Investicijos į obligacijas suteikia stabilumo investiciniams portfeliams, ypač meškų rinkose, kai akcijos praranda pinigus. Jei perkate tik individualias savivaldybės obligacijas, diversifikacijos nebuvimas sukelia nereikalingą riziką. Nepaisant to, kad savivaldybių obligacijų istorinis įsipareigojimų neįvykdymo lygis yra labai žemas, net ir aukščiausią reitingą turinčios savivaldybių obligacijos gali nevykdyti įsipareigojimų. Ilgalaikių obligacijų diversifikacija tampa vertingesnė, nes įsipareigojimų neįvykdymo rizika iš esmės yra didesnė.
PAGRINDINIAI PAKEITIMAI
- Jei perkate tik individualias savivaldybės obligacijas, diversifikacijos trūkumas sukelia nereikalingą riziką. Svarbiausias investavimo į obligacijų fondus pranašumas yra įsipareigojimų neįvykdymo rizikos sumažėjimas. Yra daugybė savivaldybių obligacijų fondų, todėl galite diversifikuoti neatsisakydami savivaldybių obligacijų mokesčių lengvatų. Ilgainiui obligacijų fondai paprastai yra geresnis pasirinkimas nei atskiros savivaldybių obligacijos.
Geresnis sprendimas gali būti paskirstyti savo lėšas įvairioms savivaldybių obligacijoms. Tam reikia didelių tyrimų ir nemažo kapitalo. Kita galimybė yra papildyti investicijas į savivaldybių obligacijas investicijomis į obligacijų fondus, kurie paskirsto jūsų riziką ir leidžia išlaikyti nuolatinį pajamų srautą.
Numatytoji rizika
Didžiausia savivaldybių obligacijų rizika yra įsipareigojimų neįvykdymas, tačiau šią riziką galite sumažinti tikrindami savivaldybės obligacijų kreditingumą. Be to, jei matote aukštą komunalinių obligacijų pajamingumą, tai reiškia didesnę riziką. Papildomas patarimas yra tas, kad bendrojo pobūdžio obligacijos yra saugesnės nei pajamų obligacijos. Turėdamas bendrųjų įsipareigojimų obligacijas, emitentas moka mokesčius obligacijų savininkui, todėl mokesčius visada galima padidinti. Naudodamas pajamų obligacijas, emitentas pasitiki mokamų kelių, oro uostų, ligoninių efektyvumu ir kitais konkrečiais patobulinimais.
Norėdami gauti mažiausią riziką, vietoj pajamų obligacijų rinkitės bendrųjų įsipareigojimų obligacijas.
Reikšmingiausias investavimo į obligacijų fondus pranašumas yra įsipareigojimų neįvykdymo rizikos sumažėjimas. Obligacijų fondas yra panašus į akcijų fondą. Užuot diversifikavęs sektorius ir pramonės šakas, obligacijų rinkos investicinis fondas diversifikuoja trumpalaikes obligacijas, vidutinės trukmės obligacijas, ilgalaikes obligacijas, vyriausybės obligacijas ir įmonių obligacijas. Taip pat galite investuoti į obligacijų fondą ETF. Yra daugybė savivaldybių obligacijų fondų, todėl galite diversifikuoti neatsisakydami savivaldybių obligacijų mokesčių lengvatų. Įsipareigojimų neįvykdymo rizika yra daug mažesnė, kai investuojate į savitarpio obligacijų fondą, nes rizika yra paskirstyta.
Trumpalaikis ir ilgalaikis
Individualios trumpalaikės savivaldybių obligacijos paprastai yra pagrįstos investicijos. Per trumpą laiką investuotojas gali tiesiog pažvelgti į konkrečios savivaldybės obligacijos kredito reitingą, kad nustatytų jo riziką. Jei savivaldybės obligacija, kurios terminas mažesnis nei penkeri metai, yra investicinio lygio, tada labai tikėtina, kad ji grąžins pagrindinę sumą. Be to, mažiau tikėtina, kad investuotojams artimiausiu metu reikės pinigų kitiems tikslams. Todėl turėtų būti įmanoma nusipirkti trumpalaikę „obligaciją“, surinkti palūkanas, susigrąžinti pagrindinę sumą ir nepaisyti kainų svyravimo.
Ilgainiui obligacijų fondai paprastai yra geresnis pasirinkimas nei atskiros savivaldybių obligacijos. Per kelis dešimtmečius net klestinčios savivaldybės gali patirti sunkius laikus ir sunkius kredito reitingus. Investuotojas šiandien negali numatyti, kurios individualios savivaldybių obligacijos bus geriausios. Dar blogiau, kad dėl ilgesnės trukmės obligacijų kainos tampa nepastovesnės ir labiau pažeidžiamos kredito kokybės problemos. Taip pat mažiau realu tikėtis, kad muni obligacija bus išlaikyta 20 ar 30 metų. Obligacijų fondai padeda sumažinti įsipareigojimų neįvykdymo riziką ir padidinti likvidumą - abu šie aspektai ilgainiui gali būti svarbesni.
Esmė
