Neapmokėtų lėšų apibrėžimas
Fondai, kuriems netaikoma apkrova, yra savitarpio fondo akcijų klasė, kuri atsisako iš mokesčių, paprastai apmokestinamų investuotojams (pvz., „Front-end“). Nuosavybės neturinčio fondo akcijų turėjimas yra naudingas investuotojams, nes tai leidžia jiems išlaikyti visą savo investicinę grąžą, užuot praradus dalį savo mokesčio. Daugeliu atvejų investicinių fondų bendrovės apribos neapmokestinamų fondų skaičių ir pateiks juos tik tam tikriems investuotojams.
LĖŠŲ SUMAŽINIMAS Neapmokėtos lėšos
Fondai, kuriems netaikoma našta, gali būti perkami tik tiems, kurie dalyvauja nustatytų įmokų pensijų planuose, taip pat investuotojams, kurie investuoja nemažą sumą į investicinių fondų bendrovės fondus (pvz., Instituciniams investuotojams).
Šios specialios investicinio fondo akcijos paprastai turi „LW“ fondo pavadinimo pabaigoje ir pažymėti skirtuką.
Fondai be apkrovos palyginti su fondais be apkrovos
„Be krovinių“ ir „neapmokėti“ fondai neapmokestina investicinių fondų apkrovos. Tačiau tarp šių dviejų yra skirtumas.
Tikras fondas be krovinių neima jokio krūvio ir neturi jokių mokesčių, tokių kaip 12b-1 mokesčiai. Neapmokestinami fondai yra savitarpio fondo akcijų klasės alternatyvos pakrautiems fondams, pavyzdžiui, A akcijų klasės fondams. Kaip rodo pavadinimas, atsisakoma savidraudos fondo mokesčių (nemokama). Paprastai šie fondai yra siūlomi 401 (k) planuose.
Tačiau fondai, kuriems netaikomi kroviniai, paprastai turi mažesnius vidutinius išlaidų procentus nei fondai, kurių neapima. Mažesnės išlaidos dažnai reiškia didesnę grąžą investuotojui, ypač per ilgą laiką. Fondas, kuriam netaikoma apkrova, yra patarėjo ar brokerio pasiūlytas fondas, kuris gali pašalinti (atsisakyti) krovinį, bet pasilikti kitus mokesčius, pavyzdžiui, 12b-1 mokestį.
Indekso fondo mokesčiai ir apkrovos
Indeksų fondas yra savitarpio pagalbos fondas, kurio portfelis sukonstruotas taip, kad atitiktų rinkos indekso komponentus, pavyzdžiui, „Standard & Poor's 500 Index“ (S&P 500). Teigiama, kad indekso investicinis fondas teikia didelę rinkos įtaką, mažas veiklos sąnaudas ir mažą portfelio apyvartą. Šie fondai laikosi konkrečių taisyklių ar standartų (pvz., Efektyvaus mokesčių valdymo ar stebėjimo klaidų mažinimo), kurie lieka galioti nepriklausomai nuo rinkos būklės.
Investavimas į indekso fondą yra pasyvaus investavimo forma. Pagrindinis tokios strategijos pranašumas yra mažesnis indekso fondo valdymo išlaidų santykis. Kadangi išlaidų santykis tiesiogiai atsispindi fondų veikloje, aktyviai valdomi fondai ir didesni jų santykiai automatiškai yra nepalankesni indeksuojamiems fondams. Dėl to daugelis aktyviai valdomų fondų stengiasi neatsilikti nuo savo etalonų. Penkerių metų laikotarpiui, pasibaigusiam 2015 m., 84 proc. Didelių kapitalų fondų grąža buvo mažesnė nei S&P 500. Per 10 metų laikotarpį, kuris baigėsi 2015 m., 82 proc.
