Svarbiausi dvejetainių opcijų techniniai rodikliai

Apsvarstykite šiuos statymus:

Sumokėkite 45 USD, kad lažintumėtės, jog šiandien 13:30 val. Aukso kaina bus didesnė nei 1 250 USD. Gaukite 100 USD (55 USD pelno), jei laimėsite, kitaip prarasite 45 USD. Dabar gaukite 81 USD ir lažinkitės, kad NASDAQ US Tech 100 indeksas šiandien 14 val. Bus mažesnis nei 2224 USD. Laikykitės 81 USD pelno, jei jūsų prognozės išsipildys. Jei to nepadarysite, praraskite 19 USD. Sumokėkite 77 USD, kad laimėtumėte 100 USD, jei USD – JPY Forex kursas šiandien viršija 78, 06, 14 val. jūs prarasite 77 USD, jei to nepadarysite. Gauk 33 USD, jei lažybų dėl bitcoin kainos šiandien 15:00 val. Žemesnė nei 379, 5 USD. Jei jis nemažėja, praraskite 67 USD.

Sveiki atvykę į dvejetainius variantus. Šiuos vertybinius popierius galite įsigyti „Nadex“ ir Čikagos valdybos opcionų biržoje (CBOE). Dvejetainiai opcionai leidžia prekybininkams atlikti tam tikrus terminuotus sąlyginius statymus pagal iš anksto nustatytas akcijų indeksų, forex, prekių, įvykių ir net bitcoin vertes. Kaip ir standartinis opcionas, kuriuo prekiaujama biržoje, kiekvienas dvejetainis opcionas turi pasirinkimo sandorio premiją (45 USD, 81 USD, 77 USD ir 33 USD aukščiau pateiktuose pavyzdžiuose), iš anksto nustatytą streiko kainą (1 250 USD, 2 244 USD, 78, 06 USD, 379, 5 USD) ir galiojimo pabaigą (Šiandien 13.30, 14.00, 15.00).

Diferencialas yra atsiskaitymo kaina, kuri išlieka fiksuota 0 USD arba 100 USD, atsižvelgiant į įvykdytą pasirinkimo sąlygą. Tai neleidžia fiksuoti grynojo pelno (arba nuostolių). Opciono priemoka taip pat išlieka nuo 0 iki 100 USD. (Susijęs: prekybos dvejetainiais opcionais vadovas)

Tikimybės skaičiavimas

Kadangi dvejetainiai pasirinkimo sandoriai yra pagrįsti laiku ir pagrįsti sąlyga, tikimybių skaičiavimai vaidina svarbų vaidmenį vertinant šias galimybes. Visa tai kils iki „ Kokia tikimybė, kad dabartinė 1220 USD aukso kaina per artimiausias keturias valandas pakils iki 1 250 USD ar daugiau?“ Lemiami veiksniai:

Nepastovumas (kiek ir ar to pakanka peržengti ribą / ribinę kainą?), Kainos judėjimo kryptis ir „Timing“.

Techniniai rodikliai, tinkami prekybai dvejetainiais opcionais, turėtų apimti aukščiau išvardytus veiksnius. Galima užimti dvejetainę opciono poziciją, remiantis tęstinio impulso ar tendencijų pasikeitimo modelių nustatymu. Pažvelkime į keletą populiarių dvejetainių opcijų techninių rodiklių:

Wilderio kryptinio judėjimo rodikliai (DMI) Vidutinis krypčių indeksas (ADX): sudarytas iš trijų linijų, būtent ADX, DI + ir DI-, ir jų santykinės padėties. Šis rodiklis siekia parodyti jau nustatytos tendencijos stiprumą. Čia yra tendencijų interpretavimo lentelė:

Padėtis

Akimirka

ADX vertė> 25

ADX vertė <25

DI + aukščiau DI-

Nurodo paspartėjimą

Stipri tendencija

Silpna, netvari tendencija

DI- aukščiau DI +

Nurodo nuosmukį

Stiprus nuosmukis

Silpna, netvari nuosmukis

Čia yra iliustracija, naudojant 3M kompanijos (MMM) akcijas:

Atsižvelgiant į nustatytą pagreitį ir tendencijos stiprumą, galima pasirinkti tinkamą pirkimo / pardavimo poziciją.

Pasukimo taškas (kartu su palaikymo ir pasipriešinimo lygiais): pasukimo taško analizė padeda nustatyti tendencijas ir kryptis tam tikru laikotarpiu. Dėl lankstaus laiko nustatymo taškai gali būti naudojami dvejetainiams pasirinkimo sandoriams, ypač norint prekiauti labai likvidžiomis pagrindinėmis valiutomis. Geras pavyzdys (su skaičiavimais ir grafikais) pateiktas straipsnyje „Pivot“ taškų naudojimas Forex prekyboje. Prekių kanalo indeksas (CCI): CCI apskaičiuoja dabartinį vertybinių popierių kainų lygį, palyginti su vidutine kaina per tam tikrą laikotarpį. Vidutinis kainų lygis paprastai yra slenkamasis vidurkis. Laikotarpius galima pasirinkti pagal pageidavimą, suteikiant prekybininkams lankstumo galimybę pasirinkti, kada baigiasi dvejetainė parinktis. CCI yra naudinga nustatant naujas perparduotų / perparduotų vertybinių popierių tendencijas ir ekstremalias sąlygas. Jis yra labai populiarus tarp prekybininkų dienos metu trumpalaikėje prekyboje ir gali būti naudojamas kartu su papildomais rodikliais, tokiais kaip generatoriai. Žemiau pateiktoje formulėje „kaina“ yra dabartinė turto kaina, „MA“ yra slenkamasis turto kainos vidurkis, o „D“ yra normalus nuokrypis nuo tos vidurkio. Aukštos vertės virš +100 rodo stiprią kilimą. Mažesnės kaip -100 vertės rodo stiprios nuosmukio pradžią. CCI apskaičiuojamas pagal formulę:

Visiem, kas noklusina, tacu $\begin{matrix} BKI = \frac{Kaina - MA}{0.015 \times D} \\ kur: \\ Kaina = turto dabartinė kaina \\ MA = slenkamasis turto kainos vidurkis \\ D = normalus nuokrypis nuo slenkančio vidurkio \end{matrix} \ pradėti {suderinta} & \ tekstas {CCI} = \ frac { text {Price} - \ text {MA}} {0, 015 \ times \ text {D}} \ & \ textbf {kur:} \ & \ tekstas {Kaina} = \ tekstas {turto dabartinė kaina} \ & \ tekstas {MA} = \ tekstas {turto kainos slenkamasis vidurkis} \ & \ tekstas {D} = \ tekstas {normalus nuokrypis nuo slenkančio vidurkio} \ \ pabaiga {suderinta}$ CCI = 0, 015 × DPrice − MA kur: Kaina = turto dabartinė kainaMA = turto kainos slenkamasis vidurkisD = normalus nuokrypis nuo slenkančio vidurkio

Stochastinis osciliatorius: Viename interviu stochastinių osciliatorių kūrėjas daktaras George'as Lane'as teigė, kad „jis seka kainos greitį ar pagreitį. Paprastai impulsas keičia kainą prieš kainą. “Ši svarbi detalė rodo kraštutinius perpardavimo ir perpardavimo atvejus, leidžiančius identifikuoti bullish ir meškos fazių pasikeitimus. % K ir% D reikšmių perėjimas rodo prekybos įėjimo signalus. Nors 14 dienų laikotarpis yra standartinis, dvejetainių opcionų prekybininkai gali naudoti savo norimus laikotarpius.

Visiem, kas noklusina, tacu $\begin{matrix} % K = 100 (\frac{C - L14}{H14 - L14}) \\ kur: \\ C = paskutinė uždarymo kaina \\ L14 = žemiausia iš 14 ankstesnių prekybos sesijų \\ H14 = aukščiausia kaina, per kurią buvo prekiaujama per tą patį 14 dienų laikotarpį \end{matrix} \ pradėti {suderinta} & \ tekstas {% K} = 100 \ kairė ( frac { text {C} - \ text {L14}} { text {H14} - \ text {L14}} right) \ & \ textbf {kur:} \ & \ text {C} = \ text {naujausia uždarymo kaina} \ & \ text {L14} = \ text {mažiausia iš 14 ankstesnių prekybos sesijų} \ & \ text { H14} = \ tekstas {didžiausia kaina, per kurią buvo prekiaujama per tą patį 14 dienų laikotarpį} \ \ pabaiga {suderinta}$ % K = 100 (H14 – L14C – L14), kur: C = paskutinė uždarymo kainaL14 = žemiausia iš 14 ankstesnių prekybos sesijųH14 = aukščiausia kaina, per kurią buvo prekiaujama per tą patį 14 dienų laikotarpį

Visiem, kas noklusina, tacu $\begin{matrix} % D = 3 laikotarpio slenkamasis vidurkis% K \end{matrix} \ pradėti {suderinta} & \ tekstas {% D} = \ tekstas {3 laikotarpio slenkamasis vidurkis \% K} \ \ pabaiga {suderinta}$ % D = 3 laikotarpio slenkamasis vidurkis% K

Lygiai virš 80 rodo perparduotą kiekį, o žemiau 20 - perparduotą.

„Bollinger“ juostos: „Bollinger“ juostos fiksuoja svarbų kintamumo aspektą. Jie identifikuoja viršutinį ir apatinį lygius kaip dinamiškai generuojamas juostas, remiantis naujausiais vertybinių popierių kainų pokyčiais.

Paprastai laikomos vidutinio slenkančio vidurkio vertės yra 12, o viršutinės ir apatinės juostų standartinis nuokrypis yra dvi.

Juostų susitraukimas ir išsiplėtimas rodo atbulinės eigos signalus, kurie padeda prekybininkams užimti tinkamas pozicijas dvejetainiuose opcionuose. Perkamos situacijos nurodomos, jei dabartinė rinkos kaina (CMP) yra didesnė nei viršutinė riba. Nors perpardavimas nurodomas, kai CMP yra žemesnis už apatinę juostą.

Dvejetainių opcionų prekybos uždavinys yra teisingai numatyti tendencijos tvarumą tam tikru laikotarpiu. Pvz., Prekybininkas gali užimti tinkamą poziciją indeksui, numatydamas, kad pasibaigus penkių valandų laikotarpiui jis pasieks 1250, tačiau lygis buvo pasiektas per pirmąsias dvi valandas. Pastovų stebėjimą reikia atlikti likusias tris valandas, jei prekybininkas planuoja išlaikyti poziciją iki galiojimo pabaigos arba, pasiekus lygį, turėtų būti vykdoma iš anksto nustatyta strategija (pvz., Išskaidyti poziciją).

Esmė:

Aukščiau aptarti techniniai rodikliai turėtų būti naudojami laiku atliekant veiksmus, nuolat stebint. Pagrindinis techninių rodiklių trūkumas yra tas, kad rezultatai ir skaičiavimai grindžiami praeities duomenimis ir gali generuoti klaidingus signalus. Prekybininkai turėtų elgtis atsargiai, atlikdami išsamią grįžtamąjį patikrinimą ir atlikdami išsamią analizę dėl didelės rizikos, didelės grąžos turto, pavyzdžiui, dvejetainių opcionų.

Palyginkite investicines sąskaitas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją. Teikėjo vardas Aprašymas