Kaina seka apimtį, remiantis sena investavimo aksioma. Kai perkamas neįprastai didelis akcijų skaičius, pardavėjams nėra prasmės išpirkti dabartine kaina. Teorija teigia, kad jei investuotojai perka agresyviai, akcijų pageidautumas ir stygius turėtų duoti aukštesnes kainas.
Tam tikru atžvilgiu tai yra ne kas kita, kaip „Economics 101“ - pasiūlos ir paklausos kreivių ir jų susikirtimo taško tyrimas. Kadangi pasiūla ir paklausa priklauso nuo kiekio ir kainos, atrodo nepriimtina pastebėti vieno elemento svyravimus, nekreipiant dėmesio į kitą elementą.
MACD ir Chaikino osciliatorius
Taigi koks yra geriausias būdas suderinti didėjantį ar mažėjantį kiekį su kainų svyravimais? Niekas neturi galutinio atsakymo, bet Marcas Chaikinas priartėjo. Šis ilgametis vertybinių popierių prekybininkas ir analitikas per savo išskirtinę karjerą sukūrė dešimtis rodiklių, kurių daugelis dabar yra Wall Street techninės analizės kabės. Jo žinomiausias ir populiariausias yra „Chaikin Oscillator“.
Chaikino osciliatorius yra trečiosios išvestinės techninės analizės rodiklis - rodiklio rodiklis, kurio pastarasis yra išvestas iš akcijų kainos. Osciliatorius remiasi slankiojo vidurkio konvergencijos divergencijos arba MACD koncepcija. MACD apskaičiuojamas iš slenkančio vidurkio, kuris yra vidutinė emisijos kaina per tam tikrą laikotarpį.
Pavyzdžiui, jei „XYZ“ akcijų kursas prieš dvi dienas buvo 22 USD, vakar - 23 USD, o šiandien - 24 USD, paprastas slenkamasis vidurkis (SMA) būtų 23 USD. Eksponentinis slenkamasis vidurkis (EMA), sudėtingesnis brolis ir sesuo, sveria naujausias kainas labiau nei senesnės. Nors aukščiau pateiktame pavyzdyje SMA yra 23 USD, EMA būtų didesnė dėl kainos padidėjimo serijos pabaigoje.
Praktiškai eksponentas pažymimas kaip išlyginamasis faktorius , ty koeficientas nuo 0 iki 1, nurodantis santykinį svorį, atsižvelgiant į naujausias kainas. Išlyginimo koeficientas 1 ignoruoja visas, išskyrus paskutinę uždarymo kainą, o išlyginimo koeficientas 0 sveria visas dienas vienodai (o EMA prilygtų SMA). Standartiniai išlyginamieji koeficientai eksponentiniam slenkamajam vidurkiui apskaičiuoti yra 0, 05 arba 0, 1. Daugelis analitikų naudoja abu duomenis ir laiko tų įvestų duomenų vidurkį.
MACD sudaromas atimant 26 dienų EMA iš 12 dienų EMA. MACD tikslas yra atskirti trumpalaikes ir ilgalaikes tendencijas, leidžiančias pagrįstai spėlioti apie būsimas akcijų kainas.
Chaikino osciliatoriaus konstrukcija
Perėjimui iš MACD į Chaikino osciliatorių reikia kelių žingsnių. Chaikino osciliatorius buvo sukurtas atsižvelgiant į kaupimo / paskirstymo liniją (acc / dis line) , kitą Chaikino protą. Acc / dis line remiasi pinigų srautų daugikliu , kuris bando išmatuoti į rinką ateinančių pinigų kiekį ir jų įtaką akcijų kainoms.
Daugiklio formulė yra tokia: f = (labai žemas)
Tarkime, ankstesnio pavyzdžio atsargos pasiekė aukščiausią 25 USD per peržiūros laikotarpį, o vėliau nukrito iki 21 USD. Po dienos ji buvo uždaryta už 22 USD. Pinigų srauto daugiklis tokiu atveju būtų (25–21) = -.5
Padauginkite šį skaičių iš atsargų, kuriomis buvo prekiaujama per tam tikrą laikotarpį, skaičiaus, kad gautumėte pinigų srautų kiekį , o einamasis skaičius sukuria kaupimo liniją. Paskutinis žingsnis yra pritaikyti šią išvestį MACD.
Apibendrinti:
1. Nustatykite aukštą, žemą ir mažiausias vertybinių popierių kainas tam tikru laikotarpiu.
2. Sudėkite, atimkite ir padalykite juos taip, kaip aprašyta aukščiau, tada padauginkite iš tūrio per tą laiką.
3. Atlikite tai kiekvieną periodo dieną, tada išmatuokite eigą (arba regresuokite, atsižvelgiant į atvejį).
4. Atimkite 26 dienų EMA iš 12 dienų EMA.
5. Atimkite 3 dienų EMA iš 10 dienų EMA # 4 ir nubraižykite.
Rezultatas yra vertė, kurios kilmė lygi 0. Neatsižvelgiant į jos pradinį tašką arba pagrindinio vertybinio popieriaus kainą, yra 0. (Puikiai inertiška rinka = nei neigiamos, nei teigiamos Chaikino osciliatoriaus vertės.)
Tai, ko generatoriui trūksta paprastumo, užvaldo. Išmatuodamas kaupimo / paskirstymo linijos greitį naudodamas MACD, generatorius turėtų numatyti, kada linija pakeis kryptį. Šiuo metu mes esame pašalinę kelis iš akcijų kainos lygius, tačiau Chaikinas atsidavusieji tvirtina, kad norint nustatyti tūrio ir kainos pokyčių svarbą reikia atstumo. Be to, trijų ir 10 dienų vertės nėra užfiksuotos akmenyje. Pavyzdžiui, keičiantis šešių ir 20 dienų EMA, bus gaunamas „Chaikin Oscillator“, kuris mažiau staigiai keičia kryptį.
Chaikino osciliatoriaus pavyzdys
3, 10 „Chaikin Oscillator“, pavaizduotas žemiau „Wal-Mart“ trejų metų savaitės kainų juostų, išskiria tris pagrindinius posūkius, vykstančius prieš ar kartu su kainos veiksmu. Šis rodiklis nukrito iki žemiausio metinio lygio ir 2015 m. Spalio mėn. Pakilo aukščiau. Tai rodo kelių mėnesių nuosmukio pabaigą, tuo pačiu parodydama galimybę pirkti. Penkių mėnesių laikotarpis 2017 m. Nulėmė panašų pirkimo signalą, kuris vyko prieš stipriausią kelių metų ralį. Galiausiai 2017 m. Lapkričio mėn. Rodiklis pasiekė aukščiausią per daugelį metų rodiklį ir smarkiai sumažėjo, o kaina pakilo iki visų laikų aukščiausio lygio, sukeldama smarkų nukrypimą, kuris įvyko prieš didelį kritimą į antrąjį 2018 m. Ketvirtį.
Esmė
„Chaikin Oscillator“ sukuria techninę išvestį, palaikančią pagrįstus pirkimo ar pardavimo sprendimus, tačiau ją geriausia naudoti kartu su pagrindais ir kitais rodikliais. (Norėdami gauti daugiau informacijos, skaitykite: Kaip padidinti tūrį norint pagerinti jūsų prekybą .)
