Žinoma, ekonomika kartais patiria nuosmukį dėl karo ar nenumatytos stichinės nelaimės. Be abejo, šie dalykai negali būti kontroliuojami investuotojo. Tačiau neramumai rinkoje dažnai gali būti susieti ne su kokiu nors įsivaizduojamu įvykiu, o su investuotojų psichologija. Nemažą jūsų portfelio nuostolių sumą galima atsekti atsižvelgiant į jūsų pasirinkimą ir jo priėmimo priežastis, o ne į nematytas blogio jėgas, kurias mes esame linkę kaltinti, kai viskas blogai. Čia apžvelgiame keletą būdų, kaip investuotojai nesąmoningai sukelia problemas rinkoje.
Sekdamas Minią
Žmonės yra linkę į bandos mentalitetą, atitinkantį kitų veiklą ir nurodymus. Tai dažna klaida investuojant. Įsivaizduokite, kad jūs ir keliolika kitų žmonių esate užklupti teatre, kuris užsidega. Kambarys prisipildo dūmų, o sienas liepsnoja liepsna. Žmonės, kurie geriausiai kvalifikuoti jus saugiai išvaryti, pavyzdžiui, pastato savininkas ar budintis ugniagesys, vengia imtis iniciatyvos, nes bijo klysti ir žino, kad sunku vadovauti dūmų užpūstai grupei.
Tada asmuo, imantis pareigas, pakyla aukštyn ir visi mielai seka lyderį. Šis asmuo nėra kvalifikuotas išvesti jus iš artimiausio septyniolikos, nekalbant jau apie tai, kad išmesite jus iš nepažįstamo pastato ant ugnies, todėl, deja, jums labiau tikėtina, kad pasibaigs pelenais, o ne surasite išeitį. Šis polinkis į paniką ir priklausymas nuo kitų krypties yra būtent tas, kodėl biržoje kyla problemų, išskyrus tai, kad mes dažnai sekame minią į degantį pastatą, o ne bandome išeiti. Štai du bandos mentaliteto sukelti veiksmai:
- Panikos pirkimas: Tai yra karštojo patarimo sindromas, kurio simptomai dažniausiai pasireiškia tokiais žodžiais kaip „revoliucija“, „nauja ekonomika“ ir „paradigmų kaita“. Matote, kad atsargos auga ir norite žvalgytis į važiavimą, tačiau esate toks skubantis, kad praleidžiate įprastą bendrovės įrašų patikrinimą. Galų gale kažkas turi į juos pažiūrėti, tiesa? Neteisinga. Laikydami ką nors karšto, kartais galite nudegti rankas. Geriausias būdas yra atlikti reikiamą kruopštumą. Jei kažkas skamba pernelyg gerai, kad būtų tiesa, tikriausiai taip ir yra. Panikos pardavimas: tai yra „pasaulio pabaigos“ sindromas. Rinkoje (ar vertybinių popierių biržoje) prasideda nuosmukis ir žmonės elgiasi taip, kaip niekada anksčiau. Simptomai yra daug kaltės, prisiekimo ir nevilties. Nepaisant patiriamų nuostolių, jūs pradedate išeiti prieš tai, kai rinka sunaikina tai, kas liko iš jūsų pensijų fondo. Vienintelis vaistas tai yra lygi galva. Jei atlikote deramą kruopštumą, tikriausiai viskas bus gerai, o atsigavimas bus jums naudingas. Įkiškite rankas ir kojas į vidų ir paslėpkite po stalu, kai žmonės sutryps savo kelią iš rinkos.
Mes negalime visko kontroliuoti
Nors tai yra būtina, deramas kruopštumas negali išgelbėti jus nuo visko. Įmonės, įsipainiojusios į skandalus ar gulinčios ant savo balanso, gali apgauti net labiausiai patyrusį ir apdairų investuotoją. Didžiąją dalį šių kompanijų lengva pastebėti iš paskos (pvz., „Enron“), tačiau ankstyvieji gandai buvo subtilūs budrių investuotojų radaro ekranuose. Net tada, kai įmonė sąžininga su investuotoju, susijęs skandalas gali susilpninti akcijų kainą. Pavyzdžiui, „Martha Stewart Living Omnimedia“ ėmėsi griežto mušimo dėl tariamo viešai skelbiamo viešai neatskleista informacija. Taigi atminkite, kad tai yra rizikos rinka.
Išlaikymas retam gydymui
Lošėjai visada gali pasakyti, kiek kartų ir kiek laimėjo, bet niekada - kiek kartų ar kiek pralošė. Tai yra problema, kai reikia pasikliauti atlygiu, kurį lemia sėkmė, o ne įgūdis: Niekada negali nuspėti, kada pasiseks laimė, bet kai tai įvyks, tai yra toks gydymas, kuris ištrina jūsų patirtą stresą (psichologinį, o ne finansinį)..
Investuotojai gali tapti grožiu tiek noro turėti ką parodyti savo laiką, tiek noro pripažinti, kad klydo. Taigi kai kurie investuotojai laiko atsargas, kurios praranda, melsdamiesi pakeisti savo krintančius angelus; kiti investuotojai, atsiskaitydami už ribotą pelną, parduoda akcijas, turinčias didelį ilgalaikį potencialą. Tačiau kuo daugiau investuotojas praloš, tuo didesnis pelnas turi būti, norint patenkinti lūkesčius.
Viena didžiausių investuojančio pasaulio ironijų yra ta, kad dauguma investuotojų vengia rizikuoti siekdami pelno, bet tampa rizikos mėgėjais, stengdamiesi išvengti nuostolių (dažnai viskas tampa dar blogiau). Jei perkeliate savo ne rizikos kapitalą į didelės rizikos investicijas, prieštaraujate visoms protingumo taisyklėms, kurioms priskiriama vertybinių popierių rinka, ir reikalaujate papildomų problemų. Galite prarasti pinigus už komisinius, jei aplenksite ir investuosite dar blogiau. Neleisk, kad tavo pasididžiavimas neleistų tau parduoti pralaimėjusiųjų ir išlaikyti laimėtojus.
Ksenofobija
Žmonės, turintys šį psichologinį sutrikimą, turi didelę užsieniečių ar nepažįstamų žmonių baimę. Nors dauguma žmonių mano, kad šios baimės yra neracionalios, investuotojai visą laiką užsiima ksenofobiniu elgesiu. Kai kurie iš mūsų turi įgimtą stabilumo troškimą, o patys stabiliausi dalykai yra tie, kurie mums yra pažįstami ir artimi namams (šaliai ar valstijai).
Investuojant svarbu ne žinomumas, o vertė. Jei pažvelgtumėte į įmonę, kuri atrodo nauja ar užsienio, tačiau jos balansas atrodo patikimas, neturėtumėte pašalinti akcijų kaip galimos investicijos. Žmonės nuolatos apgailestauja, kad sunku rasti tikrai neįvertintą atsargą, tačiau jie nesirūpina; Be to, kai visi mano, kad šalies bendrovės yra stabilesnės ir bando pirkti, akcijų rinka tampa pervertinta, o tai ironiškai garantuoja žmonėms, kad jie daro teisingą pasirinkimą, galbūt sukeldami „burbulą“. Negalima to vertinti kaip įsakymo mesti investicijas šalies viduje; tiesiog nepamirškite atidžiai apžiūrėti šalies kompanijos, kaip ir užsienio įmonės.
Patogus sąrašas
Kai kurios problemos, su kuriomis susiduria investuotojai, nėra atskirtos nuo investuojančio pasaulio. Pažvelkime į „septynias mirtinas investavimo nuodėmes“, dėl kurių investuotojai dažnai aklai seka bandą:
- Pasididžiavimas: Tai atsitinka, kai bandote išsaugoti veidą, laikydami blogą investiciją, užuot realizavę nuostolius. Pripažink, kai klydai, sumažink nuostolius ir parduok nevykėliams. Tuo pačiu pripažink, kai esi teisus, ir laikykis nugalėtojų, užuot bandęs aplenkti savo kelią aukštyn. Geismas: geismas investuoti verčia jus persekioti įmonę dėl jos kėbulo (akcijų kainos), o ne dėl asmenybės (pagrindai). Geismas yra neabejotinas „ne-ne“ ir burbulų bei pamišimų priežastis. „Avarice“: Tai yra patikimų investicijų pardavimas ir pinigų įdėjimas į didesnio pajamingumo, didesnės rizikos investicijas. Tai yra geras būdas pamesti marškinius - pasaulis yra pakankamai šaltas ir nereikia jo laikyti nuogas. Pyktis: Tai kažkas, kas visada nutinka praradus. Jūs kaltinate įmones, tarpininkavimo agentus, brokerius, patarėjus, CNBC, popierinį berniuką - visus, išskyrus save ir visus, nes nepadarėte deramo kruopštumo. Užuot praradę savo vėsą, supraskite, kad dabar jūs žinote, ką turėsite padaryti kitą kartą. Nutylėjimas: Visiškas savikontrolės ar pusiausvyros nebuvimas, užsimezgimas verčia jus sudėti visus kiaušinius į vieną krepšį, galbūt perpildytą krepšį, kuris nenusipelno jūsų kiaušinių (Enronas, kas nors?). Atminkite, kad balansas ir įvairinimas yra būtini portfeliui. Per daug visko yra būtent tai: per daug! Sloth: Jūs atspėjote, tai reiškia, kad esate tingus ir neatliekate savo kruopštumo. Kalbant apie įprastą pusę, maža tinginystė gali būti tinkama tol, kol ji yra susijusi su portfelio veikla. Pasyvūs investuotojai gali pasipelnyti naudodamiesi mažiau pastangų ir rizikos nei pernelyg aktyvūs investuotojai. Pavydas: viliodami sėkmingų investuotojų portfelius ir piktindamiesi jais, galite suvalgyti. Užuot keikę sėkmingus investuotojus, kodėl gi nepabandžius iš jų pasimokyti? Yra blogiau rungtyniauti žmonių nei Warreno Buffetto. Pabandykite perskaityti knygą ar dvi: žinios retai kenkia turėtojui.
Esmė
Žmonės yra linkę į bandos mentalitetą, tačiau jei jūs galite atpažinti bandos veiklą ir racionaliai ją išnagrinėti, mažiau tikėsite, kad laikysitės bandymo, kai jis eis nepelningomis kryptimis.
