Aš lažinuosi, kad nežinojai, kad kai kurios krevetės gali virti vandenį. Iš virimo krevečių besisukančioje krevetinėje krevetė gali pasisukti nagą taip greitai, kad verda aplink ją vandenį ir netgi sukuria šviesos blyksnį! Tai gana šaunu. Kai taikoma pakankamai inercijos, viskas įkaista.
Rinkoje viskas įkaista, kai jie yra ištempti į kraštutinumus. Aš perspėjau, kad jau kelias savaites rinka greitai perkaito. Didelis pinigų pirkimas nepateko į geriausių vietų sąrašą. Norėdami supaprastinti didelių pinigų pirkimą, būtent tada atsargos išeina iš savo asortimento dideliais kiekiais. Panašu, kad prieš kelias savaites profesionaliems pinigų tvarkytojams buvo skirtas didžiulis pranešimas, kuriame sakoma: "Nepraleisk! Visi laive!"
Šis paskutinio pirkimo lygis praktiškai nepardavinėjo to, kad kompensuotų. Tai padidino „Big Money Index“ (KMI) lenktynių aukštį. Tai tik slenkamas pirkimo vidurkis, o ne pardavimas. Jei rodiklis viršija 50%, tai rodo daugiau pirkimą nei pardavimą, o mažesnis yra atvirkščiai. Kai viskas labai perparduodama (pagalvok 2018 m. Ketvirtąjį ketvirtį: mažesnis nei 25% rodiklis reiškia, kad tik 25% visų signalų per pastarąsias 25 dienas perka), rinka dažniausiai grįžta atgal keršydama, dažnai per kelias dienas. Atėjo laikas pridėti riziką: kai mes esame perparduoti. Įsitikinimas yra didelis.
Jei perkama daugiau kaip 25% visų signalų per 25 dienas, perkama daugiau nei 80%. Intuityviai manoma, kad netrukus rinka smuks. Tai būtų teisinga, tačiau, kaip garsiai pasakė Johnas Keynesas, rinka gali išlikti neracionali ilgiau, nei galite išlikti mokūs. Tai reiškia, kad ilgą laiką galime likti nepirkti.
Priežastis, kodėl aš tai iškėliau, yra net lėta Kalėdų savaitė, kai rinka perpildyta. Praėjusią savaitę mačiau 155 didelius pirkimus, palyginti tik su 14 pardavimų. Keturių dienų savaitei 90% visų signalų buvo perkama. To pakako, kad būtų nustumtas 25 dienų slenkamasis vidurkis per 80 proc. Tai yra KMI ir dabar sakoma, kad mes pagal „Mapsignals“ duomenis esame oficialiai perpirkti.
Ką tai reiškia eiti į priekį? Ko galime tikėtis? Trumpai tariant, per artimiausias savaites galite tikėtis nedidelio rinkos susitraukimo. Vis dar įtariu, kad po sausio mėn. Vadovų išleistų pinigų darbui jis mus pastums toliau perpildytoje teritorijoje, o nuo 2020 m. Trečiosios savaitės tikiuosi, kad rinkoje įvyks perversmas.
Priėjau prie šios išvados, žiūrėdamas į pastaruosius 30 metų KMI rodmenis. Kad būtų lengviau pamatyti, norėjau juos vizualiai nubraižyti pagal intensyvumą. Taigi, kai matote raudoną juostą, tai reiškia ruožą, kuriame buvo perkama rinka. Žalia juosta reiškia, kad mes buvome perparduoti. Geltona yra kruizo kontrolė, rinka, kurioje pirkimas ir pardavimas nėra ekstremalus abiem kryptimis. Tačiau tai gali judėti link jo. Aš atstovavau tai vėliau.
Pažvelkime į keletą diagramų kartu… Tai yra 30 metų pirkimo ir pardavimo duomenys:
www.mapsignals.com
Atkreipkite dėmesį, kad yra daug mažiau perparduotų (žalių) atvejų nei per daug (raudona). Bet taip pat atkreipkite dėmesį, kaip tie žalumynai susilygina su loveliais. Kai žaliuoja, laikas patraukti abiem rankomis. Tai gali būti šiek tiek sunku pastebėti per tris dešimtmečius, todėl pažvelkime į kitą diagramą:
www.mapsignals.com
Tai yra pusė laiko (15 metų), į kurį taip pat įeina ir bjauriausia meškos rinka, kuri pastaruoju metu įsimenama - 2008–2009 m. Mes pradedame aiškiau pastebėti, kad žalia žaliavų perpardavimo kaina atitinka vietinius lovius rinkoje. Raudona perkama paprastai praeina bent iki „atvėsimo“ laikotarpio.
Kita diagrama mus tiesiog suartina. Šių duomenų rinkimas prasidėjo 2012 m. Taigi, ši diagrama prasideda ten:
www.mapsignals.com
Vėlgi, tos žalios juostos sutampa su loveliais. Ką galime pastebėti su perkamais laikotarpiais, yra tai, kad paprastai jie vyksta prieš atvėsimą. Tai laikotarpiai, kai rinka yra lygi arba šiek tiek žemyn. Kartais raudonieji linijuoja ir su vietinėmis viršūnėmis, kaip 2012, 2016, 2018 ir ypač šių metų pradžioje.
Galutinėje diagramoje pirkimo ir pardavimo veikla suskirstoma į penkias kategorijas. Tai leidžia mums pamatyti, kai pirkimas sulėtėja neutralioje zonoje ir artėja prie perparduoto ar pagreitėja iki perkarto. Tai leidžia mums geriau suprasti, kur esame neutralioje rinkoje.
www.mapsignals.com
Pavyzdžiui, geltonasis laikotarpis yra tas, kai pirkimas ir pardavimas yra gana subalansuoti: nuo 40% iki 60% perka signalus. Jei kelyje nukrentame žemiau 40% iki 25%, mes tampame šviesiai žali. Tai yra: "Ei! Mes artėjame prie perparduotos!" Kai jis pasidaro ryškiai žalias, "Ei, mes perparduoti!" Tas pats pasakytina apie oranžinę ir raudoną, jei perkate, ką galite pamatyti dabar. Natūralu, kad mes įvertinome šiuos duomenis, ko tikėtis. Tai atrodo nuo 2012 m.
www.mapsignals.com
Esmė tokia: kai rinka perkama, vidutinė grąža po trijų-septynių savaičių yra neigiama. Rinka vėl atsistato maždaug po dviejų mėnesių ir įsitraukia į savo bulių ciklą.
Visa tai jums pasakys, kad neužsikrimtumėte nuo pastaruoju metu patirto bulių maro. Vėsinkite, nes dabar ne laikas pirkti. Atėjo laikas sutvarkyti, apsidrausti ir paruošti savo pirkinių sąrašus, kai neišvengiamai ateis grįžimas. Mano duomenys sako, kad jis yra už kampo. Taigi būkite pasiruošę. Ir tai nėra blogas dalykas. Denzelis Vašingtonas sakė: „Aš sakau, kad sėkmė yra tada, kai atsiranda galimybė ir jūs tam pasiruošiate“.
Esmė
Mes („Mapsignals“) ir toliau stebime JAV akcijų vertę ilguoju laikotarpiu, ir mes matome, kad bet koks susitraukimas yra pirkimo galimybė. Silpnos rinkos gali pasiūlyti akcijų pardavimą, jei investuotojas yra kantrus.
