Turinys
- Kas yra saugos riba?
- Saugos ribos supratimas
- Saugos ribos pavyzdys
- Apskaitos saugos riba
Kas yra saugos riba?
Saugumo riba yra investavimo principas, kai investuotojas perka vertybinius popierius tik tada, kai jų rinkos kaina yra žymiai mažesnė už jų vidinę vertę. Kitaip tariant, kai vertybinio popieriaus rinkos kaina yra žymiai mažesnė nei jūs įvertinote jo vidinę vertę, skirtumas yra saugumo riba. Kadangi investuotojai gali nustatyti saugumo ribą pagal savo pačių pasirinkimą, perkant vertybinius popierius, kai yra šis skirtumas, galima investuoti su minimalia neigiama rizika.
Apskaitoje saugos riba arba saugos atsarga reiškia skirtumą tarp faktinio pardavimo ir pardavimo santykio. Vadovai gali panaudoti saugos ribą norėdami sužinoti, kiek pardavimų gali sumažėti, kol įmonė ar projektas taps nuostolingas.
Saugos riba
Saugos ribos supratimas
Saugumo ribos principą išpopuliarino garsus britų kilmės amerikiečių investuotojas Benjaminas Grahamas (žinomas kaip vertės investavimo tėvas) ir jo pasekėjai, ypač Warrenas Buffettas.
Norėdami nustatyti vidinę vertybinio popieriaus vertę, investuotojai naudojasi ir kokybiniais, ir kiekybiniais veiksniais, įskaitant tvirtą valdymą, valdymą, pramonės veiklą, turtą ir pajamas. Tada rinkos kaina naudojama kaip palyginimo taškas, norint apskaičiuoti saugos ribą. Buvo įsitikinęs, kad Buffettas, kuris yra įsitikinęs, jog saugiai dirba ir kuris paskelbė jį vienu iš „kertinių investavimo akmenų“, 50% nuolaidą vidinei akcijų vertei, kaip savo tikslinę kainą.
Atsižvelgiant į saugos ribą, kai investuojama, apsaugoma nuo klaidų analizuojant analitiką ar atliekant skaičiavimus. Tačiau tai negarantuoja sėkmingos investicijos, daugiausia dėl to, kad nustatyti „tikrąją“ įmonės vertę arba vidinę vertę yra labai subjektyvu. Investuotojai ir analitikai gali turėti skirtingą vidinės vertės apskaičiavimo metodą, ir retai jie yra tiksliai tikslūs ir tikslūs. Be to, labai sunku numatyti įmonės pajamas ar pajamas.
Saugos ribos pavyzdys
Mokslinis, kaip ir Grahamas, jo principas rėmėsi paprastomis tiesomis. Jis žinojo, kad akcijos, kurių kaina šiandien yra 1 USD, ateityje gali būti vertinamos 50 centų arba 1, 50 USD. Jis taip pat pripažino, kad dabartinis 1 JAV dolerio įvertinimas gali būti netaikomas, tai reiškia, kad jis patirs nereikalingą riziką. Jis padarė išvadą, kad jei jis galėtų nusipirkti akcijų su nuolaida, atsižvelgiant į jų tikrąją vertę, jis žymiai sumažins savo nuostolius. Nors nebuvo garantijos, kad akcijų kaina padidės, nuolaida suteikė jam reikalingą saugumo atsargą, kad būtų užtikrintas minimalus nuostolis.
Pvz., Jei jis nuspręstų, kad vidinė XYZ akcijų vertė yra 162 USD, tai yra daug žemiau nei jos akcijų kaina - 192 USD, jis gali taikyti 20% nuolaidą tikslinei 130 USD pirkimo kainai. Šiame pavyzdyje jis gali jausti, kad „XYZ“ tikroji vertė yra 192 USD, tačiau jis nemanytų pirkti jos didesnės nei jo vidinė vertė - 162 USD. Siekdamas visiškai apriboti savo neigiamos rizikos riziką, jis nustato 130 USD pirkimo kainą. Naudodamas šį modelį, jis artimiausiu metu negalės nusipirkti XYZ akcijų. Tačiau jei akcijų kaina sumažės iki 130 USD dėl kitų priežasčių, išskyrus XYZ pelno prognozės žlugimą, jis galėtų ją pirkti užtikrintai.
Apskaitos saugos riba
Kaip finansinė metrika, saugos rezervas yra lygus skirtumui tarp esamų ar prognozuojamų pardavimų ir pardavimo lūžio taške. Saugumo riba kartais nurodoma kaip santykis, kai minėta formulė yra padalinta iš dabartinių ar prognozuojamų pardavimų, kad būtų gaunama procentinė vertė. Šis skaičius naudojamas tiek lyginant, tiek lyginant lūkesčius, siekiant informuoti įmonės vadovybę apie esamą pagalbinį faktinį pardavimą arba pagal biudžetą numatytą pardavimą, kol įmonė nepatirs nuostolių.
