Kas yra skolos be regreso?
Skolos be regreso yra paskolos, užtikrintos įkeitimu, paprastai turtas. Jei skolininkas nevykdo įsipareigojimų, emitentas gali konfiskuoti užstatą, tačiau negali ieškoti skolininko papildomų kompensacijų, net jei įkaitas neuždengia visos neįvykdytos sumos vertės. Tai yra vienas iš atvejų, kai skolininkas neturi asmeninės atsakomybės už paskolą.
Negrąžinta skola
Nesusimokėjimo skolos supratimas
Kadangi daugeliu atvejų užstato perpardavimo vertė paskolos metu gali nukristi žemiau paskolos likučio, negrąžinta skola yra rizikingesnė skolintojui nei regreso skola.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Skolos be regreso yra paskolos rūšis, užtikrintos įkeitimu, kuris paprastai yra turtas. Kreditoriai imasi didesnių palūkanų normų už negrąžintą skolą, kad kompensuotų padidėjusią riziką (ty įkeisto turto vertė nukristų žemiau paskolos skolos sumos). Nereikalavimo skolai būdingos didelės kapitalo išlaidos, ilgi paskolos laikotarpiai ir neaiškios pajamos paskolų ir paskolų vertės santykis paprastai neviršija 60% paskolų be regreso.
Regresinė skola suteikia skolintojui galimybę paskui skolininką grąžinti bet kokį likutį, likusį likvidavus užstatą. Dėl šios priežasties kreditoriai, siekdami kompensuoti padidėjusią riziką, imasi didesnių palūkanų už negrąžintą skolą.
Atgręžtinio reikalavimo ir negrąžintos skolos
Regresinė skola suteikia kreditoriui visišką savarankiškumą vykdyti skolininko įsipareigojimus dėl visos skolos skolos neįvykdymo atveju. Likvidavus užstatą, bet koks likęs likutis yra žinomas kaip trūkumų balansas. Kreditorius gali bandyti surinkti šią likutį keliomis priemonėmis, įskaitant ieškinio pareiškimą ir teismo sprendimą dėl trūkumų. Jei skolos nėra regreso, skolintojas gali likviduoti užstatą, tačiau negali bandyti surinkti trūkumų likučio.
Esant skoloms be regreso, vienintelė kreditoriaus apsauga nuo skolininkų įsipareigojimų neįvykdymo yra galimybė konfiskuoti užstatą ir jį likviduoti siekiant padengti skolą.
Pvz., Apsvarstykite galimybę naudotis automobilių skolintoju, kuris klientui paskolina 30 000 USD naujos transporto priemonės įsigijimui. Nauji automobiliai yra žinomi dėl to, kad smarkiai mažėja po minutės, kai jie nuvažiuojami iš aikštelės. Kai paskolos gavėjas nustos mokėti už automobilį per šešis mėnesius nuo paskolos gavimo, transporto priemonės vertė yra tik 22 000 USD, tačiau skolininkas vis tiek skolingas 28 000 USD.
Kredito davėjas atgauna automobilį ir likviduoja jį už visą rinkos kainą, palikdamas 6000 USD trūkumų likutį. Dauguma paskolų automobiliams yra atgręžtinės paskolos, tai reiškia, kad skolintojas gali siekti, kad skolininkas išlaikytų 6 000 USD deficitą. Jei tai yra negrąžinta paskola, paskolos davėjas praranda šią sumą.
Ypatingos aplinkybės
Negrąžintinei skolai būdingos didelės kapitalo išlaidos, ilgi paskolų laikotarpiai ir neaiškūs pajamų srautai. Šių paskolų suteikimas reikalauja finansinio modeliavimo įgūdžių ir reikiamų žinių apie pagrindinę techninę sritį. Skolintojai skolininkams nustato aukštesnius kredito standartus, kad sumažintų įsipareigojimų nevykdymo tikimybę. Dėl nereikalavimo paskolų, atsižvelgiant į didesnę riziką, jų palūkanų normos yra didesnės nei paskolų su trumpalaikėmis paskolomis.
