Kas yra ribotas leidimas prekiauti?
Ribotas prekybos leidimas - tai savavališkas prekybos leidimas, suteikiantis agentui ar brokeriui galią pateikti pavedimus ar užklausas dėl kliento sąskaitos. Ribotas prekybos leidimas leidžia agentui veikti investuotojo vardu, tačiau neleidžia išmokėti sąskaitos lėšų.
Parašas, būdingas ribotam prekybos leidimui, yra diskrecija vykdyti prekybos pavedimus, kurie perduodami klientui registruotam patarėjui dėl investicijų.
Kaip veikia ribotos prekybos leidimas
Atsisakymas nuo visiško leidimo suteikimo, ribotas prekybos leidimas suteikia makleriui ar agentui galimybę pirkti ir parduoti vertybinius popierius savo nuožiūra. Tai dažnai naudojama, kai klientas mažai žino apie investavimą ir pasitiki makleriu, kad jis tinkamai tvarkytų savo sąskaitą. Tais atvejais, kai klientas yra išmanantis investuotojas, ribotas leidimas gali leisti klientui pasinaudoti brokerio rekomendacijomis.
Pašalindami poreikį prašyti patvirtinimo kiekvienai operacijai, brokeriai ir finansiniai patarėjai, dirbantys pagal ribotą prekybos leidimą, gali greitai įgyvendinti portfelio ir turto valdymo strategijas. Tam tikra prasme, naudojant riboto galiojimo prekybos leidimą, atsakomybė, panaši į ribotą įgaliojimą, perduodama kitam finansų specialistui.
Daugelio investavimo strategijų, kurių pobūdis nėra pirkimas ir laikymas, atveju kliento sutikimas kiekvienai siūlomai operacijai būtų pernelyg sudėtingas ir galimai brangus. Didesnis lankstumas pagal ribotą prekybos leidimų tvarką suteikia pinigų valdytojams laisvės paskirstyti kapitalą didžiausiam jo potencialui. Natūralu, kad brokeris ar finansinis patarėjas, valdantis turtą pagal bet kurį prekybos leidimo lygį, turi veikti kliento labui. Reguliuotojai ir turto valdymo pramonė vis rimčiau imasi fiduciarinės atsakomybės.
Pagrindinis riboto leidimo prekiauti bruožas yra nesugebėjimas perkelti turto iš vienos finansų įstaigos į kitą. Tai taip pat gali apimti paskyrų tipus. Ribotas prekybos leidimas neapima globos institucijos, tiesiog galimybės vykdyti pirkimo ir pardavimo užsakymus. Tai reiškia, kad brokeris negali perduoti turto iš, tarkime, Morgano Stanley, Merrill Lynch, prieš tai nesikreipdamas į leidimus pagal atskiras kliento įgaliojimo formas ir patvirtinimus.
