Rinkos drausmės apibrėžimas
Rinkos drausmė yra bankų, finansų institucijų, valstybių ir kitų pagrindinių finansų pramonės atstovų pareiga vykdyti verslą, atsižvelgiant į riziką jų suinteresuotiesiems subjektams. Rinkos drausmė yra rinkos, susijusios su verslu ar subjektu, susijusios rizikos skaidrumo ir atskleidimo skatinimas. Jis veikia kartu su reguliavimo sistemomis, kad padidintų rinkos saugumą ir patikimumą.
Nesant tiesioginio vyriausybės įsikišimo į laisvosios rinkos ekonomiką, rinkos drausmė numato tiek vidaus, tiek išorės valdymo mechanizmus.
RINKOS drausmės laužymas
Remdamas informacijos atskleidimą ir aiškias finansinės atskaitomybės sistemas, rinkos drausmė padidina visuomenei prieinamą informaciją ir skatina laiku skelbti duomenis apie įmonės turtą, įsipareigojimus, pajamas, grynąjį pelną ar nuostolius, pinigų srautus ir kitą finansinę informaciją. Be to, tampa lengviau prieinama kokybinė informacija apie įmonės tikslus, valdymą ir bet kokį teisinį spaudimą. Šie duomenys padeda sumažinti netikrumą, padidinti atskaitomybę ir skatinti rinkos, kaip mainų tarp skolintojų ir skolininkų, funkciją.
Rinkos drausmės pavyzdys yra visuomenės parama didinant kapitalo reikalavimus. Bankai ir kitos depozitoriumai privalo turėti tam tikro lygio turto likvidumą. Nors reguliavimo agentūros, tokios kaip Tarptautinių atsiskaitymų bankas, Federalinė indėlių draudimo korporacija (FDIC) ar Federalinių rezervų valdyba, nustato kapitalo poreikio standartus, rinkos drausmė verčia bankus juos palaikyti ir net plėsti. Savo ruožtu tai gali padidinti visuomenės pasitikėjimą savo bankais.
Rinkos drausmė ir 2008 m. Finansinės krizės pamokos
2007–2008 m. Finansinė krizė buvo kreditų krizė, kuri tapo nebekontroliuojama dėl netikrumo, susijusio su vertybiniais popieriais pakeistomis paskolomis ir hipoteka garantuojamais vertybiniais popieriais (MBS). Šios paskolos turėjo struktūrinių trūkumų, įskaitant netinkamą kreditorių tikrinimo trūkumą ir palūkanų normas, kurios daugeliu atvejų garantavo įsipareigojimų nevykdymą. Reitingų agentūros, tokios kaip „Moody's Investors Service“ ir „Fitch Ratings“, buvo dosnios, suteikdamos tvirtus reitingus prastos kokybės gaminiams. Tie, kurie sukūrė produktus, tinkamai neįvertino savo rizikos. Kai likvidžiojo kapitalo poreikis pasaulinėje finansų sistemoje buvo didelis, šis hipotekos nuosmukis užšaldė ekonomiką. Padėtis buvo tokia baisi, kad Federalinis rezervų bankas turėjo perpumpuoti milijardus į sistemą, kad ją išsaugotų; net tada Jungtinės Amerikos Valstijos baigėsi dideliu nuosmukiu.
Nuo to laiko įsigalėjo nauji rinkos drausmės mechanizmai, įskaitant patobulintas atskaitomybės priemones, auditus, geresnį vidaus valdymą (įskaitant įvairius nepriklausomų valdybos narių derinius), didesnius įkaito ir maržos reikalavimus bei intensyvesnius priežiūros veiksmus.
