Kas yra atviro tipo investicinė įmonė - OEIC?
Neterminuota investicinė įmonė (OEIC) yra Jungtinėje Karalystėje įsisteigęs investicinio fondo tipas, kurio struktūra yra skirta investuoti į akcijas ir kitus vertybinius popierius. Bendrovės akcijų sąrašas Londono vertybinių popierių biržoje (LSE) ir akcijų kaina daugiausia priklauso nuo pagrindinio fondo turto. Šie fondai gali derinti įvairių tipų investavimo strategijas, tokias kaip pajamos ir augimas, mažos kapitalizacijos ir didelę kapitalą, ir gali nuolat koreguoti savo investavimo kriterijus ir fondo dydį.
OEIC yra vadinami „neterminuotais“, nes jie gali sukurti naujas akcijas, kad patenkintų investuotojų poreikius. Be to, fondas panaikins iš fondo pasitraukusių investuotojų akcijas.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Atvira investicinė bendrovė (OEIC) yra Jungtinėje Karalystėje parduodamo tipo fondas, panašus į atvirojo tipo investicinį fondą USOEIC, kuris siūlo profesionaliai valdomą sujungtų investuotojų fondų portfelį, kuris investuoja į skirtingas akcijas, obligacijas ir kitus vertybinius popierius. OIEC yra nustatomos kartą per dieną, remiantis jų pagrindinio portfelio turto grynąja turto verte. Dauguma OIEC apima pardavimo mokesčius ir metinius valdymo mokesčius, vadinamus einamųjų mokesčių skaičiumi.
Supratimas apie atvirą investicinę bendrovę
Neterminuota investicinė įmonė kaupia investuotojų pinigus ir paskirsto juos į įvairiausias investicijas, tokias kaip akcijos ar fiksuotų palūkanų vertybiniai popieriai. Šis diversifikavimas padeda sumažinti riziką prarasti investuotojo pagrindinę sumą. OEIC fondai siūlo augimo ar pajamų potencialą. Paprastai jos veikia kaip vidutinės trukmės ir ilgalaikė investicija, laikomos nuo penkerių iki 10 metų ar ilgiau.
Bet kuris JK investuotojas, 18 metų ar vyresnis, gali investuoti į įvairius fondus, kuriuos valdo pramonės ekspertai. Kaip ir Jungtinėje Valstijoje, yra įvairių rizikos lygių, susijusių su kapitalo augimu, pajamų generavimu ar jų deriniu. Akcininkai gali investuoti patys arba už savo vaikus. Kai vaikams sukanka 18 metų, jie patys investuoja.
Rinkliavos už OEIC akcijas
Nuo 2019 m. Investuotojai, pirkdami naujas akcijas, moka maždaug 2% pradinį mokestį. Dėl tokio tipo „front end“ tipo akcijų sumažėja pinigų, einančių į fondą akcijoms įsigyti, suma. Be to, metinis valdymo mokestis (AMC) yra nuo 1% iki 1, 5% investuotojo akcijų vertės. AMC apima fondų valdytojų paslaugas. Fondai, kurie nėra aktyviai valdomi, pavyzdžiui, indeksų stebėjimo priemonės, moka daug mažesnius mokesčius.
Dauguma fondų nurodo bendrą išlaidų santykį (TER) arba einamųjų mokesčių skaičių (OCF). Į kiekvieną mokestį įeina AMC ir kitos išlaidos, naudojamos palyginti skirtingus produktus. Į TER ir OCF neįtraukti prekybininkų mokesčiai, kurie gali žymiai padidinti metines išlaidas, jei fondo apyvarta yra aukšta.
Taip pat gali būti imamas išpardavimo mokestis už akcijų pardavimą, atsižvelgiant į visos pardavimo vertės procentą. Tačiau daugelis OEIC neima išvežimo mokesčių.
Investavimas į OEIC
OEIC yra naudingi investuotojams, neturintiems laiko, interesų ar patirties aktyviai valdyti savo investicijas. Investuotojai gali investuoti vienkartinę arba mėnesinę įmokas su minimaliomis sumomis, priklausomai nuo fondo. Be to, paprastai lengva naudotis fondais internetu ar telefonu. Be to, akcininkai, rinkdamiesi fondus, gali mokėti mokestį.
Argumentai už
-
Siūlykite profesionalų pinigų tvarkymą
-
Turi įvairius portfelius, mažinančius riziką
-
Yra labai skysti
-
Išryškinkite mažiausias investicijas
Minusai
-
Atlikite didelius metinius mokesčius, pardavimo mokesčius
-
Priskaičiuokite mokesčius
-
Privalo išlaikyti grynųjų pinigų atsargas, ribodamas grąžą
-
Reikalauti vidutinės trukmės ir ilgalaikių investicijų horizonto
OEIC neturi lengvatų mokesčių srityje; taigi, palūkanos ir dividendai yra apmokestinami, o parduodamos akcijos gali būti apmokestintos kapitalo prieaugio mokesčiu. Žinoma, susijusios sumos turi viršyti dividendų ir kapitalo prieaugio mokesčių lengvatas. Be to, akcininkai gali neapmokestinti OEIC asmeninėje taupomojoje sąskaitoje (ISA) ar kitame JK pensijų plane.
Tačiau investicijos vertės ir gaunamos pajamos nėra garantuojamos ir gali padidėti ar sumažėti, priklausomai nuo investavimo rezultatų ir užsienio rinkose investuojančių fondų valiutų kursų. Todėl akcininkas gali negrąžinti pradinės investuotos sumos.
JAV gyventojai negali turėti OEIC akcijų. JAV akcininkai privalo turėti OEIC parduoti savo akcijas arba perduoti savo investicijas JK gyventojams.
OEIC prieš patikos fondus
Jungtinėje Karalystėje patikėjimo fondai (UT) ir OEIC yra dvi labiausiai paplitusios investicinių fondų rūšys, be to, jos turi daug bendro.
Kaip ir OEIC, investicinius fondus sudaro valdytojas, kuris neterminuotai perka akcijas ir obligacijas fondo turėtojams. Šie du produktai skiriasi tuo, kaip jie yra nustatomi. Patikos fondai turės dvi kainas:
- Siūlymo kaina - vieneto kaina, gauta už kiekvieną investicinį vienetą, parduotą fondui Siūlymo kaina - kiekvieno fondo vieneto pirkimo kaina.
OEIC turi tik vieną kainą per dieną, pagrįstą fondo pagrindinio turto grynąja turto verte (GAV). OIEC paprastai turi mažesnius mokesčius nei UT, nes jų struktūra yra paprastesnė. Dėl šios priežasties daugelis investicinių bendrovių patikėjimo fondus pavertė OEIC.
Tikrasis pasaulinis OEIC pavyzdys
Britanijos OEIC yra palyginamos su Amerikos investiciniais fondais, o daugelis JK verslą vykdančių JAV investicinių kompanijų juos siūlo. Vienas tokių yra „Fidelity International“, užjūrio „Fidelity Investments“ padalinys. 2018 m. Liepos mėn. Skyrius paskelbė, kad imsis kintamų valdymo mokesčių penkiems JK įsisteigusiems OEIC, įskaitant „Fidelity Special Situations“, „Fidelity European“, „Fidelity Asian Dividend“, „Fidelity Global Special Situations“ ir „Fidelity American“ fondus.
Šis pakeitimas 10% sumažino bazinę AMC.
