Kas yra pradinė palūkanų normos riba?
Pradinė viršutinė palūkanų norma yra apibrėžta kaip maksimali suma, kurią pakoreguojamos paskolos palūkanų norma gali pakoreguoti pirmą kartą planuojant normą. Palūkanų normos viršutinės ribos paprastai nustatomos hipotekos normoms, siekiant apsaugoti skolininkus nuo kraštutinių palūkanų normų šuolių per visą paskolos laikotarpį. Kadangi jie yra pradiniai, viršutinė tarifų riba gali būti pakeista pasibaigus pradiniam laikotarpiui.
Paaiškinta pradinė palūkanų normos riba
Pradinę viršutinę palūkanų normos ribą galima rasti tik reguliuojamos palūkanų normos produktuose, pavyzdžiui, reguliuojamos palūkanų hipotekos, kai palūkanų norma planuojamai keičiasi visą paskolos laikotarpį. Fiksuoto tarifo produktai neturi dangtelio, nes jie nesusireguliuoja. Pradinė paskolos norma išlieka ta pati, kol paskola bus išmokėta arba pasikeis obligacijos sąlygos, pavyzdžiui, keičiant ar refinansuojant.
Tokie produktai kaip šis buvo populiarūs 2000-ųjų pradžioje per hipotekos hipotekų bumą. Daugelis namų savininkų greitai pateko į bėdą, kai jų palūkanų normos šoktelėjo po pradinio nustatyto laikotarpio. Reguliuojamos palūkanų normos hipoteka viliojo tuo, kad pradinė fiksuota palūkanų norma paprastai buvo mažesnė už tuo metu siūlomas fiksuotų palūkanų palūkanų normas. Skolininkai noriai pasinaudojo šiomis mažesnėmis palūkanų normomis, tikėdamiesi, kad jie galės dar kartą refinansuoti prieš patikslinant jų normą. Pradinė viršutinė palūkanų norma buvo nustatyta siekiant apsaugoti namų savininkus nuo didelio mokėjimų šoko, tikintis, kad laikui bėgant palūkanų normos lėtai didės.
Deja, rinka sudužo ir nekilnojamojo turto vertės smuko, todėl daugybė namų savininkų neturėjo galimybės refinansuoti iš vis brangesnių hipotekos produktų. Daugelis paskolos gavėjų neįvykdė savo hipotekos ir taip sukėlė hipotekos riziką.
Nors pradinės viršutinės palūkanų normos ribos vis dar egzistuoja kaip papildoma apsauga skolininkams, kuriems rūpi mokėjimo sukrėtimai, reguliuojamos palūkanų normos hipotekos produktai šiandien yra daug retesni.
Pradinio palūkanų normos viršutinės ribos realiame pasaulyje pavyzdys
Paimkite kaip pavyzdį hipotetinę 30 metų reguliuojamos palūkanų normos hipoteką (ARM), kuri gali prasidėti fiksuota 4, 5% palūkanų norma pirmuosius dvejus metus. Pasibaigus pirmajam koregavimo laikotarpiui, pradinė viršutinė palūkanų normos riba yra plius arba minus 2%, tai reiškia, kad palūkanų norma pakis ne aukščiau kaip 6, 5% ir ne mažiau kaip 2, 5%. Po to palūkanų norma bus koreguojama pagal bet kurį indeksą, kuris buvo naudojamas paskolos pradžioje, pridedant maržą. Marža yra didžiausias skirtumas, kurį pakoregavimai nesikeis.
Apsvarstykite kitą pavyzdį, kai skolininkas pasiėmė 30 metų reguliuojamų palūkanų hipoteką, kurios pradinė fiksuota palūkanų norma yra 4, 5%, 2% pradinė palūkanų norma ir 6% marža. Maksimalus paskolos padidėjimas, kurį paskolos gavėjas gali patirti, būtų 10, 5% per visą paskolos laikotarpį.
