkelio atsargomis, tai paveiktų tik dalį jūsų portfelio. Iš tikrųjų yra didelė tikimybė, kad geležinkelio akcijų kainos pakils, nes keleiviai kreipiasi į traukinius kaip alternatyvią transporto rūšį.
Tačiau jūs galite dar labiau paįvairinti, nes yra daugybė pavojų, turinčių įtakos tiek geležinkeliui, tiek orui, nes kiekvienas jų yra susijęs su transportavimu. Įvykis, sumažinantis bet kokias kelionių formas, kenkia abiejų tipų įmonėms. Pavyzdžiui, statistikai pasakytų, kad geležinkelių ir oro atsargos turi tvirtą ryšį.
Diversifikuodami įsitikinsite, kad nedėkite visų kiaušinių į vieną krepšelį.
Todėl norėtumėte paįvairinti ne tik skirtingų tipų įmones, bet ir įvairių tipų pramonės šakas. Kuo daugiau nesusijusių atsargų, tuo geriau.
Taip pat svarbu diversifikuoti įvairias turto klases. Įvairūs ištekliai, tokie kaip obligacijos ir akcijos, į neigiamus įvykius nereaguos vienodai. Turto klasių derinys sumažins jūsų portfelio jautrumą rinkos pokyčiams. Paprastai obligacijų ir akcijų rinkos juda priešingomis kryptimis, taigi, jei jūsų portfelis yra įvairus abiejose srityse, nemalonius pokyčius vienoje kompensuos teigiami rezultatai kitoje.
Ir galiausiai, nepamirškite vietos, vietos, vietos. Diversifikacija taip pat reiškia, kad turėtumėte ieškoti galimybių investuoti už savo geografinių ribų. Galų gale, nepastovumas JAV negali paveikti akcijų ir obligacijų Europoje, todėl investuodami į tą pasaulio dalį galite sumažinti ir kompensuoti investavimo namuose riziką.
Diversifikacijos problemos
Nors įvairinimas turi daug privalumų, taip pat gali būti ir trūkumų. Tvarkyti įvairiapusį portfelį gali būti šiek tiek sudėtinga, ypač jei turite keletą akcijų ir investuojate. Antra, tai gali padėti įdubimą į jūsų dugną. Ne visos investicinės priemonės kainuoja vienodai, todėl pirkimas ir pardavimas gali būti brangus - nuo sandorių mokesčių iki tarpininkavimo mokesčių. Ir kadangi didesnė rizika kyla dėl didesnių atlygių, jūs galite baigti riboti tai, ką išeinate.
Taip pat yra papildomų rūšių diversifikavimo būdų ir buvo sukurta daug sintetinių investavimo produktų, kad būtų galima patenkinti investuotojų rizikos tolerancijos lygį. Tačiau šie produktai gali būti labai sudėtingi ir nėra skirti kurti pradedantiesiems ar smulkiesiems investuotojams. Tiems, kurie turi mažiau investavimo patirties ir neturi finansinės paramos apsidraudimo veiklai, obligacijos yra populiariausias būdas diversifikuoti akcijų rinkoje.
Deja, net ir pati geriausia įmonės ir jos finansinių ataskaitų analizė negali garantuoti, kad ji nebus nuostolinga investicija. Diversifikacija neužkirs kelio nuostoliams, tačiau tai gali sumažinti sukčiavimo ir blogos informacijos poveikį jūsų portfolio.
Kiek atsargų turėtumėte turėti
Akivaizdu, kad geriau turėti penkias akcijas nei turėti vieną, bet ateina taškas, kai į savo portfelį įtraukiant daugiau akcijų nustojama skirtumo. Diskutuojama, kiek atsargų reikia norint sumažinti riziką išlaikant aukštą grąžą.
Įprasčiausias požiūris teigia, kad investuotojas gali pasiekti optimalų diversifikavimą, naudodamas tik 15–20 akcijų, esančių įvairiose pramonės šakose.
Esmė
Diversifikacija gali padėti investuotojui valdyti riziką ir sumažinti turto kainų pokyčių nepastovumą. Tačiau atminkite, kad nepaisant to, koks diversifikuotas jūsų portfelis, rizikos niekada negalima visiškai pašalinti.
Galite sumažinti riziką, susijusią su atskiromis akcijomis, tačiau bendra rinkos rizika daro įtaką beveik visoms akcijoms, todėl taip pat svarbu diversifikuoti įvairias turto klases. Svarbiausia yra rasti laimingą terpę tarp rizikos ir grąžos. Tai garantuoja, kad galite pasiekti savo finansinius tikslus ir gerai pailsėti.
