Turinys
- Apimties ataskaitos ir likvidumas
- Žvelgiant į „Tick Volume“
- Apimties grupės
- Diagramos modelių supratimas
- Aiškių interesų aiškinimas
- Esmė
Nors daugelis prekybininkų žino, kaip naudoti apimtį atliekant techninę atsargų analizę, norint interpretuoti tūrį ateities sandorių rinkoje, gali reikėti papildomo supratimo, nes ateities sandorių apimties buvo atlikta žymiai mažiau nei atsargų.
Čia apžvelgiame kai kuriuos dalykus, kuriuos turėtumėte žinoti vertindami ateities sandorių rinkos apimtis.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Ateities sandorių prekybininkai gali ieškoti prekybos apimties, kad gautų svarbių įžvalgų, kurioms reikia daugiau supratimo nei žiūrint į akcijų kainų diagramas.Pavyzdžiui, varnelės apimtis yra geresnis įrankis dienos metu įvertinti kai kurių ateities sandorių apimtį. Atidarytos palūkanos taip pat yra svarbus likvidumo apimties rodiklis. ir kiek pinigų prekybininkai rizikuoja tam tikru pagrindu.
Apimties ataskaitos ir likvidumas
Kiekvienos ateities sutarties (kai atskiros sutartys nurodo įprastus pristatymo mėnesius) apimtis yra plačiai nurodoma kartu su bendrąja rinkos apimtimi arba bendra visų atskirų sutarčių apimtimi. Šie apimtys pateikiami kitą dieną po atitinkamos prekybos dienos, tačiau įverčiai reguliariai skelbiami per visą einamąją prekybos dieną. Kai kurių sutarčių atveju tokios sąmatos gali būti skelbiamos reguliariai kaip valandą.
Svarbiausias ateities rinkų apimties panaudojimas yra analizuoti ją atsižvelgiant į likvidumą. Ateities sandorių prekybininkai gaus geriausius įvykdymo sandorius ten, kur yra didžiausias likvidumas - tai yra pristatymo mėnesį, kuris yra pats aktyviausias pagal apimtį. Tačiau kai sutartys pradeda galioti nuo antro mėnesio, prekybininkai perkelia savo pozicijas į artimiausią pristatymo mėnesį, todėl natūraliai padidėja apimtis. Priešingai, tūris mažėja, kai artėja pristatymo data. Taigi, žiūrint tik į vieno pristatymo mėnesio apimtį, susidaro vienodas rinkos veiklos vaizdas.
Žiūrint į bendrą tūrį: pažymėkite tūrį
Prekybininkai turi išanalizuoti visų sutarčių sumą, kad analizė būtų daugiau nei viena. Išmatuojant bendrą kiekį, bus išlyginti didėjančio ir mažėjančio dalyvavimo modeliai, atsižvelgiant į ateinančius ir einančius atskirų pristatymo mėnesių mėnesius.
Vertinant vertybinių popierių rinkos požiūriu, bendrą rinkos vaizdą kaupiant būtų galima apjungti visų panašios grupės, galbūt tam tikros pramonės grupės, atsargas. Tai sklandžia laikotarpiais, kai vienos konkrečios sutarties apimtis buvo labai maža.
Kadangi ateities sandorių rinkoje bendra apimtis gali būti ne iš karto prieinama - net ir įvertinant dienos kainą -, kaip pakaitalas naudojamas erkės tūris. Ženklo tūris yra kainos pokyčių skaičius, neatsižvelgiant į tūrį, kuris įvyksta per tam tikrą laiko tarpą. Priežastis, kodėl erkių kiekis yra susijęs su realiu kiekiu, yra ta, kad rinkoms suaktyvinus, kainos keičiasi pirmyn ir atgal dažniau.
Pvz., Jei diagramoje yra 30 minučių tūrio modeliai, kiekvieno intervalo erkių tūris (erkių skaičius per 30 minučių laikotarpį) gali būti palygintas su pirmosiomis 30 dienos minučių ir užfiksuotas procentais. pradinio erkių tūrio. Tai nustato dienos, su kuria gali būti susietos visos erkės, pradinį tūrį.
Apimties sankaupos prekybos dienos pabaigoje
Reikėtų pažymėti, kad tikimasi, kad apimtis bus kaupiama abiejuose prekybos dienos galuose. Ryte užsakymai į rinką pateikiami anksti, kai prekybininkai reaguoja į nakties naujienas ir įvykius, taip pat į ankstesnės dienos duomenis, kurie apskaičiuojami ir analizuojami po uždarymo.
Dienos pabaiga yra aktyvi dėl to, kad prekybininkai žongliruoja dėl pozicijos, pagrįstos dabartinės dienos kainų pokyčiais. Uždarymo kaina paprastai yra pati patikimiausia dienos vertė.
Diagramos modelių supratimas
Dienos dienos apimtis rodo tipinius diagramų modelius, tokius kaip apvalus dugnas, rodantis mažiausią apimtį vėlyvą rytą, kai prekybininkai daro pertraukas. Tačiau atskirų klausimų modeliai gali skirtis nuo šių modelių.
Pavyzdžiui, Europos valiutos vėlyvą rytą demonstruoja tvaresnę didelę kainą dėl tuo metu Europos rinkose vyravusių prekybininkų. Norėdami atsižvelgti į tokius modelius, palyginkite 30 minučių apimtį konkretaus laikotarpio laikotarpyje su ankstesne vidutine to paties laikotarpio apimtimi.
Tomo aiškinimas naudojant atvirus pomėgius
Atviras susidomėjimas yra ateities sandorių rinkos dalyvių, kurių akcijos yra neapmokėtos, įvertinimas. Atviros palūkanos yra visų atvirų vienoje rinkoje ar sutartyje esančių pozicijų grynoji vertė ir parodo toje rinkoje galimą apimtį. Rinka, kurioje per dieną sudaroma nedaug sutarčių, tačiau taip pat didelis susidomėjimas prekybininku sako, kad yra daug dalyvių, kurie į rinką pateks tik tada, kai bus tinkama kaina.
Naujas susidomėjimas rinka atneša naujų pirkėjų ar pardavėjų, o tai gali padidinti atvirų palūkanų vertę. Kai atvirosios palūkanos didėja atitinkamai greitai augant kainoms, tikėtina, kad daugiau prekybininkų pateks į ilgas pozicijas. Beje, kiekvienam naujam ateities sandorių pirkėjui turi būti naujas pardavėjas, tačiau tikėtina, kad pardavėjas kelias valandas ar dienas ketina užimti poziciją, tikėdamasis gauti naudos iš kainų judėjimo pakilimų ir nuosmukių.
Atviras interesas priskiriamas pozicijos prekiautojui, tačiau toks prekybininkas nori laikyti ilgąją poziciją daug ilgesnį laiką. Jei kainos ir toliau kils, ilgieji galės išlaikyti savo pozicijas ilgesnį laiką, tuo tarpu šortai bus labiau linkę išstoti iš savo pozicijų.
Kai kurios nykščio taisyklės aiškinant apimties pokyčius ir atvirą susidomėjimą ateities sandorių rinka yra šios:
- Kylančios apimtys ir kylančios atviros palūkanos patvirtina tendenciją. Didėjanti apimtis ir mažėjančios atviros palūkanos rodo pozicijos likvidavimą. Mažėjanti apimtis ir kylančios atviros palūkanos rodo lėto kaupimosi periodą. Mažėjanti apimtis ir mažėjanti atviroji palūkanų norma. pavaizduoti grūsties etapą.
Apimtis ir atviras susidomėjimas praktine prasme gali būti naudojami vadovaujantis šiais sandoriais:
- Aktyvus susidomėjimas išauga per parodytą tendenciją. Kaupimo etape apimtis gali mažėti, kol didėja atviros palūkanos, tačiau retkarčiais apimtis padidėja. Kylančios kainos ir mažėjanti apimtis ar atviras susidomėjimas rodo laukiančią krypties pasikeitimą.
Tačiau šioms taisyklėms yra išimčių, ypač tomis dienomis ar tokiais atvejais, kai tikimasi, kad apimtis skirsis nuo „normos“. Pavyzdžiui, tūris paprastai būna lengvesnis pirmąją savaitės dieną, dieną prieš atostogas ir visą vasaros laikotarpį. Taip pat apimtys gali būti sunkesnės penktadieniais ir pirmadieniais tendencingoje rinkoje. Pozicijos likviduojamos dažnai prieš savaitgalį, o pozicijos pakartotinai įvedamos pirmąją savaitės dieną. Galiausiai apimtis paprastai būna sunkesnė tris kartus per dieną - kai akcijų indekso ateities sandoriai, akcijų indekso pasirinkimo sandoriai ir akcijų pasirinkimo sandoriai baigiasi tą pačią dieną.
Esmė
Apimtis ir atviras interesas yra neatsiejama priemonė, kuria vadovaujamasi priimant prekybos sprendimą ateities rinkose, tačiau, kaip visada, į šiuos rodiklius reikia atsižvelgti atsižvelgiant į pašalinius rinkos įvykius. Norint gauti aiškiausią rinkos sąlygų vaizdą, reikia atsižvelgti į kiek įmanoma daugiau veiksnių.
