Dėl užsitęsusio JAV ir Kinijos prekybos ginčo sulėtėjusi pramonės veikla 2019 m. Nuniokojo geležinkelio įmonių krovinių apimtis. Nors šio segmento atsargos daugiausia sumažino kritusį krovinių skaičių per pirmąjį metų pusmetį, kad būtų galima palyginti grąžą į platesnę rinką. per pastaruosius tris mėnesius grupė sumažėjo 2, 08%, palyginti su „S&P 500“ pelnu - beveik 1%.
Anksčiau šį mėnesį Vašingtonas ir Pekinas padarė tam tikrą pažangą prekybos srityje, tačiau panašu, kad likusiais metais ekonomikos augimas išliks lėtas, o 2020 m. Šiek tiek atsigaus. Spalio mėn. Tarptautinio valiutos fondo (TVF) ataskaitoje prognozuojamas bendrasis pasaulio vidaus produktas (BVP) augimas 3, 4% kitais metais - palyginti su 3% 2019 m. Atsižvelgiant į lėtai gerėjančią makrokomandą, geležinkelių operatoriams taip pat turėtų būti naudingas veiklos efektyvumas, kurį jie sukūrė per pastaruosius kelerius metus. Nuo darbuotojų skaičiaus mažinimo iki išlaidų mažinimo pradžios kiekviena iš pagrindinių traukinių kompanijų nenuilstamai dirbo siekdama optimizuoti eksploatacines savybes.
Diagramos perspektyva rodo, kad pirmaujančių geležinkelio atsargų išsiskyrimas virš pagrindinio techninio lygio rodo, kad artimiausiose prekybos sesijose postūmis bus dar didesnis. Žemiau apžvelgiame „Union Pacific Corporation“ (UNP), „CSX Corporation“ (CSX) ir „Norfolk Southern Corporation“ (NSC) veiklos rezultatus, taip pat apžvelgiame galimą prekybos taktiką.
Ramiojo vandenyno Sąjungos korporacija (UNP)
Ramiojo vandenyno sąjunga vykdo geležinkelio operacijas Šiaurės Amerikoje - gabena anglį, pramonės gaminius, įvairiarūšius konteinerius, žemės ūkio prekes, chemikalus ir automobilius. Praėjusią savaitę 157 metų krovinių vežėjas paskelbė trečiąjį ketvirtį (trečiąjį ketvirtį) pakoreguotą pelną vienai akcijai (EPS), kuris sudarė 2, 22 USD, o pajamos sudarė 5, 5 milijardo USD. Dėl mažesnių sąnaudų, palyginti su praėjusių metų ketvirčiu, bendrovės pajamos išaugo 3, 3%. Jos veiklos sąnaudos sumažėjo 10% iki 3, 28 milijardo JAV dolerių, o bendrovės veiklos santykis padidėjo iki 59, 5% nuo 61, 7% prieš metus. Apžvalgus „Union Pacific“ veiklos efektyvumas ir padidėjusios kainos padėjo kompensuoti 8% sumažėjusį krovinių kiekį. Geležinkelio operatoriaus akcijų rinkos kapitalizacija yra 114, 44 milijardo JAV dolerių, jų dividendų pajamingumas siekia 2, 40%, o iki 2019 m. Spalio 22 d. Iki šių dienų yra beveik 23%.
Nors 50 dienų paprastas slenkamasis vidurkis (SMA) neseniai buvo mažesnis nei 200 dienų SMA, kad būtų sukurtas „mirties kryžiaus“ pardavimo signalas, „Union Pacific“ akcijos vakar buvo uždarytos aukščiau žemėjančio kanalo viršutinės tendencijos, todėl gali būti išbandytas 52 savaičių aukščiausia kaina - 179, 43 USD. Tie, kurie tikisi pereiti į šį lygį ir patekti čia, turėtų pateikti „stop-loss“ orderį, mažesnį nei 160 USD. Prekyba siūlo palankų rizikos ir naudos santykį, lygų maždaug 1: 2, 75 (7, 08 USD rizikos vienai akcijai ir 19, 43 USD pelno vienai akcijai), darant prielaidą, kad ji bus įvykdyta pirmadienio 167, 07 USD uždarymo kaina.
„CSX Corporation“ (CSX)
CSX, kurios rinkos vertė yra 54, 47 milijardo JAV dolerių, teikia geležinkelių transporto krovinių gabenimo paslaugas rytinėse JAV dalyse. Džeksonvilyje, Floridoje įsikūręs operatorius gabena anglių produktus, chemikalus, įvairiarūšius konteinerius ir automobilių krovinius. CSX praėjusią savaitę taip pat paskelbė savo trečiojo ketvirčio rezultatus, paskelbdamas 1, 08 USD EPS, kad pateiktų 7% pajamų siurprizą. Pagerėjus efektyvumui, sumažinus darbuotojų skaičių ir sumažinus degalų sąnaudas, bendrovės rezultatai buvo geresni nei tikėtasi. Jo veiklos santykis padidėjo iki 56, 8%, palyginti su 58, 7% ankstesnio rugsėjo mėn. Tuo tarpu šio laikotarpio pajamos sumažėjo 4, 8%, nes trūko geležinkelio anglies ir įvairiarūšio transporto segmentų. Nuo 2019 m. Spalio 22 d. „CSX“ akcijos išleido 1, 40% dividendų pajamingumą ir per metus grįžo 15, 03%.
Nuo balandžio mėnesio geležinkelio bendrovės akcijos sekė laisvai pastatytu mažėjančiu kanalu. Kaina uždaryta virš aukščiausio lygio tendencijos ketvirtadienį, spalio 17 d., Po to, kai įmonė paskelbė savo optimistišką uždarbį, bet kitą dieną grąžino visus tuos pelnus, kad perspėtų apie galimą netikrą lūžį. Tačiau jaučiai pirmadienio sesijoje dar kartą patvirtino, kad atsargos šoktelėjo daugiau nei 3%, kad uždarytų aukščiau kanalo viršutinio pasipriešinimo, siekdamos 68 USD. Tie, kurie tikisi ilgos pozicijos, turėtų nustatyti pelno tikslą artėjant vėlyvam pavasariui ar vasaros pradžioje apie 80 USD ir apsaugoti prekybos kapitalą stotelėje, esančioje tik po tarpine parama, 68 USD.
„Norfolk Southern Corporation“ (NSC)
„Norfolk Southern“ teikia žaliavų, tarpinių produktų ir gatavų prekių, tokių kaip automobiliai, žemės ūkis, metalo, chemijos ir miško produktai, gabenimą geležinkeliu. Analitikai tikisi, kad 48, 56 USD vertės 3Q EPS kaina bus 2, 57 USD - tai yra nikelis didesnis nei tą patį praėjusių metų ketvirtį, kai ji praneša prieš atidarant varpą trečiadienį, spalio 23 d. Kaip ir du aukščiau aptarti geležinkelio operatoriai, silpnos krovinių apimtys greičiausiai slėgė Norfolko aukščiausią liniją tuo laikotarpiu. Antrąjį ketvirtį bendrovės išlaidų santykis padidėjo iki 63, 6%, palyginti su 64, 6%, ir tikimasi, kad rugsėjo mėn. Ketvirtį vėl pagerės dėl papildomų išlaidų mažinimo priemonių, kurios yra išlaidų mažinimo plano dalis - tai leis sutaupyti daugiau nei 650 mln. USD per metus. iki 2020 m. Prekydamas 186, 19 USD ir išmokėdamas 2, 07% dividendų pajamingumą, „Norfolk Southern“ akcijų kursas per metus padidėjo 26, 29%, pranokdamas geležinkelių pramonės vidurkį beveik 5%, palyginti su 2019 m. spalio 22 d.
Nuo sausio iki balandžio „Norfolk“ akcijos padidino didžiąją dalį savo pradinio pelno, tačiau nuo to laiko daugiausia prekiavo žemyn. „W“ raidės dugnas susiformavo per pastaruosius tris mėnesius, nurodant galimą grįžimą į viršų. Be to, kadangi naujausias modelio dugnas išpjaustė žemiausią žemumą, santykinis stiprumo indeksas (RSI) suformavo seklesnį žemumą - vadinamasis Uparty divergencija, rodančia, kad pardavėjo postūmis lėtėja. Pirkimo signalas atėjo pirmadienį, kai akcijos uždarė virš modelio iškirptės ir 200 dienų SMA. Įeinantys prekybininkai turėtų ieškoti aukščiausio pasipriešinimo pridėtiniams USD 205 lygiams ir sustabdyti vietą kur nors žemiau 180 USD.
„StockCharts.com“
