Kas yra domėjimasis (IOI)?
Susidomėjimo požymis (IOI) - tai įsipareigojimo išraiška, rodanti sąlyginį, neprivalomą norą įsigyti šiuo metu registruojamą vertybinį popierių - laukiant Vertybinių popierių ir biržos komisijos (SEC) patvirtinimo. Investuotojo brokeris privalo pateikti investuotojui preliminarų prospektą. Tačiau IOI įmonių susijungimų ir įsigijimų pasaulyje ketina panašiai, tačiau daroma skirtingai.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Susidomėjimo požymiai (IOI) yra neprivalomi susitarimai pirkti turimą vertybinį popierių.Šie vertybiniai popieriai išreiškiami per IPO registraciją. Akcijų brokeriai yra tie, kurie IOI pateikia vietoje. IPO nesuteikia jokios saugumo garantijos, kai tik jis pateks į IPO.
Kaip veikia susidomėjimo ženklas (IOI)
Vertybinių popierių ir investuojančių šalių palūkanos (IOI) paprastai išreiškiamos prieš išleidžiant IPO (pirminį viešą siūlymą). Tai rodo sąlyginį, neprivalomą norą įsigyti vertybinį popierių, kuris šiuo metu laukia teisės akto patvirtinimo (JAV vertybinius popierius turi išvalyti VVP). IOI nėra įpareigojanti, nes parduodant vertybinius popierius vis dar registracijos metu yra neteisėta. Investuotojo vertybinių popierių makleris privalo pateikti investuotojui preliminarų prospektą. IOI neterminuota ir nėra įsipareigojusi pirkti.
IOI sudaro prekybos interesų išraiškos, kurias sudaro vienas ar keli iš šių elementų: vertybinio popieriaus pavadinimas, ar dalyvis perka ar parduoda, akcijų skaičius, pajėgumas ir (arba) pirkimo ar pardavimo kaina. Firmos ir tarpininkai-tarpininkai turi galimybę elektroniniu būdu per savo rinką arba naudodamiesi specialiomis prekybos platformomis pranešti apie nuosavybės ar klientų interesus IPO pavidalu rinkai arba reklamuoti rinkoje.
IPO susidomėjimo nuorodos paprastai priimamos „pirmas atėjai, pirmas gavai“ principu. Kadangi vertybinių popierių paklausa gali viršyti platinimui siūlomą pasiūlą, nurodydami susidomėjimą negarantuojate, kad galėsite įsigyti IPO.
IOI nėra teisinė prievolė pirkti, tačiau tai suteiks investuotojui bendrą idėją, kaip įmonei sekasi finansiškai. Tai padės apsispręsti dėl pirkimo ar ne.
Ypatingos aplinkybės
Susijungimų ir įsigijimų pasaulyje susidomėjimas yra panašus į IOI pradiniam viešam siūlymui, tačiau turi skirtingas sudedamąsias dalis. Vėlgi, tai yra neprivalomas susitarimas, tačiau tokio pobūdžio IOI paprastai būna kaip paruoštas pirkėjo parašytas laiškas, adresuotas pardavėjui. Tikslas yra pranešti apie tikrą pomėgį įsigyti įmonę. Be kita ko, IOI turėtų pateikti orientacinę vertę įsigyjamai įmonei ir taip pat turėtų būti išdėstytos bendros sandorio sudarymo sąlygos. Tipinės jungimosi ir įsigijimo IOI elementai dažnai apima, bet jais neapsiriboja:
- Apytikslis kainų diapazonas; gali būti išreikštas dolerių vertės intervale (pvz., nuo 10 mln. USD iki 15 mln. USD) arba nurodomas kaip EBITDA kartotinis (pvz., nuo 3 iki 5 x EBITDA). Pirkėjo turimos lėšos ir finansavimo šaltiniai. Valdymo išlaikymo planas ir nuosavybės (-ų) savininko (-ių) vaidmuo po operacijos. Būtini deramo patikrinimo straipsniai ir apytikslis deramo patikrinimo laiko įvertis. Potencialūs siūlomi sandorio struktūros elementai (turtas palyginti su nuosavybe, finansine sverto operacija, grynaisiais pinigais ir nuosavu kapitalu ir tt).
