Nors atlyginimas darbuotojams už įmonės akcijas gali suteikti daug naudos tiek darbuotojams, tiek darbdaviams, kartais dėl teisinių abejonių arba dėl nenoro išleisti papildomų akcijų ar perduoti darbuotojui dalinę įmonės kontrolę įmonės gali priversti įmones naudoti alternatyvią kompensavimo formą. tam nereikia išleisti tikrųjų akcijų akcijų. Fantominiai akcijų planai ir akcijų vertės padidėjimo teisės (SAR) yra dviejų rūšių atsargų planai, kuriais iš tikrųjų nenaudojamos atsargos, tačiau vis tiek atlyginama darbuotojams kompensacija, kuri yra susieta su bendrovės akcijų rezultatais.
Fantomos atsargos
Taip pat žinomas kaip „šešėlinės“ akcijos, šios rūšies akcijų planas darbuotojui moka piniginę premiją, lygią nustatytam įmonės akcijų skaičiui ar daliai, padaugintai iš dabartinės akcijų kainos. Premijos dydis paprastai stebimas hipotetinių vienetų (vadinamų „fantominėmis“ akcijomis), kurie imituoja akcijų kainą, pavidalu. Paprastai šie planai yra skirti vyresniesiems vadovams ir pagrindiniams darbuotojams ir gali būti labai lankstūs.
Forma ir struktūra
Yra du pagrindiniai fantominių akcijų planų tipai. Į planus „Tik vertinimas“ neįeina pačių faktinių pagrindinių akcijų vertė, ir jie gali išmokėti tik bet kokį bendrovės akcijų kainos padidėjimą per tam tikrą laikotarpį, kuris prasideda plano suteikimo dieną. „Visiškos vertės“ planai moka tiek pagrindinių akcijų vertę, tiek bet kokį padidėjimą.
Abi planų rūšys daugeliu aspektų primena tradicinius nekvalifikuotus planus, nes jos gali būti diskriminuojančios ir paprastai taip pat patiria didelę konfiskavimo riziką, kuri baigiasi, kai išmoka darbuotojui faktiškai išmokama, kai darbuotojas pripažįsta pajamas už sumokėtą sumą ir darbdavys gali išskaičiuoti.
Fantominių akcijų planuose dažnai pateikiami teisių suteikimo grafikai, kurie grindžiami kadencija arba tam tikrų tikslų ar užduočių įvykdymu, kaip numatyta plano chartijoje. Šis dokumentas taip pat diktuoja, ar dalyviai gaus pinigų ekvivalentus, atitinkančius dividendus ar bet kokio tipo balsavimo teises. Kai kurie planai taip pat konvertuoja savo fantominius vienetus į faktines akcijų dalis išmokėjimo metu, kad darbuotojui nereikėtų mokėti grynaisiais. Skirtingai nuo kitų rūšių akcijų planų, fantominiai akcijų planai per se neturi pratimo funkcijos; jie tik suteikia plano dalyviui pagal jo sąlygas ir tada, kai yra baigta teisių suteikimas, paskirsto grynuosius pinigus arba lygiavertę sumą į faktines atsargas.
Privalumai ir trūkumai
Phantom akcijų planai gali kreiptis į darbdavius dėl kelių priežasčių. Kaip pavyzdį darbdaviai gali naudoti juos atlyginti darbuotojams ir nereikia perduoti nuosavybės dalies savo dalyviams. Dėl šios priežasties šiais planais pirmiausia naudojasi artimai priklausančios korporacijos, nors juos naudoja ir kai kurios viešai parduodamos firmos. Be to, kaip ir bet kuris kitas darbuotojų atsargų planas, fantominiai planai gali paskatinti darbuotojų motyvaciją ir kadenciją bei paskatinti pagrindinius darbuotojus pasitraukti iš įmonės, naudojant „auksinių antrankių“ išlygą.
Darbuotojai gali gauti išmoką, kuriai nereikia jokių pradinių grynųjų pinigų išlaidų ir kuri nereiškia, kad jie turi per didelę reikšmę įmonės akcijų pakete savo investiciniuose portfeliuose. Tačiau dideli mokėjimai grynaisiais pinigais, kuriuos darbdaviai privalo sumokėti darbuotojams, visada yra apmokestinami kaip įprastos gavėjo pajamos ir kai kuriais atvejais gali sutrikdyti įmonės grynųjų pinigų srautus. Kintamasis įsipareigojimas, susijęs su įprastais bendrovės akcijų kainų svyravimais, daugeliu atvejų gali būti trūkumas įmonės balanse. Bendrovės taip pat privalo kiekvienais metais atskleisti plano būklę visiems dalyviams ir gali prireikti pasamdyti nepriklausomą vertintoją, kad periodiškai įvertintų planą.
Akcijų įvertinimo teisės (SAR)
Kaip matyti iš pavadinimo, šios rūšies nuosavybės kompensacijos suteikia dalyviams teisę į savo įmonės akcijų kainos padidėjimą, bet ne pačios akcijų kainos. SAR daugeliu atžvilgių primena nekvalifikuotus akcijų pasirinkimo sandorius, pavyzdžiui, kaip jie yra apmokestinami, tačiau skiriasi ta prasme, kad akcijų pasirinkimo sandorių turėtojams iš tikrųjų suteikiamos akcijų dalys, kurias jie privalo parduoti, ir tada dalį pajamų panaudoja sumai, kuri buvo sumokėta, padengti. iš pradžių suteikta. Nors SAR taip pat visada suteikiamas kaip faktinės akcijų dalys, pateiktas akcijų skaičius yra lygus pelnui, kurį dalyvis realizavo nuo suteikimo iki panaudojimo dienos, doleriais.
Kaip ir kelios kitos atsargų kompensavimo formos, SAR yra perleidžiamos ir joms dažnai taikomos susigrąžinimo nuostatos (sąlygos, kuriomis įmonė gali atsiimti dalį ar visas pagal planą darbuotojų gautas pajamas, pavyzdžiui, jei darbuotojas eina dirbti konkurentas per tam tikrą laiką arba įmonė tampa nemoki). SARS taip pat dažnai skiriami pagal teisių suteikimo grafiką, susietą su bendrovės nustatytais veiklos tikslais.
Mokesčiai
SAR iš esmės atspindi nekvalifikuotus akcijų pasirinkimo sandorius (NSO), kaip jie yra apmokestinami. Jokios rūšies mokestinės pasekmės nėra nei suteikimo datą, nei tada, kai jos atsiranda. Dalyviai privalo pripažinti įprastas pajamas, gautas pasiskolinus pratybas, o dauguma darbdavių išskaičiuoja papildomą 22% federalinį pajamų mokestį (arba 37% labai pasiturintiems), taip pat valstybinius ir vietinius mokesčius, socialinę apsaugą ir medicinos tarnybą. Daugelis darbdavių taip pat apmokestins šiuos mokesčius akcijų pavidalu. Pvz., Darbdavys gali duoti tik tam tikrą skaičių akcijų ir sulaikyti likusią dalį, kad padengtų visą darbo užmokesčio fondo mokestį. Kaip ir NSO, pardavimo metu pripažįstama pajamų suma tampa dalyvio išlaidų pagrindu apskaičiuojant mokesčius, kai akcijos parduodamos.
Privalumai ir trūkumai
Ankstesni pavyzdžiai paaiškina, kodėl SAR leidžia darbuotojams lengvai naudotis savo teisėmis ir apskaičiuoti pelną. Jie neprivalo pateikti pavedimo parduoti, kad padengtų pagrindinę sumą, kaip ir įprastinės dotacijos akcijų pasirinkimo sandoriams. Tačiau SAR nemoka dividendų, o turėtojai negauna balsavimo teisių.
Darbdaviams patinka SAR, nes jiems apskaitos taisyklės dabar yra daug palankesnės nei anksčiau; jiems taikoma fiksuota apskaitos tvarka, o ne kintama, ir jie traktuojami beveik taip pat, kaip ir įprastiniai akcijų pasirinkimo sandorių planai. Tačiau SAR reikalaujama išleisti mažiau bendrovės akcijų, todėl akcijų kaina praskiedžiama mažiau nei įprasti akcijų planai. Kaip ir visos kitos nuosavybės kompensavimo formos, SAR taip pat gali padėti motyvuoti ir išlaikyti darbuotojus.
Esmė
Fantominės atsargos ir SAR suteikia darbdaviams galimybę išmokėti su akcijomis susietas kompensacijas darbuotojams, nereikalaujant reikšmingai mažinti jų atsargų. Nors šios programos turi tam tikrų apribojimų, pramonės specialistai prognozuoja, kad ateityje abu planai gali būti labiau paplitę. Norėdami gauti daugiau informacijos apie šiuos planus, susisiekite su savo HR atstovu arba finansų patarėju.
