Indeksų fondas ir ETF: apžvalga
Investavimo pagrindai apima supratimą apie skirtumą tarp indekso fondo (dažnai investuojamo per savitarpio fondą) ir biržoje prekiaujamo fondo ar ETF. Pirma, ETF laikomi lankstesniais ir patogesniais nei dauguma investicinių fondų. ETF galima prekiauti lengviau nei indeksų fondais ir tradiciniais investiciniais fondais, panašiai kaip įprastomis akcijomis prekiaujama vertybinių popierių biržoje. Be to, investuotojai taip pat gali nusipirkti mažesnio dydžio ETF ir su mažesnėmis kliūtimis nei investiciniai fondai. Pirkdami ETF, investuotojai gali išvengti specialių sąskaitų ir dokumentų, reikalingų tarpusavio santykiams, pvz.
Indeksų fondai
Indekso fondai yra fondai, atstovaujantys teoriniam rinkos segmentui. Tarp daugelio variantų tai gali būti didelės įmonės, mažos įmonės arba įmonės, atskirtos pagal pramonę. Tai pasyvi investavimo forma, nustatanti taisykles, pagal kurias įtraukiamos atsargos, tada stebimos akcijos, nemėginant jų įveikti. Indekso fondai nėra investuojami.
Žmonės, norintys investuoti į indekso fondą, paprastai tai gali padaryti per savitarpio fondą, skirtą indeksuoti.
Fondai, kuriais prekiaujama biržoje
ETF yra turto, kuriuo prekiaujama kaip vertybiniais popieriais, krepšeliai. Juos galima nusipirkti ir parduoti atviroje biržoje, kaip ir įprastas akcijas, priešingai nei investiciniai fondai, kurių kaina nustatoma tik dienos pabaigoje.
Kiti investicinių fondų ir ETF skirtumai yra susiję su sąnaudomis, susijusiomis su kiekvienu jų. Paprastai investiciniams fondams nėra jokių akcininkų sandorių išlaidų. Tačiau tokios išlaidos, kaip apmokestinimas ir valdymo mokesčiai, yra mažesnės ETF. Labiausiai pasyvūs mažmeniniai investuotojai pasirenka indekso investicinius fondus, o ne ETF, remdamiesi šių dviejų kainų palyginimu. Kita vertus, pasyvūs instituciniai investuotojai dažniausiai renkasi ETF.
Palyginus su investicijomis į vertę, indeksų fondų investavimą finansų ekspertai laiko gana pasyvia investavimo strategija. Abi šios investicijos yra laikomos konservatyviomis, ilgalaikėmis strategijomis. Investicijos į vertę dažnai kreipiasi į investuotojus, kurie yra atkaklūs ir nori laukti sandorio. Įsigiję atsargas žemomis kainomis, padidėja tikimybė užsidirbti pelno ilgainiui. Vertės investuotojai abejoja rinkos indeksu ir paprastai vengia populiarių akcijų tikėdamiesi įveikti rinką.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Investiciniai fondai yra sujungtos investicinės priemonės, kurias valdo pinigų tvarkymo specialistas. ETF yra vertybinių popierių, kuriais prekiaujama biržoje, kaip akcijos, krepšeliai. ETF galima nusipirkti ar parduoti bet kuriuo metu, o investicinių fondų kainos nustatomos tik dienos pabaigoje.
Patarėjo įžvalga
Will Thomas, CFP®, CIMA®, CTFA
„Liberty Group“, LLC, Vašingtonas, DC
Sumišimas yra natūralus, nes abu yra pasyviai valdomi investavimo būdai, skirti imituoti kito turto efektyvumą.
Indeksų fondas yra savitarpio pagalbos fondas, kuris seka tam tikrą rinkos indeksą: „S&P 500“, „Russell 2000“ arba „MSCI EAFE“ (taigi ir pavadinimas). Kadangi nėra originalios strategijos, nereikia daug aktyvaus valdymo, todėl indeksų fondai turi mažesnę išlaidų struktūrą nei tipiniai investiciniai fondai.
Nors ETF taip pat turi turto krepšelį, jie labiau panašūs į akcijas nei į investicinius fondus. Įtrauktos į biržų sąrašus, kaip ir atskiros akcijos, yra labai likvidžios: jas galima pirkti ir parduoti kaip akcijų akcijas visą prekybos dieną, kai kainos nuolat kinta. ETF gali sekti ne tik indeksą, bet ir pramonės, prekių ar net kitą fondą.
