Kas yra pajamų fondas?
Pajamų fondas yra savitarpio investicinis fondas arba biržoje prekiaujamas fondas (ETF), kuris pabrėžia mėnesio ar ketvirčio dabartines pajamas, o ne kapitalo prieaugį ar padidėjimą. Tokie fondai paprastai laiko įvairius valstybės, savivaldybių ir įmonių skolinius įsipareigojimus, pageidaujamas akcijas, pinigų rinkos priemones ir dividendus mokančias atsargas.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Pajamų fondai yra investiciniai fondai arba ETF, kurie teikia pirmenybę einamosioms pajamoms, dažnai kaip palūkanas ar dividendus mokančias investicijas. Pajamų fondai gali investuoti į obligacijas ar kitus fiksuotų pajamų vertybinius popierius, taip pat į privilegijuotąsias akcijas ir dividendų atsargas. Pajamų fondai dažnai laikomi mažesniais. rizika, nei fondams, kurie teikia pirmenybę kapitalo prieaugiui.
Pajamų fondų pagrindai
Pajamų fondų akcijų kainos nėra fiksuotos; jos paprastai krenta, kai kyla palūkanų normos, ir didėja, kai mažėja palūkanų normos. Paprastai obligacijos, įtrauktos į šių fondų portfelius, yra investicinio lygio. Kiti vertybiniai popieriai yra pakankamos kredito kokybės, kad būtų užtikrintas kapitalo išsaugojimas.
Yra du populiarūs didelės rizikos fondų tipai, kurie taip pat daugiausia dėmesio skiria pajamoms: didelio pajamingumo obligacijų fondai, kurie daugiausia investuoja į įmonių nepageidaujamas obligacijas, ir bankų paskolų fondai, investuojantys į kintamos palūkanų normos paskolas, kurias išduoda bankai ar kitos finansinės institucijos.
Pajamų fondai būna kelių rūšių. Pagrindinis diferencijavimas apima vertybinių popierių rūšis, į kurias jie investuoja norėdami gauti pajamų.
Pinigų rinkos fondai
Pinigų rinkos fondai paprastai investuoja į indėlių sertifikatus (CD), komercinius popierius ir trumpalaikius iždo vekselius. Šie fondai yra skirti labai saugioms investicijoms, kuriomis siekiama nuolat išlaikyti žemą akcijų kainą, tačiau jie taip pat linkę pasiūlyti palyginti žemą pajamingumą. Nors šie fondai neturi Federalinės indėlių draudimo korporacijos (FDIC) draudimo, kurį daro banko produktai, pinigų rinkos fondai tradiciškai užtikrino aukštą saugos lygį.
Obligacijų fondai
Obligacijų fondai paprastai investuoja į įmonių ir vyriausybių obligacijas. Vyriausybės obligacijų fondai praktiškai neturi jokios įsipareigojimų neįvykdymo rizikos, todėl netikrumo metu gali būti saugus prieglobstis investuotojams, tačiau paprastai pasiūlo mažesnį pajamingumą nei palyginamieji įmonių obligacijų fondai. Įmonių obligacijos kelia papildomą riziką, kad emitentas gali nesugebėti sumokėti pagrindinės sumos ar palūkanų. Dėl to jie yra linkę mokėti didesnes palūkanas norėdami atsiskaityti už papildomą riziką. Įmonių obligacijų fondai gali būti suskaidomi į investicinio lygio obligacijų fondus ir žemiau investicinio lygio arba nepageidaujamų obligacijų fondus.
Nuosavybės pajamų fondai
Daugelis kompanijų moka dividendus už savo akcijas. Lėšos, investuojamos pirmiausia į akcijas, kurios reguliariai moka dividendus, yra žinomos kaip nuosavybės pajamų fondai. Šios rūšies fondai yra ypač populiarūs tarp pensinio amžiaus investuotojų, kurie nori pragyventi iš prognozuojamų mėnesinių pajamų, gautų iš savo portfelio. Istoriškai dividendai sudarė didelę visos ilgalaikio akcijų grąžos procentą.
Kiti pajamų fondai
Kiti fondai, gaunantys pajamas, apima tuos, kurie orientuojasi į nekilnojamojo turto investicinius fondus (REIT), ribotos atsakomybės bendrijas (MLP) ir privilegijuotąsias akcijas.
Pajamų fondo pavyzdys
T. Rowe'o akcijų nuosavybės pajamų fondo turtas nuo 2018 m. Gegužės mėn. Turi 21, 23 milijardo JAV dolerių ir siekia aukšto augimo tempo per didelius dividendus mokančias atsargas kartu su kapitalo vertės padidėjimu. Fondas, paskirstantis išmokas kas ketvirtį, 2017 m. Birželio 29 d. Išmokėjo 17 centų dividendus vienai akcijai. Fondas dirbo palyginti su savo etalonu. 10 000 USD investicija į T. Rowe'o akcijų nuosavybės pajamų fondą, kuris buvo pradėtas 1985 m., Būtų verta 20 124 USD nuo 2018 m. Balandžio 30 d.
