„VIX“, arba CBOE kintamumo indeksas, pirmadienį pasiekė aukščiausią tašką, kurio dar nebuvo matyti nuo birželio pabaigos, nes investuotojų baimė dėl kylančių palūkanų normų padėjo šiek tiek sumažinti akcijų rinkos dienos vidurį. Palyginamasis palūkanų normos lūkesčių rodiklis yra 10 metų iždo vekselio pajamingumas, kuris išliko padidėjęs beveik penktadienį po naujojo septynerių metų aukščiausio lygio - apie 3, 24 proc., Ir dėl to padidėjo nervingumas rinkose. Aišku, nepadeda ir tai, kad pagrindiniai akcijų indeksai, tokie kaip „Dow“, tik pradeda mažėti nuo pastarųjų laikų aukščiausio lygio.
Kas yra VIX?
VIX, kuris dažnai vadinamas „baimės indeksu“, tapo pagrindine visuotinio nerimo rinkoje priemone. Indeksas veikia nustatant investuotojų lūkesčius dėl netolimos rinkos svyravimo per „S&P 500“ opcionų (skambučių ir pardavimo) kainas. Kuo didesnis VIX rodmuo, tuo daugiau baimės ir nepastovumo laikoma rinkose.
Didžiąją laiko dalį indeksas išlieka žemesnis nei 20, o panikos smūgio metu nedažni šuoliai viršija šį lygį. Vienas ryškių tokio smaigalio pavyzdžių buvo per finansų krizę 2008 m. Pabaigoje, kai VIX pasiekė visų laikų aukščiausią lygį - 80, 86. Naujausias pavyzdys buvo tik šiais metais, kai vasario pradžioje buvo pasiektas aukščiausias 37, 32 lygis, nes akcijų rinkos krito.
Dabartinis smaigalys
Nors dabartinis smaigalys vis dar yra gerokai mažesnis nei 20 (pirmadienį jis svyruoja nuo 15 iki 18), staigus pastarųjų dienų kilimas nuo praėjusios savaitės 11-os zonų žemiausios ribos yra dramatiškas ir nerimą keliantis daugeliui investuotojų. Bet koks kitas VIX antplūdis, viršijantis 20, gali parodyti dar didesnį akcijų rinkų išpardavimą.
