Tarp pagrindinių finansinių rodiklių, kuriuos investuotojai ir rinkos analitikai konkrečiai naudoja mažmeninės bankininkystės pramonės įmonėms įvertinti, yra grynosios palūkanų maržos, paskolos ir turto santykis bei turto grąžos (ROA) santykis. Bankų ir bankų atsargų analizė visada buvo ypač sudėtinga dėl to, kad bankai dirba ir gauna pelną tokiu iš esmės kitokiu būdu nei dauguma kitų verslų. Nors kitos pramonės šakos kuria ar gamina produktus pardavimui, pagrindinis produktas, kurį parduoda bankas, yra pinigai.
Bankų finansinės ataskaitos paprastai yra daug sudėtingesnės nei įmonių, kurios verčiasi bet kuria kita veikla. Nors investuotojai, vertinantys banko vertybinius popierius, atsižvelgia į tokias tradicines akcijų įvertinimo priemones kaip kainos ir knygos santykis (P / B) arba kainos ir pelno (P / E) santykis, jie taip pat nagrinėja pramonės šakos metriką, kad tiksliau įvertintų investicijas. atskirų bankų potencialas.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Bankų ir bankų atsargų analizė yra ypač sudėtinga, nes jie veikia ir neša pelną skirtingai nei dauguma kitų verslų. Grynasis palūkanų skirtumas yra svarbus rodiklis vertinant bankus, nes jis atskleidžia banko grynąjį pelną iš palūkanas uždirbančio turto, pvz. paskolos ar investiciniai vertybiniai popieriai.Daugiau paskolų ir turto santykio bankai gauna daugiau pajamų iš paskolų ir investicijų. Bankai, kurių paskolų ir turto santykis yra mažesnis, santykinai didesnę dalį savo pajamų gauna iš labiau diversifikuotų, ne palūkanas uždirbančius šaltinius, tokius kaip turto valdymas ar prekyba. Turto grąžos santykis yra svarbus pelningumo koeficientas, nurodantis pelną už dolerį, kurį įmonė uždirba iš savo turto.
Mažmeninės bankininkystės pramonė
Mažmeninei bankininkystės pramonei priskiriami bankai, teikiantys tiesiogines paslaugas, tokias kaip atsiskaitomosios sąskaitos, taupomosios sąskaitos ir investicinės sąskaitos individualiems vartotojams. Tačiau dauguma mažmeninių bankų iš tikrųjų yra komerciniai bankai, aptarnaujantys ir verslo klientus, ir asmenis. Mažmeniniai bankai ir komerciniai bankai paprastai veikia atskirai nuo investicinių bankų, nors „Glass-Steagall“ įstatymo panaikinimas teisiškai leidžia bankams siūlyti ir komercinės, ir investicinės bankininkystės paslaugas. Mažmeninės bankininkystės pramonė, kaip ir visa bankų pramonė, gauna pajamas iš savo paskolų ir paslaugų.
Jungtinėse Valstijose mažmeninės bankininkystės pramonė yra padalinta į pagrindinius pinigų centrų bankus, iš kurių didieji keturi yra „Wells Fargo“, „JPMorgan Chase“, „Citigroup“ ir „Bank of America“, tada yra regioniniai bankai ir taupumas. Analizuodami mažmeninius bankus, investuotojai atsižvelgia į pelningumo rodiklius, kurie teikia veiklos vertinimus, kurie laikomi tinkamiausiais bankų pramonei.
Grynoji palūkanų marža
Grynoji palūkanų marža yra ypač svarbus rodiklis vertinant bankus, nes jis atskleidžia banko grynąjį pelną iš palūkanas uždirbančio turto, pavyzdžiui, paskolų ar investicinių vertybinių popierių. Kadangi už tokį turtą uždirbtos palūkanos yra pagrindinis banko pajamų šaltinis, ši metrika yra geras viso banko pelningumo rodiklis, o didesnės maržos paprastai rodo pelningesnį banką. Grynąją palūkanų maržą gali smarkiai paveikti keletas veiksnių, įskaitant banko taikomas palūkanų normas ir banko turto šaltinį. Grynoji palūkanų marža apskaičiuojama kaip palūkanų ir investicijų grąžos suma, atėmus susijusias išlaidas; tada ši suma dalijama iš vidutinio viso uždirbamo turto.
Paskolų ir turto santykis
Paskolos ir turto santykis yra dar viena pramonės šaka, kuri gali padėti investuotojams gauti išsamią banko operacijų analizę. Bankai, kurių paskolų ir turto santykis yra santykinai didesnis, didesnę savo pajamų dalį gauna iš paskolų ir investicijų, o bankai, kurių paskolų ir turto santykis yra mažesnis, santykinai didesnę dalį savo bendrų pajamų gauna iš labiau diversifikuotų, be palūkanų uždirbti šaltinius, tokius kaip turto valdymas ar prekyba. Bankai, kurių paskolų ir turto santykis yra mažesnis, gali būti geresni, kai žemos palūkanų normos arba kreditai yra riboti. Jie taip pat gali būti geresni ekonominio nuosmukio metu.
Turto grąžos santykis
Turto grąžos (ROA) koeficientas dažnai taikomas bankams, nes sunkiau tiksliai apskaičiuoti pinigų srautų analizę. Šis santykis laikomas svarbiu pelningumo rodikliu, nurodant pelną už dolerį, kurį įmonė uždirba iš savo turto. Kadangi banko turtą daugiausia sudaro pinigai, banko paskolos, grąža už dolerį yra svarbi banko valdymo priemonė. ROA santykis yra grynasis bendrovės pelnas, atskaičius mokesčius, padalytas iš viso turto. Svarbu atkreipti dėmesį į tai, kad bankai turi didelę svertą, net palyginti nedidelė 1–2% ROA gali reikšti dideles banko pajamas ir pelną.
