Nors galėtumėte manyti, kad investicinė industrija mano kitaip, investuoti į pensiją neturi būti sunku. Vis dėlto daugelis žmonių kreipiasi pagalbos į investavimo patarėjus. Deja, dėl to, kaip konsultantams mokama kompensacija, gali kilti konfliktas tarp to, kas jiems geriausia ir kas geriausia jų klientams. Gyvenimo ciklo fondai siūlo perspektyvų sprendimą. Čia išnagrinėsime, kas tai yra fondai, palyginsime skirtingus ir galiausiai apžvelgsime keletą klausimų, kuriuos reikia apsvarstyti prieš naudojant šias lėšas savo pensijų portfeliui.
Kas yra gyvenimo ciklo fondai?
Gyvenimo ciklo fondai yra artimiausias dalykas, kurį pramonė turi pensijų fondui, kuriam nereikia priežiūros. Gyvavimo ciklo fondai, dar vadinami „fondais pagal amžių“ arba „fondais pagal numatytą datą“ yra ypatinga subalansuoto fondo rūšis. Tai yra tam tikros rūšies fondų fondai, susidedantys iš nuosavybės ir fiksuotų pajamų. Skiriamasis gyvenimo ciklo fondo bruožas yra tas, kad bendras jo paskirstymas turtui automatiškai prisitaiko ir tampa konservatyvesnis, artėjant numatomai pensijos dienai. Nors gyvavimo ciklo fondai buvo tam tikrą laiką, jie populiarėjo. Jų siūlo daugybė 401 (k) planų JAV.
Apžvalga: „ Vanguard“
Norėdami geriau suprasti, kaip veikia šie fondai, pažvelkime į „Vanguard Target Retirement 2025 Fund“. Šis fondas skirtas žmonėms, kurie siekia išeiti į pensiją per 2025 m. Nuo penkerių iki 10 metų. Nuo 2011 m. Vasario 29 d. Šio fondo turtas buvo toks.
Palyginimui, „Vanguard Target Retirement 2015“ fondas turi konservatyvesnį turto derinį su daugiau fiksuotų pajamų ir apima kitą turto klasę: nuo infliacijos apsaugotus vertybinius popierius.
Žiūrėkite: Apsaugoti nuo infliacijos vertybiniai popieriai - trūkstamas saitas
Skirtumai: ištikimybė vs. Vanguardas
Nors visi būvio ciklo fondai yra panašūs, jie gali būti struktūriškai išdėstomi ir prižiūrimi skirtingai. Pirkdami gyvenimo ciklo fondą, yra keletas svarbių veiksnių, kuriais remiantis galima palyginti skirtingus fondus. Norėdami padėti nustatyti, kuris variantas jums labiausiai tinka, palyginame „Fidelity“ ir „Vanguard“ - du didžiausius šių fondų tiekėjus. Abu turi skirtingą savo lėšų valdymo stilių.
„Fidelity“ siūlo aktyviai valdomus fondus, o „Vanguard“ naudoja pasyviai valdomus fondus. Abu šie stiliai tinka ir patinka skirtingiems investuotojams, tačiau mūsų mintis čia ta, kad mokesčių skirtumas gali būti didelis. Pavyzdžiui, „Fidelity Freedom 2025“ išlaidų santykis yra 0, 73%, o „Vanguard Target Retirement Fund 2025“ - 0, 18%. Tai prilygsta 550 USD per metus skirtumui už kiekvieną investuotą 100 000 USD.
Taip pat atkreipkite dėmesį, kad „Fidelity“ įnešė papildomą 0, 10% metinį anuiteto mokestį, o „Vanguard“ to nepadarė. Kitaip tariant, „Fidelity“ investuotojui pakenčiami du išlaidų santykiai. Kai nuspręsite investuoti į brangesnį fondą, būtinai įsitikinkite, ar verta mokėti didesnes išlaidas. Tai yra, paklauskite savęs, ar tikėtina, kad didesnis išlaidas turintis fondas duos didesnę grąžą nei sutaupytumėte eidamas pigesniu fondu.
„Vanguard“ ir „Fidelity“ skiriasi ir jų naudojamų pagrindinių fondų skaičiumi. Ištikimybė naudoja 23 pagrindinius investicinius fondus, o „Vanguard“ naudoja tris. Šis skirtumas iš dalies priklauso nuo to, kaip lyginami fondai: „Vanguard“ indeksų fondai yra lyginami su kai kuriais iš plačiausių galimų indeksų, apimančių didesnę rinkos dalį. Pavyzdžiui, „Vanguard Total Stock Market Index Fund Fund“ etalonas yra „Wilshire 5000“ indeksas, kuris atstovauja 5000 viešai parduodamų bendrovių JAV. „Vanguard Total Stock Market Index Fund“ fondai kartu turi beveik 4000 šių akcijų.
Tačiau ištikimybė, kaip ir dauguma JAV akcijų fondų, yra „S&P 500“, valdančio 500 didžiausių JAV akcijomis prekiaujančių bendrovių, palyginimo etalonas. Norint pasiekti tokį patį diversifikacijos lygį kaip „Vanguard Total Stock Market Index Fund“, „Fidelity“ gyvavimo ciklo fonde. turi pridėti mažų ir vidutinių kapitalų fondus, padidindamas bazinių fondų skaičių.
Kitas veiksnys, į kurį reikia atkreipti dėmesį, ypač svarbus planuojant pensijas, yra gyvenimo ciklo fondo dėmesys infliacijai, o tai reiškia, kad tam tikru laipsniu reikia išlaikyti pozicijas akcijose. „Vanguard“ taip pat atkreipia dėmesį į poreikį apsaugoti kai kurių savo obligacijų turtą nuo infliacijos apsaugotais vertybiniais popieriais, nuo infliacijos - obligacijų fondo kategorija, kuria siekiama apsaugoti fiksuotų pajamų pagrindinę investiciją nuo infliacijos poveikio.
Kitos aplinkybės
Nors šie fondai yra patogus pasirinkimas daugeliui mažmeninių investuotojų (ty, vieno langelio pirkimas kartu su ilgalaikiu be vargo portfelio valdymu), jie nėra sprendimas visiems - tas pats turto paskirstymas nebūtinai taikomas visiems tam tikras amžius. Kaip rodo aukščiau pateiktas palyginimas, investicinių fondų įmonės pačios nesusitaria, koks turėtų būti teisingas turto paskirstymas asmeniui, išeinančiam į pensiją 2025 m. Pasikonsultavimą su mokesčių planuotoju (kuris gali būti objektyvesnis dėl savo nešališkos kompensacijos)) galėtų būti geresnis sprendimas kai kuriems investuotojams, norintiems įsitikinti, kad jų portfelio turto derinys yra tinkamas jiems.
Be to, gyvenimo ciklo fondai turi prasmę tik tuo atveju, jei didžioji dauguma jūsų pensijų fondų yra tik viename iš šių fondų. Jei pridėtumėte dar ką nors, tai galėtų pakeisti bendrą turto paskirstymą ir prieštarauti visai prielaidai investuoti į gyvenimo ciklo fondus.
Galiausiai, koks bus gyvavimo ciklo fondų augimas ateityje, tikrai priklausys nuo to, ar juos priims patariamoji investavimo bendruomenė. Atsižvelgiant į jų paprastumą, daugelis konsultantų gali jausti grėsmę, nes jų klientai gali suvokti, kad jie nebekelia jokios vertės. Jų klientai gali savęs paklausti: „Kodėl man reikia piloto pensijų portfeliui, kai galiu jį pastatyti į autopilotą?“
Esmė
Gyvenimo ciklo fondai įgijo populiarumą dėl patogumo ir paprastumo - tai gali būti sunku rasti iš kai kurių patarėjų dėl investavimo. Daugelį mažmeninių investuotojų pribloškia atsakomybė už savo pensijų portfelio valdymą ir stulbinantis investavimo variantų, su kuriais jie susiduria, skaičius. Gyvenimo ciklo fondai investuotojams, ieškantiems sprendimo, kuris užtikrintų paprastumą, susitelkimą ir ramybę, yra labai lengvas.
TAIP PAT: „Gyvenimo ciklo“ fondų pranašumai ir trūkumai
