Apsaugotos pripūtimo apibrėžimas
Apsaugota infliacija reiškia investicijas, kurios apsaugo nuo prekių ir paslaugų kainų kilimo bėgant laikui. Pavyzdžiui, portfelis, apsaugotas nuo infliacijos, turės turto, kurio našumas bus didesnis, kai kartų didesnė infliacija. Investicijose, apsaugotose nuo infliacijos, bus tam tikras koregavimo mechanizmo tipas, kuris periodiškai padidina išmokas aukštyn ir žemyn pagal infliacijos greitį.
PUSLAPTYS Sumažinta infliacija
Investicijos ir portfeliai, apsaugoti nuo infliacijos, skirti apsaugoti tikrąją portfelio vertę, atsižvelgiant į perkamąją galią. Apsaugota infliacija yra panaši į apdraustą infliaciją, šiek tiek labiau pabrėžiant, ar turtas ar turtas yra patikimi esant aukštai infliacijai.
Investicijos, apsaugotos nuo infliacijos
Iždo infliacija apsaugoti vertybiniai popieriai (TIPS) yra sukurti taip, kad būtų apsaugoti nuo infliacijos. Nors šių vertybinių popierių palūkanų norma išlieka fiksuota, vertybinių popierių nominalioji vertė padidėja, atsižvelgiant į vartotojų kainų indekso infliaciją. PATARIMAI ir kiti nuo infliacijos apsaugoti vertybiniai popieriai (ypač tie, kuriuos išleidžia kitos valstybės vyriausybės) yra palyginti mažos rizikos, o tai, deja, reiškia, kad realioji palūkanų norma yra žemesnė nei kitų obligacijų pasirinkimo sandorių. Atraskite 9 turtus, apsaugančius nuo infliacijos.
Tačiau esant aukštai infliacijai, TIPS didėja atsižvelgiant į tikrąją vertę ir suteikia pusiausvyrą kitoms portfelio dalims, kurios gali kovoti tokiomis ekonominėmis sąlygomis. Dėl to, kaip jie yra pastatyti, TIPS ir kiti IPS turi daug geresnių rezultatų našumo infliacijos laikotarpiais nei bet kuris kitas turtas, susijęs su apsauga nuo infliacijos. TIP ir kiti IPS taip pat prieinami per obligacijų ETF, kuriuose yra TIPS krepšelis ar kitos emisijos.
Žinoma, jei infliacija nėra reikšminga per IPS gyvavimo laiką, investuotojui paliekama mažesnės vertės investicija tam laikotarpiui. PATARIMAI taip pat susiję su kai kuriomis mokesčių problemomis, nes kupono norma ir bet kokie infliacijos koregavimai einamaisiais metais suaktyvina federalinius pajamų mokesčius, net jei pagrindinės sumos koregavimas neįvyksta, kol investicija subręsta ar nėra parduota.
Apsauga nuo infliacijos prekėmis
Prekės ir taurieji metalai dažnai minimi kaip apsauga nuo infliacijos, turinčios didesnį potencialą aukštyn, nei TIPS su minimaliomis palūkanų normomis. Taip yra todėl, kad prekės yra linkusios brangti esant aukštai infliacijai. Paprastai tai tiesa, tačiau prekių patikimumas nėra toks didelis, kaip struktūrizuotų nuo infliacijos apsaugotų investicijų, nes jos taip pat yra linkusios į regioninę ir gamybos riziką. Tiesą sakant, net kai kurių dažniausiai naudojamų prekių jautrumas apsaugai nuo infliacijos laikui bėgant gali keistis. Kai kurie investuotojai pasirinko apsaugą nuo infliacijos turėdami prekių gamintojų akcijas, o ne tiesiogiai pirkdami prekes.
Bet kokios apsaugos nuo infliacijos tikslas nėra apsaugoti 100% rizikos, o greičiau pakankamai diversifikuoti, kad infliacijos įkandimas, nors ir vis dar skausmingas, nenulemtų portfelio vertės. Pavyzdžiui, tradicinę obligacijų ir akcijų portfelį galima greitai sukramtyti didelės infliacijos metu be patarimų ar su prekėmis susijusių investicijų, kad būtų sumažinta žala.
