Kas yra prekyba infliacija?
Prekyba infliacija yra investavimo strategija arba prekybos metodas, kuriuo siekiama gauti pelno iš kylančio kainų lygio, kuriam įtakos turi infliacija ar artėjančios infliacijos lūkesčiai. Infliacijos sandoriai yra įprasti didėjančios kainų infliacijos metu arba tais atvejais, kai investuotojai tikisi, kad FED per ateinančius mėnesius smarkiai pakeis normą. Infliacijos sandoriai gali reikšti portfelio turto pasikeitimą arba taip pat gali reikšti spekuliacinius sandorius, susijusius su turtu, kuriam labai būdinga kainų infliacija, pavyzdžiui, doleriu, auksu ar sidabru.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Prekyba infliacija yra labiau koncepcija nei faktinė prekyba. Tokia prekyba gali reikšti portfelio turto pasikeitimą arba gali apimti tiesioginę prekybą naudojant biržos prekes ar valiutų išvestines priemones. Paprastai prekės laikomos gera apsidraudimo nuo infliacijos priežastimi, nes kyla kainos ir doleris. vertybių skaidrė.
Infliacijos prekybos supratimas
Prekyba infliacija yra plačiai apsvarstyta sąvoka, kai investuotojai mano, kad kylanti kainų infliacija kelia riziką ar potencialą. Kylant kainų infliacijai, daugelis investuotojų pakeis savo portfelius į turtą, paprastai palankesnį infliacijos sąlygomis. Iždo infliacija apsaugoti vertybiniai popieriai (TIPS) yra pagrindinė rekomendacija investiciniams portfeliams, kai auga infliacija. Patyrę investuotojai ir prekybininkai taip pat gali sudaryti tikslinius spekuliacinius sandorius, naudodami išvestines priemones, norėdami sudaryti infliacijos sandorius, kuriais siekiama gauti naudos iš kylančių kainų ateityje.
„Vanguard“ tyrimų baigtas tyrimas paskelbė faktą, kad akcijų portfeliai gali gauti tam tikros naudos bandydami apsisaugoti nuo infliacijos. Tačiau šis apsidraudimas gali atsirasti padidėjusio nepastovumo sąskaita, jei jis nebus tinkamai paskirstytas. Jei apsidraudimas nėra perduotas, rezultatai gali būti naudingi kai kuriems investuotojams.
Pavyzdžiui, dažniausiai laikoma infliacijos apsidraudimo priemonė yra aukso kaina. Investicijos į aukso kainą yra apytiksliai suderintos, paskirstant pinigus indekso fondui, tokiam kaip SPDR aukso patikos fondo biržoje prekiaujamo fondo simbolis GLD. Nuo 2018 m. Vidurio iki 2019 m. Pradžios infliacijos lūkesčiai turėjo didelę įtaką rinkai. Ši diagrama parodo, ką gali patirti hipotetinis investuotojas, kuris trečdalį savo portfelio skyrė GLD, o du trečdalius savo portfelio - SPY.
GLD panaudojimas kaip apsidraudimo nuo infliacijos poveikis.
Šioje diagramoje atkreipkite dėmesį, kad purpurinė linija (atspindinti hipotetinį portfelį) parodė mažesnį nepastovumą per šį laikotarpį, ir tuo metu, kai 2018 m. Pabaigoje rinka smarkiai krito (pažymėta juodu stačiakampiu), GLD kaina pradėjo kilti.. Tai neleido hipotetiniam portfeliui nukristi iki „S&P 500“ akcijų indekso (pažymėto juoda rodykle). Neigiamas aspektas yra tas, kad šis portfelio derinys ne taip gerai veikia kaip akcijos, kai „S&P 500“ indeksui sekasi labai gerai. Tačiau pavyzdys parodo, kaip rinkinys sumažina portfelio kintamumą ir gali suteikti investuotojams tam tikrą apsaugą nuo nerimo dėl infliacijos.
Analizuojama infliacija
Infliacija yra ekonominis mechanizmas, veikiamas įvairių rinkos veiksnių. Paprastai jis išreiškiamas procentais. Tai reiškia padidėjusį kainų padidėjimą, kurį vartotojas apmokestina už prekes ar paslaugas per nustatytą laikotarpį. Infliacijai įtakos gali turėti Federalinis rezervų bankas, kuris naudoja tokius politinius veiksmus kaip palūkanų normos pokyčiai ar pinigų spausdinimas infliacijai kontroliuoti. Didelė infliacija gali pakenkti pinigų vertei. Tai reiškia, kad žmonės rytoj negali nusipirkti tiek pinigų, kiek gali šiandien. Infliacija taip pat sumažina uždarbio iš investicijų poveikį ir rizikuoja laikyti per daug lizdo kiaušinių grynaisiais.
Yra keletas pagrindinių duomenų ataskaitų, kuriose pateikiama išsami informacija ir įžvalga apie infliacijos tendencijas. Ataskaitose pateikiamas vartotojų kainų indeksas, gamintojų kainų indeksas ir asmeninių vartojimo išlaidų indeksas.
Infliacijos sandoriai ir arbitražas
Paprastai vartotojai turi atsižvelgti į infliacijos poveikį jų išlaidoms ir investiciniams portfeliams. Metinė infliacija besivystančiose ekonomikose gali būti nuo 2% iki 3%. Todėl apdairūs investuotojai paprastai deda tam tikras pastangas, kad išsaugotų sukaupto turto vertę ir apsaugotų ją nuo infliacijos poveikio. Kylant infliacijai, daugeliui investuotojų patariama pridėti ar padidinti TIPS riziką. PATARIMAI yra vienas iš populiariausių produktų, skirtų apsidrausti ir apsaugoti grynųjų pinigų investicijas nuo infliacijos padarinių. TIPS pataria investuotojams mokėti palūkanas, kurios atitinka infliacijos lygį laikui bėgant.
Kylant infliacijai, patarimai paprastai teikiami pirmenybę vyriausybės obligacijoms investiciniuose portfeliuose. Cikliniai akcijų sektoriai, tokie kaip technologijos, yra dar viena kategorija, į kurią investuotojai paprastai sukasi, kai kainos kyla nuo infliacijos. Apskritai, infliacijos prekybos rotacija portfelyje padės investuotojams įveikti infliaciją, kartu padidindama jų potencialą.
Kadangi infliaciją dažnai galima prognozuoti pateikiant duomenų ataskaitas ir ekonomines tendencijas, tokios prognozės suteikia galimybę arbitražinei prekybai naudojant išvestines finansines priemones. Todėl prekyba infliacija taip pat gali būti spekuliatyvaus arbitražo sandorio rūšis, kuria siekiama gauti naudos iš lažybų dėl padidėjusių kainų. Infliacija gali būti įvairių formų. Paprastai prekyba infliacija apims išvestinių finansinių priemonių sutartis, kurios numato pelną iš kylančių kainų ateityje. Lažybos dėl valiutų kursų svyravimo ir dolerio kurso padidėjimas, palyginti su kitomis užsienio valiutomis, taip pat yra taikomos infliacijos sandoriams.
